Unicredit ha concluso un accordo con un veicolo di cartolarizzazione gestito da illimity spa, gruppo bancario fondato da Corrado Passera per la cessione pro-soluto di un portafoglio di crediti deteriorati dal valore complessivo di circa 1,3 miliardi di euro lordi (si veda qui il comunicato stampa).
Più nel dettaglio, il portafoglio è un mix di crediti non performing sia ipotecari che chirografari, di cui il 48% grantiti da asset immobiliari, residenziali e non, rispettivamente rappresentanti il 30,4% e il 69,6% del valore totale degli immobili con ipoteca di primo grado.
L’impatto economico della cessione da parte di Unicredit sarà recepito nei conti del secondo trimestre 2022 e costituisce parte dell’attuale strategia di Piazza Gae Aulenti di riduzione delle esposizioni deteriorate.
Ricordiamo che Unicredit solo pochi giorni fa ha scelto Prelios spa come partner preferenziale nella gestione specialistica dei propri crediti Unlikely To Pay (UTP). Secondo i termini dell’accordo a lungo termine, a uno stock iniziale in gestione per l’anno in corso si aggiungeranno flussi futuri di nuovi crediti UTP per i successivi sei anni si veda altro articolo di BeBeez). Parallelamente alla partnership, Prelios ha assistito UniCredit nella cessione e cartolarizzazione di un portafoglio di 2 miliardi lordi di UTP dei segmenti Corporate e PMI, che permette alla banca milanese di conseguire il pieno deconsolidamento contabile del portafoglio nel secondo trimestre 2022 e che vede come investitore principale nelle note mezzanine e junior il fondo americano Christofferson, Robb and Company (CRC). L’operazione segue di circa due mesi quella analoga su 1,1 miliardi di euro di crediti ipotecari e chirografari, condotta attraverso la società veicolo Itaca spv srl e strutturata da Unicredit Bank come sole arranger (si veda altro articolo di BeBeez).
Quanto a llimity Bank, a inizio maggio ha cartolarizzato un altro portafoglio di NPL da 475 milioni di euro lordi, composto da crediti originati da intermediari finanziari acquisiti da illimity tra il 2018 e il 2021, di cui il 48% proviene da crediti secured che hanno come sottostante sia asset residenziali sia non-residenziali (rispettivamente rappresentanti il 30,4% e il 69,6% del valore totale degli immobili con ipoteca di primo grado). Il veicolo di cartolarizzazione ha emesso note senior equivalenti all’81% del nominale di emissione e note subordinate per il restante 19% (si veda altro articolo di BeBeez). Sempre recentemente, Passera si è pronunciato sul distressed credit, a margine di Burning Innovation, un evento che Endeavor Italia e B Heroes hanno organizzato a Milano, dicendo a BeBeez che “nel 2022 la crisi delle supply chain e l’aumento repentino dei prezzi delle materie prime e dei costi energetici dovuti all’invasione dell’Ucraina da parte della Russia aumenteranno lo stock di crediti deteriorati sui libri delle banche, andandosi ad aggiungere allo stock di crediti problematici che le banche hanno già accumulato con l’emergenza coronavirus”. Poi ha aggiunto: “Lo stock di UTP sarà chiaramente il primo ad aumentare, tuttavia vedo che le aziende italiane si stanno dimostrando resilienti. Il nostro sistema creditizio è solido e secondo me sarà capace di gestire questo aumento di crediti problematici”.
La settimana scorsa illimity ha inoltre perfezionato l’acquisto per cassa del 10% delle azioni AREC e ha stipulato l’atto avente ad oggetto il conferimento in illimity delle azioni rappresentanti la rimanente partecipazione del 90% nel capitale, ai fini dell’integrale acquisizione della stessa e della prevista successiva fusione con neprix. Le nuove n. 2.769.230 azioni ordinarie di illimity a servizio dell’aumento di capitale di 36 milioni di euro (comprensivo di sovrapprezzo) a fronte del predetto conferimento in illimity da parte Aurora Recovery Capital, saranno emesse ad un prezzo per azione pari a 13 euro (inclusivo di sovrapprezzo) entro il giorno successivo all’iscrizione al registro delle Imprese della dichiarazione sul valore delle quote oggetto del conferimento, indicativamente nei primi giorni di luglio (si veda qui il comunicato stampa).
