Zetland Capital Partners, investitore londinese specializzato in distressed asset, ha sottoscritto le note di una prima cartolarizzazione di crediti deteriorati relativi ad aperture di credito erogate da un pool di banche cooperative italiane e ceduti nel dicembre scorso alla società di cartolarizzazione Catullo spv srl (si veda qui l’avviso di cessione in Gazzettta Ufficiale).
I crediti sono stati ceduti da Iccrea BancaImpresa (banca capofila), Banca Prealpi Sanbiagio e Cassa Centrale Raiffeisen dell’Alto Adige. L’operazione, che ha riguardato crediti per un valore lordo di 18 milioni di euro e tutti gli asset sottostanti ai contratti, è la prima di una serie e le note, che sono state strutturate nella forma partly-paid, saranno emesse per un massimo di 200 milioni di euro. L’operazione vede il coinvolgimento anche di una società veicolo d’appoggio (Reoco) costituita sulla base delle ultime modifiche della legge sulla cartolarizzazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Lo studio legale Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners ha assistito Zetland Capital Partners. Securitisation Services (Gruppo Banca Finint) ha agito nel ruolo di master servicer dell’operazione e svolto i vari ruoli operativi della cartolarizzazione e della reoco. Arranger dell’operazione è stata FISG, società specializzata nell’organizzazione di operazioni di finanza strutturata del gruppo Banca Finint.
Zetland Capital Partners è una società di private equity inglese, autorizzata dalla Fca, che investe in special situation nel mercato europeo, in particolare negli asset fisici. La società conta un team di 14 professionisti. Nel dicembre 2019 Zealand ha chiuso il suo primo fondo Zetland Special Situations Fund I con 372 milioni di euro di raccolta, quindi oltre il target iniziale di 300 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo era stato lanciato nell’aprile 2018 e ha raccolto impegni di investimento da fondazioni, fondi pensione compagnie assicurative e family office, principalmente da America e Europa. Il fondo è dedicato a investimenti in special situation in Europa.