Principia sgr, tramite il suo fondo Principia III Health, ha rilevato l’80% di Lambda, operatore nel settore delle tecnologie laser avanzate e leader internazionale nelle applicazioni al mercato odontoiatrico e veterinario. Il restante 20% della società resterà in mano all’attuale management, composto da Pierpaolo Marcon e Davide Agnoli.
L’operazione è stata realizzata in parte grazie a un acquisition financing erogato da Mediocredito Italiano (Gruppo Intesa Sanpaolo), supportata dallo dello studio Russo De Rosa associati. Principia è stata assistita da McDermott Will&Emery, mentre PwC ha svolto la due diligence contabile e Long Term Partners ha svolto la due diligence commerciale. I soci venditori e manager di Lambda, supportati dall’advisor Edge Corporate Finance, sono stati assistiti da L2B Partners e Meneghini&Partners per tutti gli aspetti legali connessi ai contratti di cessione e di reinvestimento dei manager. Lo scopo dell’operazione è consolidare il posizionamento di Lambda nella produzione e distribuzione di laser dentali e sviluppare il mercato mondiale dei laser veterinari. Inoltre, sarà valutata l’espansione della medesima tecnologia ad altri segmenti di mercato ad alto potenziale.
Lambda spa, con sede a Vicenza, ha una ventennale esperienza nella realizzazione di apparecchiature elettroniche e laser per svariati utilizzi. L’azienda opera in quattro settori ai quali corrispondono quattro brand: dentale (Doctor Smile), chirurgico (Doctor Surgery), estetico (Doctor Beauty) e settore della conservazione e dei beni culturali (Doctor Art). La società, che ha sempre registrato significativi tassi di crescita, ha chiuso il 2018 con un fatturato di circa 10 milioni di euro (di cui il 30% generato in Italia e il restante 70% principalmente in Europa, Cina e Nord America), ed un ebitda di 3 milioni di euro.
Principia Health III è il più importante fondo di venture capital italiano nel settore health con più di 200 milioni di euro raccolti. Includendo Lamnda, il fondo ha condotto 16 operazioni. L’ultima annunciata prima di questa è stato l’investimento in Gada, uno dei principali operatori nel settore della distribuzione di medical device ad alto valore aggiunto, nell’ottobre 2018 (si veda altro articolo di BeBeez). Mentre lo scorso febbraio il fondo ha ceduto la sua quota in Comecer, leader nella progettazione e manifattura di apparecchiature e sistemi di isolamento destinati all’industria farmaceutica e alla medicina nucleare, ceduta alla canadese ATS (si veda altro articolo di BeBeez).
La scorsa settimana Antonio Falcone, sino allo scorso agosto azionista e amministratore delegato di Principia sgr, è passato a Cube-Labs in qualità di equity partner con la funzione di chief investment officer (si veda altro articolo di BeBeez).