Fidia Farmaceutici spa, specializzata nella ricerca, sviluppo, produzione e commercializzazione di prodotti innovativi a base di acido ialuronico e suoi derivati, ha acquisito l’intero portfolio prodotti per la salute degli occhi di Sanifarma srl (principalmente lenti a contatto monouso, liquidi e gocce oculari).
Nello specifico, l’operazione è consistita nell’acquisto dell’intero capitale della newco Fidia Healthcare srl, in cui Sanifarma aveva precedentemente conferito il ramo d’azienda costituito da marchi, prodotti, contratti e portafoglio clienti e fornitori. In particolare, è stata ceduta la linea oftalmica, che comprende il marchio Contacta, sempre tra i leader di mercato per il benessere degli occhi nel canale delle farmacie, e il brand Correct, che includono diverse gamme di lenti a contatto, soluzioni e gocce oculari, accessori e occhiali da vista e sole. A questa si aggiungono le linee integratori e punture di insetti, zanzare e meduse (si vedano qui il comunicato stampa di Fidia e qui quello degli advisor).
Il gruppo Fidia Farmaceutici è stato assistito nell’operazione dallo studio Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle LLP (aspetti legali) e da Ethica Group (aspetti finanziari), nonché dallo Studio Spada Partners (aspetti finanziari e fiscali). Sanifarma è stata invece affiancata dallo studio FDG&A Professionisti Riuniti (parte legale), da Clearwater International (aspetti M&A) e dallo Studio Bonanno Associati (aspetti finanziari e fiscali).
Con sede a Roma e di proprietà di Anna Maria della Corte e Marcello Sanguinetti, con il 50% ciascuno, Sanifarma, presente nel settore farmaceutico da oltre 50 anni, è leader nel settore del benessere degli occhi in farmacia. Nel 2022, la società ha registrato una quota di mercato, in Italia, di circa il 70% relativamente alla vendita di lenti a contatto, con otto milioni di unità vendute, e del 35% per le soluzioni per lenti nel canale farmacie e parafarmacie. La società è presente oggi su tutto il territorio nazionale e i suoi prodotti sono distribuiti anche in Spagna, a Malta e in Grecia. Nel 2022 ha fatturato 5,9 milioni di euro, con un ebitda di 258 mila euro e la liquidità netta per 183 mila euro (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente).
Contestualmente all’annuncio dell’acquisizione del ramo d’azienda di Sanifarma, Fidia ha anche reso noto di aver raggiunto un nuovo accordo commerciale con la multinazionale Novartis, leader nello sviluppo di farmaci innovativi, per la distribuzione già a partire dal mese di marzo 2024, di 6 specialità medicinali oftalmologiche per il trattamento del glaucoma. La concessione di vendita, oltre a rappresentare un arricchimento del listino nazionale dei farmaci per le principali patologie oculari di Fidia, consolida la partnership con Novartis nell’area ofta, che nel 2019 aveva visto il raggiungimento dell’accordo per la commercializzazione di prodotti di riferimento per il trattamento locale delle infiammazioni ed infezioni oculari.
Carlo Pizzocaro, presidente e ceo di Fidia Farmaceutici, ha commentato: “Questo ulteriore rafforzamento del nostro listino oftalmico ci permette di ambire a una crescita del fatturato 2024 superiore alle previsioni. Con l’ingresso di un marchio come Contacta entreremo con una posizione da leader nel mercato delle lenti a contatto monouso e liquidi, rafforzando parallelamente la nostra presenza nel canale farmacia già presidiato con numerose referenze in altre aree terapeutiche. Avere inoltre la possibilità di rappresentare Novartis nel mercato italiano con 6 dei principali prodotti farmaceutici nell’area del glaucoma, seconda causa di cecità al mondo, ci riempie di orgoglio e ci spinge a porci degli obiettivi sempre più sfidanti”.
Fidia Farmaceutici, che fino al 2007 faceva capo a Fidia Holding spa, la società di investimento della famiglia Arengi Bentivoglio, è oggi controllata per oltre il 95% da P&R Farmaceutici spa, gruppo che controlla anche Olon, Solmag e SIR Industriale. Nata nel 1946, e con sede ad Abano Terme (Padova), è una multinazionale italiana con la vocazione di creare soluzioni per affrontare le nuove sfide della salute e migliorare la qualità di vita delle persone, distinguendosi in particolare nel mondo per la produzione di prodotti a base di acido ialuronico, e per il controllo completo della filiera, dalla ricerca alla commercializzazione. L’azienda ha chiuso il 2022 con un fatturato di 412 milioni di euro, confermando il trend di crescita a doppia cifra (+11% su 2021) sia per il mercato nazionale sia internazionale, con ricavi netti legati a vendita di prodotti e servizi pari a 404,3 milioni di euro. L’ebitda consolidato è invece cresciuto del 2,1% rispetto al 2021, raggiungendo quota 77,1 milioni di euro (si vedano qui i risultati di bilancio 2022). Il debito finanziario netto è stato invece pari a 37,4 milioni (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente).
A proposito di debito, poco meno di un anno fa il gruppo ha siglato con Pricoa Private Capital, società del gruppo statunitense Prudential Financial, un Private Shelf Agreement per l’emissione e il collocamento a Pricoa di bond senior unsecured per un ammontare complessivo equivalente a 150 milioni di dollari. L’operazione, che non è stata comunicata pubblicamente, è descritta nel verbale del Consiglio di amministrazione di Fidia Farmaceutici del 6 marzo 2023 (disponibile agli abbonati a BeBeez News Premium e BeBeez Private Data). Contestualmente al varo del programma, il Cda ha deliberato anche l’emissione dei due primi bond, ciascuno per 20 milioni di euro, di cui uno a scadenza 10 anni con cedola 5,08% e l’altro 10 anni e 6 mesi con cedola massima 6%. Il primo bond è stato già emesso e sottoscritto da Pricoa, mentre il secondo potrà essere emesso entro e non oltre 36 mesi dalla data di sottoscrizione dell’accordo, il che è avvenuto a inizio marzo 2023.
(articolo modificato il 22 marzo 2024 – si aggiungono informazioni a proposito dell’accorso sul programma bond shelf con Pricoa Capital)
