Energetica spa, società che gestisce reti di trasporto e distribuzione di gas metano e teleriscaldamento, ha emesso un prestito obbligazionario green in due tranche del valore complessivo di 5 milioni di euro sottoscritto da due fondi di Anthilia Capital Partners sgr, ovvero BIT III ed Eltif Economia Reale Italia, e da 8A+ Real Italy Eltif (si veda qui il comunicato stampa). Quest’ultimo è stato lanciato a fine luglio 2020 da 8A+ Investimenti sgr, che ha un accordo di distribuzione con Banca Generali , e si propone di investire l’80% delle risorse in debito e il 20% in equity (si veda altro articolo di BeBeez). L’assistenza legale è stata curata dallo studio Simmons&Simmons.
Nel dettaglio, la nuova emissione obbligazionaria ha un valore di 5 milioni di euro, sottoscritti per 2,5 milioni di euro dal fondo Anthilia BIT III, per 1,25 milioni di euro da Anthilia Eltif Economia Reale Italia e per 1,25 milioni di euro da 8a+ Real Italy Eltif. Secondo quanto risulta a BeBeez i titoli offrono un tasso lordo annuo del 4,7% corrisposto in cedole trimestrali. Il prestito, che ha scadenza a fine 2027 con 18 mesi di preammortamento, supporterà il piano di investimenti della società incentrato sull’estensione delle reti di trasporto di gas metano in Valle d’Aosta, e sull’installazione di nuove infrastrutture nell’area di Bardonecchia.
Fondato a Genova nel 1981 dall’imprenditore Alberto Ravano, e oggi guidato da Andrea Reati, il gruppo Energetica trasporta e distribuisce gas metano tra Valle d’Aosta e Piemonte, dove è presente anche con impianti di teleriscaldamento e cogenerazione. La società sta vivendo una fase di crescita che l’ha portata a realizzare nuove importanti iniziative nel settore della cogenerazione e del trasporto di gas metano. Oltre alla capogruppo Energetica spa, che si propone come General Contractor per la realizzazione dei lavori e lo svolgimento di tutte le pratiche necessarie, fanno parte della holding anche altre controllate come Lumina srl, attiva nel settore del teleriscaldamento cogenerativo ad alto rendimento e nel settore della generazione elettrica tramite fonti rinnovabili, Energie des Alpes srl, specializzata nella distribuzione del gas metano, Energie Rete Gas Srl, attiva nel settore del servizio pubblico del trasporto di gas metano attualmente titolare dei metanodotti al servizio di 15 comuni in provincia di Cuneo e Savona e della lunghezza di 26 km al servizio dei comuni della Valtournenche (AO), e Energie de la Vallée srl, controllata da Lumina Srl e titolare dell’impianto di teleriscaldamento e cogenerazione di Breuil Cervinia.
Dopo aver effettuato investimenti di sviluppo per circa 39 milioni di euro nel triennio 2017-2019, il gruppo ha chiuso il 2021 con un valore della produzione 24,8 milioni di euro, un ebitda di 9,3 milioni si veda qui il comunicato stampa).
Reati ha commentato: “La rinnovata collaborazione con Anthilia testimonia la credibilità dell’attività svolta dal gruppo e la sostenibilità del suo piano di sviluppo e dimostra come, in un contesto di continuo mutamento, il consolidamento dei rapporti professionali assuma un ruolo strategico per valorizzare il rapporto tra finanza e impresa”.
Barbara Ellero, partner e responsabile area Private Debt di Anthilia Capital Partners ha aggiunto: “La diversificazione dei segmenti di business di Energetica permette al gruppo di sfruttare le sinergie tra i servizi e di strutturare un piano di sviluppo molto ambizioso. Analizzando il mercato di riferimento, vediamo molte opportunità di espansione delle reti di metanodotti e riteniamo che Energetica, grazie anche all’elevata esperienza e know-how del management, possa raggiungere ottimi risultati allargando la propria rete per garantire un adeguato livello di servizi energetici anche nelle aree ad oggi meno servite”.
Energetica aveva già collocato nel 2020 un prestito obbligazionario in due tranche del valore complessivo di 5,4 milioni di euro. I minibond, che in quel caso ammontavano rispettivamente a 4 e 1,4 milioni di euro con scadenza al 30 giugno 2026 e con struttura amortizing, pagano una cedola del 5% e sono stati sottoscritti dal fondo Anthilia BIT 3, gestito da Anthilia Capital Partners sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel 2016, invece, la società aveva emesso un prestito obbligazionario per un totale di 6 milioni di euro in due tranche, entrambe a scadenza giugno 2016 ed entrambe quotate all’ExtraMot Pro3, ma dal valore differente. La prima tranche aveva infatti un valore di 5 milioni di euro con garanzia del Fei e cedola 5,5%, sottoscritta dai fondi di Anthilia Capital Partners sgr, mentre l’altra valeva un milione di euro ed è stata sottoscritta dall’allora Bpm a cedola 6% (si veda altro articolo di BeBeez).
L’emissione di Energdetica è la terza operazione che vede 8a+ real Italy Eltif affiancare if fondi di Anthilia. A fine febbraio infatti gli stessi fondi che hanno sottoscritto l’attuale emissione di Energetica più Anthilia Bit IV avevano sottoscritto l’emissione da 15 milioni di euro di FAB, società pesarese leader in Italia nella realizzazione di componenti in laminato plastico e melaminico per l’arredamento, (si veda altro articolo di BeBeez). E a dicembre dello scorso anno hanno finanziato, insieme con Solution Bank, l’acquisizione di Mecaer Aviation da parte di Fondo Italiano d’Investimento sgr e Stellex Capital Management (si veda altro articolo di BeBeez).
Ma già in altre occasioni precedenti Real Italy e Anthilia hanno investito insieme. Lo scorso novembre infatti hanno finanziato in direct lending per 5 milioni di euro a 4 anni l’acquisizione del 100% delle società Eco Fly e Pedretti Cimiteriale da parte di Holding Funeraria Italiana (si veda altro articolo di BeBeez).