Al via il riassetto e il rilancio di Immobiliare Percassi spa, società controllata da 3P Partecipazioni srl, che a sua volta fa capo ai tre rami delle famiglie di Santo, Rino e degli eredi di Giuseppe Percassi, e detentrice di un significativo patrimonio immobiliare a destinazione principalmente residenziale e uffici. L’operazione è stata condotta fondi gestiti dal gruppo Arrow Global, asset manager alternativo europeo specializzato nel credito e nel real estate e operativo in diversi Paesi europei (si veda qui il comunicato stampa).
Nel dettaglio, in esecuzione del piano di risanamento attestato ex art. 56 CCII, sottoscritto con i creditori lo scorso giugno, nel capitale della società, controllata da 3P Partecipazioni al 94,91%, è entrato con una piccola quota del 5,19% un fondo gestito da Sagitta sgr, specializzata nella gestione di attivi non performing e appunto parte del gruppo Arrow Global (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Secondo quanto risulta a BeBeez, il fondo è SGT ACO Umbrella (Italy) Fund II. Ma soprattutto il veicolo di cartolarizzazione Arrow Credit Opportunities (ACO SPV) ha comprato circa 100 milioni di euro di debiti bancari contratti dalla società immobiliare. mentre il fondo SGT ACO Direct Lending (Italy) Fund, gestito da Sagitta sgr, ha concesso un finanziamento in direct lending da 11 milioni di euro un finanziamento, questo, che è destinato a sostenere il piano di rilancio e a completare alcuni investimenti sugli immobili, a pagare i debitori e chiudere la procedura.
Il deal vede Europa Investimenti e Zenith Service (entrambi appartenenti al gruppo Arrow) rispettivamente advisor esclusivo del fondo di investimento e Corporate servicer e Master servicer di ACO SPV.
Per gli investitori sono intervenuti: lo Studio legale Cappelli RCCD come advisor legale e lo Studio Debernardi e Associati come advisor fiscale, Avalon come advisor immobiliare, nonché per le attività di due Diligence gli advisors di Professional Partners STP SpA e lo Studio Legale Ranchino. Per Immobiliare Percassi, con l’amministratore delegato Ezio Oliosi hanno collaborato, come advisor finanziario, PriceWaterhouseCoopers e, come advisor legale, lo Studio CMA Caffi Maroncelli e Associati.
Daniele Patruno, ceo di Europa Investimenti, ha commentato: “l’operazione consentirà di lavorare in modo congiunto su un piano di rilancio in grado di soddisfare tutte le necessità del gruppo anche grazie alla possibilità di utilizzare più strumenti finanziari tra loro complementari e sinergici. Ma ciò che conta è che in prospettiva il modello di intervento di restructuring utilizzato potrà servire per rilanciare altre realtà ad alto potenziale e pertanto cercheremo di replicarlo in futuro”.
Ricordiamo che lo scorso maggio Sagitta sgr (controllata da Arrow Global Group) ha chiuso la raccolta di Arrow Credit Opportunities II (Italy) Feeder, un feeder fund riservato a investitori professionali, il cui patrimonio è investito esclusivamente nelle quote del fondo master Arrow Credit Opportunities II (ACO II) (si veda qui il comunicato stampa di allora). Quest’ultimo è appunto gestito da Arrow Global Group, fondato dal ceo Zach Lewy, quotato fino al 2021 al London Stock Exchange e poi delistato a seguito di un’opa lanciata da Sherwood Acquisitions Limited, veicolo che fa capo al colosso del private equity TDR (si veda qui i comunicato stampa di allora).
Arrow Credit Opportunities II (ACO II) a sua volta aveva annunciato lo scorso marzo il closing della raccolta a quota 2,75 miliardi di euro, di cui un impegno della casa madre di 275 milioni (si vedano qui altro articolo di BeBeez e qui la presentazione agli investitori dei risultati 2022 di Arrow Global).
