Un club deal di investitori privati promosso da Azimut Libera Impresa sgr (Ali sgr) ha rilevato il controllo di Arrow Special Parts, società italiana leader nella produzione di impianti di scarico ad elevate prestazioni per motocicli (si veda qui il comunicato stampa).
Nel dettaglio, il veicolo d’investimento IPOC 4 spa, promosso dal fondo IPO Club gestito da Ali sgr, ha acquistato il 70% di Arrow. A vendere è stato il fondatore Giorgio Giannelli, che ha reinvestito mantenendo il restante 30% dell’azienda. IPOC 4 ha come cornerstone investor il fondo IPO Club, mentre il resto dei capitali è stato raccolto tra i clienti del Gruppo Azimut tramite un club deal.
Gli acquirenti sono stati assistiti dallo Studio Legale Gatti Pavesi Bianchi e Ludovici per gli aspetti legali, da Long Term Partners per gli aspetti di business, Ernst & Young per gli aspetti finanziari e dallo Studio Chiaravalli Reali ed Associati per gli aspetti fiscale. La parte venditrice è stata seguita dallo Studio Mariotti. Il collocamento privato delle azioni di IPOC 4 presso IPO Club e i suoi co-investitori è stato curato da CFO sim.
Arrow, fondata nel 1985 da Giannelli e da suo padre, con sede e stabilimento a San Giustino (Perugia), è tra i più conosciuti produttori al mondo di impianti di scarico per maximoto sportive, moto turistiche e scooter di piccola, media e grossa cilindrata oltre a essere presente nelle principali competizioni sportive. Opera sul mercato con tre distinti marchi dedicati a specifiche tipologie di motoveicoli: Arrow (road, off road e race), Giannelli (cilindrate fino a 125 cc) e Mohican (prodotti specifici per il segmento custom). Recentemente la società ha avviato la produzione in piccole serie di scarichi sportivi per hypercars. Nel 2019 la società ha fatturato circa 20 milioni di euro generando un ebitda di 3,6 milioni.
Giannelli ha dichiarato: “Siamo certi di aver trovato soci che, condividendo le aspirazioni della nostra società, sapranno supportare nuovi e importanti sviluppi con cui valorizzare ulteriormente la storia di eccellenza, a livello territoriale e internazionale, che abbiamo saputo costruire nel tempo”.
Marco Belletti, amministratore delegato di Azimut Libera Impresa, ha aggiunto: “Con l’investimento in Arrow da parte del fondo IPO Club proseguiamo nell’impegno di Azimut Libera Impresa di sostenere lo sviluppo delle imprese italiane di eccellenza e allo stesso tempo di far partecipare alla loro crescita i clienti di Azimut, secondo la strategia perseguita dal gruppo nei private market. Siamo convinti che Arrow possa raggiungere nuovi importanti traguardi”.
Per IPO Club si tratta dell’ultima operazione di una serie. Il fondo è stato infatti già anchor investor nel giugno 2017 di Ipo Challenger 1 che ha poi investito e portato a Piazza Affari solo un mese dopo Pharmanutra, specializzata nello sviluppo di prodotti nutraceutici e dispositivi medici (si veda altro articolo di BeBeez). Inoltre è stato anchor investor nel dicembre 2018 dell’aumento di capitale del gruppo di information technology Digital Value, a sua volta accompagnata in Borsa tramite la struttura Spac-in-Cloud sviluppata da Electa sulla piattaforma Elite Club Deal di Borsa Italiana (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’aprile 2019 IPO Club tramite il veicolo IpoC3 spa ha comprato per 60 milioni di euro il 18,75% del capitale di Umbragroup, azienda leader nelle viti a ricircolo di sfera e degli attuatori elettromeccanici prevalentemente destinati al settore aerospaziale (si veda altro articolo di BeBeez). IPO Club ha anche investito in partecipazioni di alcune Spac promosse da terzi e in emissioni obbligazionarie di pmi non quotate convertibili e non.
IPO Club è un fondo chiuso lanciato nel febbraio 2017 dall’allora Azimut Global Counseling e da Electa Ventures (fondata da Simone Strocchi) per investire in pmi da accompagnare in Borsa (si veda altro articolo di BeBeez). E’ gestito da Azimut Libera Impresa sgr, piattaforma integrata di asset management e advisory al servizio sia di imprese sia di investitori e risparmiatori, favorendo l’incontro tra il risparmio e i progetti di crescita delle pmi italiane.