Star Capital sgr ha aperto la raccolta del quinto fondo di private equity, Star V Private Equity Fund, che ,secondo quanto risulta a BeBeez, ha obiettivo finale di 200 milioni di euro. Il fondo precedente, Star IV Private Equity Fund, aveva annunciato il final closing nel maggio 2020 con 140 milioni di impegni, sottoscritti da fondi di fondi esteri, già investitori dei fondi precedenti, e da nuovi investitori istituzionali e family office domestici (si veda altro articolo di BeBeez).
Il team di Star Capital, composto dai sei partner, Marco Gazzaniga (managing partner e ceo), Marco Baratti (senior partner), Carlo Arteria (senior partner), Alessandro Colombo (senior partner), Pierluigi Secco (partner) e Tiziano Sala (partner), sottoscriverà un importante commitment anche del nuovo fondo.
In precedenza, Star III Private Equity Fund, nel 2013 aveva raccolto 88 milioni. Nel 2006, invece, aveva iniziato a investire lo Star Bridge Social Responsible Fund, che poi ha chiuso la raccolta a quota 70 milioni. Infine, lo Star Social Responsible Fund, con una raccolta di 100,3 milioni, aveva iniziato a investire nel novembre 2002 ed è stato poi liquidato a fine 2015.
Star Capital sgr è una società indipendente dal maggio 2010, cioé da quando il management team ne ha acquisito la proprietà, rilevandola dai precedenti soci Efibanca e Palladio Finanziaria. L’sgr è operativa dal 2003 e, secondo quanto risulta a BeBeez, tutte le operazioni di maggioranza completamente disinvestite dal 2003 a oggi hanno generato un multiplo di 3,6 volte il capitale investito.
In particolare, secondo quanto risulta a BeBeez, l’ultimo disinvestimento ha realizzato un multiplo di oltre 8 volte, un IRR del 50% e un incasso di 128 milioni, che, al netto di un importante reinvestimento, ha consentito di restituire agli investitori tutte le somme richiamate. Nel corso dei prossimi mesi l’sgr prevede di concludere un ulteriore disinvestimento che assicurerà a sua volta agli investitori un importante capital gain.
Il quinto fondo avrà la stessa strategia di investimento del precedente, con un ancor maggiore focus sulla aggregazione e consolidamento di pmi, e una particolare attenzione agli aspetti ESG, dal momento che sarà classificato come compliant con l’art.8 del Regolamento UE SFRD su tre temi verticali: cambiamento climatico, efficienza energetica e circolarità, e condizioni di lavoro, diversità e inclusione.
A oggi il fondo ha in portafoglio Typos Holding, piattaforma di aggregazione e sviluppo nel settore dei servizi di Managed Printing, ICT Solutions e Visual Display & Collaboration, il cui più recente add-on è stato annunciato a inizio maggio, con l’acquisizione del controllo di CremonaUfficio (si veda altro articolo di BeBeez ); Starlight Group, piattaforma di aggregazione di pmi attive nel settore dell’illuminotecnica; Optoplast, che realizza soluzioni per la connettività in rame e in fibra ottica; Edicom, gruppo leader in Italia nella gestione delle aste giudiziarie; e Biodesign, attiva nella progettazione e creazione di piscine innovative ad alto valore tecnologico. Il fondo ha di recente disinvestito da Star New Generation spa (SNG), holding di un gruppo di società e laboratori che progettano e realizzano prototipi, oltre a produrre capi di abbigliamento per conto di alcuni marchi di moda del segmento del lusso di livello internazionale, che è stata costruita da Star Capital a partire dal 2018 e che è stata ora acquisita dal Gruppo Florence, piattaforma integrata formata da laboratori e imprese che sviluppano e manifatturano capi d’abbigliamento, calzature e pelletteria di alta moda per i più importanti marchi internazionali del lusso, controllata dallo scorso anno da Permira (si veda altro articolo di BeBeez).