Cdp e Finlombarda hanno lanciato l’Elite Basket Bond Lombardia, un programma di emissioni del valore complessivo di 100 milioni di euro, finalizzato a finanziare i piani di sviluppo in Italia e all’estero delle pmi lombarde (si veda qui il comunicato stampa).
La prima emissione del programma, del valore di 17 milioni di euro a tasso fisso a 9 anni, è stata effettuata da B.V. Tech, holding di un gruppo innovativo operante nel mercato del Management Consulting e dell’ICT, e da Montefarmaco OTC spa, società attiva nella produzione e commercializzazione all’ingrosso, in Italia e all’estero, di integratori, parafarmaceutici, medical device, farmaci senza l’obbligo di prescrizione e cosmetici. BV Tech aveva già emesso due minibond: uno nel dicembre 2016 per 9,8 milioni (si veda altro articolo di BeBeez) e uno nel marzo 2018 da 12 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Entrambe le società appartengono al programma Elite, del quale fanno parte molte delle eccellenze italiane ad alto potenziale di crescita e con una forte vocazione all’innovazione e all’internazionalizzazione.
Cdp e Finlombarda, anchor investor dell’operazione, hanno sottoscritto ciascuna il 50% dell’ammontare complessivo. Nell’operazione, Banca Finint ha svolto il ruolo di arranger (tramite la controllata FISG) assistita dallo Studio Legale RCCD, mentre gli investitori sono stati assistiti dallo Studio Legale Legance. Securitisation Services spa (Gruppo Banca Finint) ha assunto i ruoli di Servicer, Calculation Agent e Corporate Servicer.
Nunzio Tartaglia, responsabile della Divisione Cdp Imprese, ha spiegato: “Il lancio del programma rientra nella più ampia strategia prevista nel piano industriale a sostegno delle imprese, delle infrastrutture e del territorio, e conferma il nostro impegno a favore delle eccellenze italiane che presentano interessanti prospettive di crescita”.
“Con questa operazione aggiungiamo un tassello importante alla nostra attività di sostegno alle imprese del territorio attraverso l’offerta di strumenti di finanziamento alternativi come i minibond. È nostra intenzione consolidare nel tempo il ruolo di partner delle imprese nella sfida della competitività”, ha dichiarato Michele Vietti, presidente di Finlombarda,
Luca Peyrano, amministratore delegato di Elite, ha ricordato che “all’interno dell’ecosistema Elite, la Regione Lombardia conta 300 società eccellenti, che da oggi hanno a disposizione un nuovo strumento a supporto dei propri progetti di crescita di medio-lungo termine”.
Quello dei basket bond Cdp è ormai un cavallo di battaglia di Cdp, che è sottoscrittore di tutte le principali operazioni chiuse o in corso. Cdp a metà novembre 2019 ha siglato una partnership a supporto delle pmi del Sud con Ubi Banca, che prevede anche lo sviluppo di basket bond, in cui coinvestiranno entrambe, attirando così ulteriori capitali privati (si veda altro articolo di BeBeez). Al momento Cdp è coinvolta nel progetto Fondo minibond per le pmi della Puglia, voluto dalla Regione Puglia e realizzato dalla finanziaria regionale Puglia Sviluppo in collaborazione con Unicredit, arranger dell’operazione. Il progetto prevede che la banca acquisti via via i bond emessi dalle pmi pugliesi non quotate, che li cartolarizzi e ceda i titoli asset backed a investitori istituzionali, con Cassa Depositi e Prestiti che sarà l’anchor investor e con Unicredit che a sua volta acquisterà il 5% delle asset backed securities (si veda altro articolo di BeBeez). Gli altri investitori saranno Mcc e le tre banche popolari della regione (Banca Popolare di Bari, Pugliese e Puglia e Basilicata). Con lo stesso approccio anche la Regione Campania sta lavorando al lancio del suo basket bond, in collaborazione con Sviluppo Campania e Banca Finint( si veda altro articolo di BeBeez). C’è da scommettere che anche qui Cdp vorrà fare d anchor investor,
Inoltre, lo scorso aprile Cdp e Banca Finint hanno lanciato l’Export Basket Bond Programme, un programma di emissioni obbligazionarie da 500 milioni di euro complessive, dedicato a società appartenenti alla community Elite di Borsa Italiana, che vogliano finanziare investimenti per la loro internazionalizzazione (si veda altro articolo di BeBeez) contestualmente è stata collocata anche la prima emissione da 50 milioni di euro. Cdp (come anchor investor) e Banca del Mezzogiorno-Mediocredito Centrale hanno sottoscritto rispettivamente il 50% e il 40% della prima emissione di bond, Banca Finint ha a sua volta sottoscritto i bond, insieme ad altri investitori, e ha agito come arranger per mezzo della sua controllata Fisg.
Nel dicembre 2017 era stato lanciato il primo Elite Basket Bond, una cartolarizzazione di minibond con caratteristiche simili emessi contemporaneamente da società appartenenti alla community di Elite. I titoli derivanti dalla cartolarizzazione erano stati offerti a una platea di investitori istituzionali attraverso Elite Club Deal, la piattaforma di private placement dedicata alle società Elite, aperta a strumenti di debito, equity e convertibile. I titoli della cartolarizzazione erano stati sottoscritti per la maggior parte (circa 100 milioni) dalla Banca Europea degli Investimenti (Bei) e dalla Cdp, che hanno svolto un processo di due diligence e sottoscritto rispettivamente il 50% e il 33% dell’ammontare complessivo dell’emissione, mentre il resto è stato sottoscritto da una serie di altri investitori professionali fra cui Banca Ifis e fondi gestiti da Zenit sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
