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Sagitta sgr (controllata da Arrow Global Group) ha chiuso la raccolta di Arrow Credit Opportunities II (Italy) Feeder, un feeder fund riservato a investitori professionali, il cui patrimonio è investito esclusivamente nelle quote del fondo master Arrow Credit Opportunities II (ACO II) (si veda qui il comunicato stampa).
Quest’ultimo è gestito da Arrow Global Group, uno dei principali investitori e gestori di debito in Europa, , fondato dal ceo Zach Lewy, quotato fino al 2021 al London Stock Exchange e poi delistato a seguito di un’opa lanciata da Sherwood Acquisitions Limited, veicolo che fa capo al colosso del private equity TDR (si veda qui i comunicato stampa di allora).
Arrow Credit Opportunities II (ACO II) a sua volta aveva annunciato lo scorso marzo il closing della raccolta a quota2,75 miliardi di euro, di cui un impegno della casa madre di 275 milioni (si vedano qui altro articolo di BeBeez e qui la presentazione agli investitori dei risultati 2022 di Arrow Global).
Claudio Nardone, ceo di Sagitta sgr, ha commentato: “Il fondo Feeder ha raccolto capitale da family office, HNWI e altri investitori istituzionali italiani che in questo modo hanno potuto avere accesso alle strategie di investimento e ai ritorni del mercato delle credit opportunities e dei distressed asset, in cui il gruppo Arrow Global vanta un’esperienza e un know-how consolidati”.
Le dimensioni della raccolta del fondo feeder non sono state comunicate ma ragionevolmente si dovrebbe collocare attorno al 10% della raccolta da investitori terzi del fondo master. Ricordiamo che Sagitta aveva lanciato nel maggio 2020 la raccolta del suo primo feeder fund, l’Arrow Credit Opportunities (Italy) Feeder, con un obiettivo di raccolta di 150 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez) da investire nel fondo master Arrow Credit Opportunities (ACO), che nel dicembre 2019 aveva annunciato il primo closing di raccolta a quota 838 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo master aveva poi chiuso il fundraising a marzo 2022 con impegni totali di capitale pari a quasi 1,7 miliardi di euro, di cui 1,3 miliardi di euro provenienti da investitori terzi.
Quanto ad ACO II, gli investitori provengono da diverse geografie: Stati Uniti, Europa, Asia-Pacifico e Medio Oriente, e rappresentano un mix eterogeneo tra fondi sovrani, fondi pensione, compagnie assicurative, fondazioni, endowment universitari e family office.
Federico Silva, Fund Raising Director, Arrow Global Italy, ha commentato: “Quasi tutti gli investitori di ACO I sono tornati a investire con noi: questo ci rende particolarmente orgogliosi perché è la dimostrazione che siamo riusciti a costruire un rapporto di partnership con gli investitori che ci ha permesso di completare la raccolta fondi in meno di otto mesi”.
Marco Grimaldi, head of Arrow Global Funds, Italy, ha aggiunto: “Gli investitori guardano con fiducia alle nostre competenze nel settore delle special situation, delle credit opportunities e del real estate e alla nostra strategia che si basa su un modello off-market e a un approccio fortemente locale”.
I capitali raccolti per ACO II saranno investiti anche in operazioni italiane tramite le piattaforme Europa Investimenti, Sagitta sgr, Zenith Service e Sansedoni Siena secondo i rispettivi ruoli.
Europa Investimenti è in particolare advisor esclusivo del fondo ACO II per l’Italia. Operatore specializzato in investimenti in aziende in distress e nell’acquisizione di crediti deteriorati e Npl, dal marzo 2018 è passato sotto il controllo di Arrow Global insieme al servicer romano di Npl, Parr Credit srl (si veda altro articolo di BeBeez). Proprio Europa Investimenti aveva acquisito Sagitta sgr nel 2017, quando ancora si chiamava Vegagest sgr (si veda altro articolo di BeBeez). In precedenza Arrow Global nel dicembre 2016 aveva comprato anche l’intero capitale di Zenith Service spa (si veda altro articolo di BeBeez), uno dei principali master servicer su cartolarizzazioni italiane e intermediario finanziario specializzato in soluzioni e servizi per la finanza strutturata (si veda altro articolo di BeBeez).
Infine sul fronte delle operazioni real estate Arrow Global in Italia ha rafforzato il team con l’ingresso lo scorso ottobre di Donato Piscuoglio in qualità di head of real estate Italy in relazione con i recenti interventi in società immobiliari che hanno segnato il debutto di Arrow Global nel real estate italiano (si veda altro articolo di BeBeez). In particolare, il gruppo ha acquisito Sansedoni Siena spa, primario operatore del settore real estate italiano, nato nel 1999 dalla scissione di MPS, quale property e investment company. La società, che è poi divenuta management company e full service provider per il real estate, dal settembre 2021 è controllata da Europa Investimenti che insieme a Sagittasgr ha avviato una nuova stagione di sviluppo del business (si veda altro articolo di BeBeez).