Inizio d’anno col botto per il gruppo Ourvita, che si occupa di sviluppo e produzione di dispositivi medici, integratori alimentari e prodotti per il benessere ed è partecipato da Investindustrial. La settimana scorsa, infatti, è circolata la notizia che il gruppo Ourvita ha concluso con successo un’emissione obbligazionaria di tipo private placement da 170 milioni di euro (si veda qui la nota dei legali) il giorno dopo che la società aveva comunicato di aver ha acquisito Laboratoria Natury, principale produttore polacco di integratori alimentari (si veda altro articolo di BeBeez).
BeBeez ha contattato la società, che non ha fornito risposte, per avere ulteriori dettagli in merito all’emissione che è stata sottoscritta da fondi.
Nell’ambito dell’operazione, Chiomenti ha assistito l’emittente per i profili di diritto italiano, gli aspetti di capital markets, i profili banking e gli aspetti fiscali. Lo studio Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, invece, ha assistito l’emittente per profili di diritto inglese, mentre lo studio Latham & Watkins ha prestato assistenza ai fondi che hanno sottoscritto i titoli. Lo studio ha anche prestato assistenza per i profili finance di diritto inglese, di capital markets, e tax. Maisto e Associati hanno agito come advisor dei fondi sottoscrittori per i profili fiscali di diritto italiano, mentre il team Trust & Agency Services (TAS) di Deutsche Bank Italia ha supportato l’emissione in qualità di calculation e paying agent, in coordinamento con il TAS di Londra.
In merito a Ourvita, questo è il marchio nuovo che è stato rivelato a marzo dell’anno scorso (si veda qui il post Linkedin) sotto cui ricadono le attività di cinque aziende, comprendendo l’ultima acquisita, fra cui le straniere Aakamp e Masterpharm, e le italiane Officina Farmaceutica Italiana (Ofi) e Farmaceutici Procemsa spa, la società acquisita da Investindustrial nel 2019 (si veda altro articolo di BeBeez) attraverso Nutrition Supplements Investments sarl, intorno alla quale è stato costituito questo gruppo del settore, che ha sede a Torino. Era stata proprio Procemsa, successivamente all’ingresso del private equity fondato da Andrea Bonomi, a rilevare prima OFI nel 2020 (si veda altro articolo di BeBeez) e poi Aakamp nel 2022 (si veda altro articolo di BeBeez ). La maggioranza di Masterpharm era stata invece acquisita nel 2023 (si veda qui il comunicato stampa).
Sempre nel 2023, poi, come si legge nel Bilancio di sostenibilità 2023 di Investindustrial, la partecipazione nell’allora Procemsa era stata trasferita in un continuation fund battezzato Ourvita Continuation Fund, che attraverso il veicolo Ourvita Build-Up ScSp, controlla oggi indirettamente l’intero gruppo. Più nel dettaglio, viene spiegato, “Ourvita è uscita dal primo programma di lower mid-market con una transazione di continuazione, che ha permesso a Investindustrial di mantenere la piena proprietà e di guidare la seconda parte di un’interessante opportunità di consolidamento. La transazione ha fornito il tempo e le risorse supplementari necessarie a Ourvita per perseguire ulteriori m&a interessanti e sinergiche, offrendo al contempo agli investitori sottostanti la possibilità di ricevere liquidità o di unirsi a Investindustrial per il prossimo capitolo di Ourvita, cosa che la maggioranza ha fatto”.
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