Innovative-RFK (i-RFK), holding industriale quotata su Euronext Paris e che investe prevalentemente in startup e pmi innovative, la scorsa settimana ha quotato come previsto il suo minibond su ExtraMotPro3, dopo averlo collocato sul portale italiano di crowinvesting CrowdFundMe (si veda qui il comunicato stampa e qui altro articolo di BeBeez). Su quest’ultimo, i-RFK ha chiuso con successo il collocamento, raccogliendo 1,29 milioni di euro su un target massimo di 5 milioni, da investitori istituzionali ma coinvolgendo per la prima volta anche gli investitori retail che presentano i requisiti di legge (con patrimoni superiori ai 250 mila euro). Tra gli investitori istituzionali del minibond figura anche Banca Valsabbina. In totale, i sottoscrittori di questa prima operazione mista retail-istituzionale sono 35. L’offerta sul portale CrowdFundMe era stata lanciata lo scorso luglio (si veda altro articolo di BeBeez).
Lo strumento obbligazionario, che presenta un giudizio pari a B1+ (medio-alto) assegnato dalla fintech italiana Modefinance (società di rating ESMA), prevede una durata di 60 mesi e ha un rendimento a scadenza del 6% annuo, con interessi che saranno pagati attraverso una cedola semestrale. L’emissione del minibond servirà a i-RFK per accrescere l’attenzione degli investitori sulla holding. Le risorse raccolte con il prestito obbligazionario contribuiranno alla sottoscrizione di aumenti di capitale in quote di minoranza di startup e pmi innovative. In questa operazione lo studio legale Nctm, ha svolto il ruolo di deal counsel, come già avvenuto per il minibond su Hal Service, che dopo il collocamento su CrowdFundMe ed ExtraMot Pro3 ha raccolto un milione di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
“Una collaborazione che si riconferma vincente quella tra i-RFK e CrowdFundMe, iniziata lo scorso anno con la campagna di equity crowdfunding raggiungendo un obiettivo di investimento di 2,5 milioni di euro e che è proseguita con il collocamento prima e oggi la quotazione del minibond”, ha dichiarato Paolo Pescetto, fondatore e CEO di i-RFK. Tommaso Baldissera Pacchetti, amministratore delegato di CrowFundMe, ha aggiunto: “La possibilità di collocare minibond è una delle principali novità del 2020 per il crowdinvesting. Il nostro portale diventa così un hub degli investimenti alternativi che offre una gamma completa di prodotti finanziari, dall’equity agli strumenti obbligazionari. Le imprese possono così trovare capitali in tempi rapidi, che è una questione di fondamentale importanza, a maggior ragione visto l’impatto sull’economia del Covid-19. Se invece pensiamo ai vantaggi per gli investitori, CrowdFundMe offre la possibilità di diversificare il portafoglio e mitigare quindi il rischio complessivo”. Ricordiamo che CrowdFundMe è stata autorizzata al collocamento di minibond nel giugno scorso (si veda altro articolo di BeBeez).
i-RFK è stata fondata nel 2017 da Paolo Pescetto, Massimo Laccisaglia e Andrea Rossotti. Si è quotata su Euronext Access il 27 dicembre 2019 (si veda altro articolo di BeBeez), a valle di una campagna di equity crowdfunding su CrowdFundMe, che ha raccolto 2,5 milioni di euro, pari al 23,5% del capitale (si veda altro articolo di BeBeez). i-RFK nasce dall’esperienza di Red-Fish Kapital, che opera da diversi anni nel campo degli investimenti in private equity, anche nella forma del club deal, al fianco di investitori privati e istituzionali e della società di consulenza Arkios Italy. i-RFK, valutata B1+ dall’agenzia di rating Modefinance, ha un piano di investimenti che prevede, per l’anno in corso e il prossimo, l’investimento di 3,1 milioni nelle società partecipate, sostenuta per mezzo della liquidità residua della holding, dall’emissione del minibond e da futuri aumenti di capitale. A oggi, i-RFK ha già investito circa 6,5 milioni di euro coinvolgendo 50 investitori privati e qualificati, ottenendo un Irr annuo sopra al 30% e stimato al 50% nel 2019.
Innovative-RFK conta a oggi 5 partecipate: Keisdata; Easy4Cloud; Websolute; Inventis; Microcredito di Impresa. Quest’ultima ha raccolto oltre 1,7 milioni di euro nella sua campagna di equity crowdfunding sulla piattaforma BacktoWork (si veda altro articolo di BeBeez). La valutazione delle partecipazioni delle 5 aziende in portafoglio è di 11,8 milioni di euro, ma ai fini della quotazione è stato mantenuto il valore dell’ultimo aumento di capitale e quindi 10,5 milioni di euro, che spalmato sul numero totale di azioni (circa 8,79 milioni) diventa 1,19 euro per azione (si veda qui il Documento di registrazione). i-RFK è una società in crescita. Lo confermano i risultati aggregati: il valore della produzione è aumentato a oltre 26 milioni di euro nel 2019, contro i 23,7 milioni del 2018 e i 16,3 milioni del 2017.
