Banca Valsabbina ha ceduto al fondo Balbec Capital un portafoglio di Npl secured da 19,6 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa). Schiavello & Co. ha assistito Balbec in qualità di legal advisor nell’operazione. Banca Valsabbina si è avvalsa del supporto dello studio legale Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle LLP in qualità di legal advisor.
Con questa cessione, Banca Valsabbina ha raggiunto in anticipo gli obiettivi del suo piano strategico Npl. Ricordiamo che la banca nel gennaio 2019 aveva ceduto a Guber Banca e Barclays Npl con un valore nominale al 30 giugno 2018 di circa 150 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
Banca Valsabbina è una società cooperativa per azioni, fondata nel 1898. È la principale banca popolare di Brescia e opera attraverso una rete territoriale che conta 70 filiali: 48 in provincia di Brescia, 8 in provincia di Verona e 13 tra quelle di Treviso, Trento, Vicenza, Mantova, Modena, Monza Brianza, Bergamo, Milano, Padova, Bologna, Cesena e Reggio Emilia. Impiega circa 650 dipendenti, ha 9 miliardi di euro di masse gestite e un solido patrimonio, con il CET1 attorno al 15%.
Nel luglio 2019 Banca Valsabbina, tramite il veicolo Valsabbina Sme spv, aveva cartolarizzato crediti in bonis verso piccole e medie imprese titoli asset backed di Classe A per 542,2 milioni di euro, che hanno ottenuto da DBRS rating A (low) (sf) e da Moody’s rating A1 (sf) e che dal 19 luglio 2019 sono quotati all’ExtraMot Pro (si veda altro articolo di BeBeez). Inoltre la banca nell’ottobre 2019, insieme ad Arkios Italy, ha acquisito il 77% del capitale di Integrae sim, primo Nomad e global coordinator per numero di quotazioni su Aim Italia (si veda altro articolo di BeBeez).
Balbec Capital LP è una società privata d’investimenti che opera su scala globale, specializzata nell’individuazione di investimenti nel credito alternativo, con una particolare attenzione ai debitori o agli asset nelle procedure fallimentari, nelle ristrutturazioni e in altre forme di distressed asset (crediti incagliati). Fondata nel 2010, Balbec ha investito oltre 5 miliardi di dollari americani in 19 paesi.
Balbec ha già comprato vari portafogli da Unicredit. Per esempio lo scorso novembre, insieme ad APS Holding, ha comprato 50 milioni di euro di Npl da Unicredit Bulgaria (si veda altro articolo di BeBeez), nel marzo 2017 aveva comprato, sempre insieme ad APS Holding, 138,9 milioni di euro di Npl lordi da Unicredit Bank Hungary (si veda altro articolo di BeBeez), mentre a settembre 2016 Balbec aveva acquisito da Unicredit portafoglio di Npl derivanti da contratti di credito chirografario a piccole medie imprese italiane del valore lordo di 570 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). A fine 2018 Balbec aveva comprato il cluster large da 336 milioni degli Npl del Progetto Merlino di Mps (si veda altro articolo di BeBeez). Quanto alle operazioni più piccole, a febbraio 2019 BCC Monsiledi Treviso ha ceduto a Balbec Capital un portafoglio di crediti in sofferenza unsecured da 33 milioni di euro lordi (si veda altro articolo di BeBeez).