Il Gruppo Exacta (ex Team Group), specializzato nella gestione del credito e partecipato da Eulero Capital spa da fine 2020 (si veda altro articolo di BeBeez), ha acquistato sul mercato secondario dall’asset manager britannico Arrow Global un portafoglio di Npl multioriginator prevalentemente unsecured del valore nominale di un miliardo di euro, composto da più di 180 mila posizioni.
L’operazione è stata condotta attraverso il veicolo di cartolarizzazione SPV Project 2016 srl, che ha emesso titoli asset backed senior e junior, che sono stati sottoscritti, rispettivamente da Banco Azzoaglio e da Team Evolution. Quest’ultima è una società di nuova costituzione, controllata al 51% da Exacta e al 49% da Stefano Inguscio e Carlo Palla, rispettivamente presidente e amministratore delegato (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione si è svolta al termine di un processo competitivo, gestito per Arrow Global da parte di PwC e con l’assistenza legale dello studio Bonelli Erede. Lo studio Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha affiancato Exacta e gli investitori in tutti gli aspetti legali connessi all’acquisto del portafoglio nonché alla strutturazione dell’operazione di cartolarizzazione. Zenith Service è master servicer, corporate servicer, calculation agent e rappresentante degli obbligazionisti. Anteos Capital Advisors ha collaborato infine alla strutturazione della nuova compagine societaria di Team Evolution.
Eulero Capital ha acquisito a fine novembre dello stesso anno, attraverso il veicolo Ipazia Partecipazioni srl, il 39% del capitale di Team 1994 srl, holding del gruppo presieduto da Dario Oreglia, che opera da quasi 30 anni nel settore della gestione del credito, della formazione e della consulenza e che vanta oltre 1.700 clienti per la maggior parte nella Pubblica amministrazione.
Con la nascita di Team Evolution, e grazie alla stretta partnership con Banco Azzoaglio, in qualità di advisor tecnico dell’iniziativa, il gruppo Exacta entra nel mercato dei crediti deteriorati e si propone di assumere un ruolo di rilievo tra i principali operatori di riferimento per la ricerca e la strutturazione di opportunità di acquisto in ambito NPL, nonché si afferma nel ruolo di special servicer per le attività di gestione e recupero anche a supporto di investitori e fondi specializzati.
Oltre a Team Evolution, le altre società del gruppo Exacta sono: Area srl: leader in Italia nella riscossione coattiva della Pubblica Amministrazione; Wan Digital Innovation: società che si occupa di tutto il settore dell’IT per la gestione integrata del credito (sia per il pubblico e che per il privato); Anthea: società di professionisti per la gestione giudiziale del credito; e Dasein: leader di mercato nelle soluzioni integrate di consulenza, ricerca e formazione per la pubblica amministrazione.
Eulero Capital è una holding di investimento con ottica di permanent capital, che è stata fondata nel giugno 2020 dai tre partner Roberto d’Angelo, Filippo Bruno e Gianfranco Burei, insieme a Futura Invest (joint venture tra Fondazione Cariplo, Fondazione Enasarco e H-Invest della famiglia Doris) con la partecipazione anche di importanti famiglie imprenditoriali italiane.
Quanto ad Arrow Global, ricordiamo che in Italia lo scorso settembre, tramite le controllate Europa Investimenti e Sagitta sgr, ha reso possibile l’omologazione del piano di ristrutturazione di Sansedoni, società immobiliare facente capo alla Fondazione Mps con il Montepaschi in minoranza, da parte del Tribunale di Siena (si veda altro articolo di BeBeez)
