Il distributore di pneumatici Olpneus srl ha emesso il suo secondo minibond short term per un massimo di 500 mila euro con scadenza il 28 luglio 2022 e cedola 4%. Il bond, che è dotato di opzione call per l’emittente, ed è garantibile a richiesta degli investitori con la garanzia di Mediocredito Centrale. Advisor dell’emittente, arranger e coordinatore di processo è Frigiolini & Partners Merchant, mentre collocatore sul mercato primario è il portale di crowdfunding Fundera, di proprietà della stessa F&P Merchant (si veda qui il comunicato stampa).
Il bond va a rifinanziare la prima emissione short-term di Olpneus che era stata da 350 mila euro nell’ottobre 2020 ed era poi stata quotata sul segmento ExtraMot Pro3 di Borsa Italiana (si veda altro articolo di BeBeez). Quel prestito obbligazionario aveva scadenza 21 luglio 2021 e pagava una cedola del 4,2%.
Olpneus è leader nella distribuzione degli pneumatici da sostituzione nel Centro e Sud Italia. Il catalogo prodotti di Olpneus offre pneumatici delle migliori case produttrici, accessori auto come cerchi in lega e la fornitura di attrezzature per officine e gommisti ed ha rapporti di fornitura consolidati con primarie aziende operanti nella produzione di pneumatici.
La società inizialmente operava esclusivamente all’interno del mercato regionale siciliano, ma negli anni ha allargato l’area geografica espandendosi nei mercati di altre regioni del Sud Italia. Circa il 70% del fatturato è realizzato in Sicilia dove l’emittente, tra l’altro, detiene una quota di mercato del 22%. Il raggiungimento di questo obiettivo è stato possibile grazie alla collocazione strategica e centrale dell’hub principale, rappresentata dalla sede operativa che, posizionata al centro della Sicilia, consente di raggiungere giornalmente tutte le aree limitrofe e consente di effettuare le consegne nell’arco temporale di 10/24 h dall’ordine. La società ha realizzato nel 2019 un fatturato di 41,5 milioni di euro con un ebitda di 2,1 milioni e un debito finanziario netto di 7,4 milioni (si veda qui l’analisi Leanus, dopo essersi resgistrati gratuitamente).
Lirio Orlando, amministratore unico, al controllo di Olpneus, ha commentato: “Crediamo sempre più, ed a maggior motivo oggi di fronte ad una situazione più complicata per le imprese e la finanza tradizionale a causa della pandemia, in questi strumenti di debito (fra l’altro quotabili sul Mercato ExtraMot di Borsa Italiana), perché si dimostrano estremamente utili a supportare i nostri programmi di sviluppo, permettendoci di proseguire nel processo di espansione commerciale al di fuori della Regione d’origine, in particolare nelle aree del Centro e del Nord Italia. Attraverso l’emissione di minibond, intendiamo finanziare l’attivo circolante generato dall’allargamento del fatturato legato alla ricerca di nuovi mercati, con particolare attenzione all’acquisizione di brand-fornitori che ci permettano di assicurare elevati standard in termini di affidabilità e di qualità.”
Maurizio Doglioli di F&P Merchant, ha commentato: “Abbiamo orgogliosamente accompagnato a mercato la società Olpneus anche per questa seconda emissione, che segue la prima a distanza di un anno esatto e vede la luce dopo il regolare rimborso della prima. Siamo testimoni, grazie all’esperienza diretta maturata dal portale della nostra controllata Fundera, che quando un emittente (pur se ubicato lontano dalle principali Piazze finanziarie classiche) si presenta agli investitori con serietà, impegno, umiltà e al tempo stesso con una visione strategica chiara e lucida fin dal primo momento (oltre a possedere un progetto di sviluppo credibile e ben rappresentato, confortato da numeri concreti e sostenibili), ottiene gradualmente la piena fiducia dagli investitori”.