Nuova operazione finanziaria per Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ spa, operatore di real estate che è nato nel 2000 dal conferimento di parte del patrimonio immobiliare di Coop Adriatica (ora Coop Alleanza 3.0), che ne detiene il 40,92%, e di Unicoop Tirreno (ora Etruria Società Cooperativa), che ne possiede il 9,97%. Entrambe sono tuttora i principali azionisti.
Ieri la società ha comunicato di aver completato con successo il collocamento di un prestito obbligazionario non convertibile, senior unsecured green, per l’importo nominale complessivo di 300 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa).
Il tutto è avvenuto il giorno dopo che Il Cda di IGD Siiq ha deliberato la potenziale emissione del prestito obbligazionario dando mandato a BNP PARIBAS, Goldman Sachs International e Intesa Sanpaolo (IMI CIB Division) di organizzare una serie di fixed income investor calls in relazione all’operazione (si veda qui il comunicato stampa).
Le obbligazioni, regolate dalla legge inglese, hanno scadenza a cinque anni, sono state destinate ad investitori qualificati e prevedono una cedola annua del 4.45%, con rimborso bullet a scadenza nel novembre 2030 (salvo ipotesi di rimborso anticipato in linea con la prassi di mercato).
Questa emissione obbligazionaria è l’operazione di finanza più importante per il gruppo nel 2025, dopo il finanziamento da 615 milioni di euro ottenuto a febbraio da un pool di sette istituti bancari: Intesa Sanpaolo – Divisione IMI CIB, Banca Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM, BNL BNP Paribas, BPER, Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), Deutsche Bank e UniCredit spa (si veda altro articolo di BeBeez).
Ritornando a quest’ultima operazione, le obbligazioni saranno emesse alla pari il 4 novembre 2025, data della loro quotazione su “Euro MTF”, mercato non regolamento del Luxembourg Stock Exchange.
Inoltre, ha fatto sapere la società, ci si attende che Fitch Ratings Ltd. attribuisca loro un rating “BBB-”. In caso di downgrading a livello sub-investment grade o revoca del rating troverà applicazione uno step-up della cedola annua dell’1,25%.
Come advisor hanno agito gli istituti già citati, BNP PARIBAS, Goldman Sachs international e Intesa Sanpaolo (IMI CIB Division), in qualità di global coordinators e joint lead managers, oltre a Banca Akros che ha operato in qualità di co-manager.
A che cosa serviranno i proventi derivanti dall’operazione?
Saranno usati per rifinanziare progetti green della categoria “Green Buildings” ai sensi del Green Financing Framework della Società, attualmente finanziati attraverso indebitamento bancario ipotecario.
Il nuovo green bond, in linea con gli obiettivi del Piano Industriale 2025-2027, consente ad IGD di diversificare le proprie fonti di finanziamento riequilibrando la composizione della Posizione Finanziaria Netta tra sistema bancario e mercato dei capitali, allungare ulteriormente il profilo delle scadenze e ridurre il tasso medio del debito.
“Sono estremamente soddisfatto per l’emissione di questo green bond, che ci consente di tornare sul mercato dei capitali con un livello di domanda superiore ai 1,35 miliardi di euro al suo massimo, ben oltre la size iniziale. Il successo di questa operazione conferma la capacità di IGD di reperire risorse finanziarie a costi competitivi e di diversificare le fonti di finanziamento” ha detto Roberto Zoia, amministratore delegato e direttore generale di IGD. “Continuiamo quindi il percorso delineato nel Piano Industriale 2025-2027 di allungamento delle scadenze e riduzione del costo del debito di cui, questa emissione, rappresenta un ulteriore step”.
Fra le precedenti emissioni, ricordiamo il prestito obbligazionario senior fino a un massimo di 400 milioni di euro dell’ottobre 2023 (si veda altro articolo di BeBeez), non subordinato, non convertibile e destinato a investitori istituzionali, parte da un finanziamento di tipo green secured con scadenza a cinque anni di maggio 2023, per un importo pari a massimi 250 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), e parte ancora da un finanziamento di dicembre 2022 da 560 milioni di finanziamento, articolato in diverse linee e con scadenze a lungo termine (si veda altro articolo di BeBeez).
