In vista dell’adunanza del 9 aprile dei creditori di Astaldi, il gruppo delle costruzioni in difficoltà quotato a Piazza Affari, i legali del Comitato Bondholders Astaldi, Astolfo e Alessio Di Amato, hanno inviato una nota al giudice delegato per la procedura di concordato, ai Commissari Giudiziali e al Rappresentante Unico degli Obbligazionisti, Tiziano Onesti, per chiedere di esporre le contestazioni degli obbligazionisti nella discussione che precederà il voto sul concordato tra tutte le categorie di chirografari e quindi anche banche e fornitori, oltre agli obbligazionisti stessi (si veda qui il comunicato stampa).
Obiettivo della nota, si legge, “è contestare alcune violazioni di legge presenti nella proposta di concordato e preparare la strada alla contestazione dell’omologa qualora queste non venissero corrette con l’offerta di una proposta legittima, non lesiva degli interessi dei creditori chirografari, in generale, e degli obbligazionisti in particolare”.
Gli obbligazionisti di Astaldi, detentori di senior notes da 750 milioni di euro con scadenza 2020 e cedola del 7,125%, a metà marzo avevano rigettato la proposta concordataria, con il 73,2% dei presenti in assemblea che aveva votato no (si veda altro articolo di BeBeez). Il no degli obbligazionisti alla proposta di Astaldi era atteso, visto che lo scorso 4 febbraio il comitato dei bondholder aveva fatto recapitare al gruppo di costruzioni una prima lettera nella quale contestava una serie di vizi sia procedurali sia di sostanza e chiedeva all’azienda ritirare la proposta concordataria presentata e di riformularla.
La nuovc nota è stata inviata a nome di alcuni singoli obbligazionisti associati del Comitato (sia persone fisiche che giuridiche, possessori sia di obbligazioni 2020 che 2024) che hanno votato “no” alle assemblee degli obbligazionisti e raccoglie in 22 pagine di osservazioni tutte le contestazioni già sollevate.
Gli obbligazionisti del bond da 750 milioni rappresentano solo una parte minoritaria dei creditori chirografari di Astaldi: sul totale di 3,5 miliardi di euro, 2,2 miliardi è rappresentato da banche e bondholder: le banche sono esposte per circa 1,3 miliardi (in particolare circa 153 milioni Unicredit e circa 107 milioni Intesa Sanpaolo) e i bondholder, oltre a quelli del bond da 750 milioni, sono i detentori del bond equity-linked da 140 milioni a scadenza 2024. Questi ultimi lo scorso 25 febbraio hanno invece dato il loro via libera all’operazione votando sì in assemblea all’80% dei presenti (si veda altro articolo di BeBeez).
I voti di entrambi i gruppi di obbligazionisti saranno espressi dai loro rappresentanti all’adunanza dei creditori, inizialmente fissata per il 26 marzo e poi spostata appunto al 9 aprile, dinanzi al Giudice Delegato Angela Coluccio, presso la sezione fallimentare del Tribunale di Roma, e il cui voto sarà quindi cruciale per definire il futuro della procedura (si veda altro articolo di BeBeez).
Il salvataggio e rilancio di Astaldi rientra nel più ampio Progetto Italia, un’operazione di consolidamento dell’industria nazionale, in difficoltà, delle grandi opere e delle costruzioni, che vedrà come anchor investor Cassa Depositi e Prestiti (si veda altro articolo di BeBeez). Salini Impregilo nell’agosto scorso aveva sottoscritto due accordi di investimento per Progetto Italia: uno con Salini Costruttori (azionista di controllo della società) e con Cdp Equity; l’altro con le banche finanziatrici. L’accordo prevede un aumento di capitale da 225 milioni di euro di Astaldi sottoscritto da Salini-Impregilo e uno da 600 milioni di euro di Salini, sottoscritto da: Salini Costruttori (50 milioni di euro); Cdp (250 milioni di euro); banche finanziatrici (150 milioni); mercato (150 milioni), a fronte di un consorzio di banche a garanzia per l’eventuale inoptato. L’assemblea di Salini aveva poi dat il suo via libera all’aumento da 600 milioni lo scorso ottobre (si veda altro articolo di BeBeez).
