Irgen RE Bari srl, società proprietaria del Maximall Bari Retail Park, parte del gruppo IrgenRE, a sua volte controllato da Irgen Group srl, che opera nell’ambito dello sviluppo e del property management per il settore commerciale nel Sud Italia, ha emesso due minibond del valore di 7,5 milioni di euro ciascuno sottoscritti da Unicredit e Solution Bank (controllata da SC Lowy). I fondi saranno utilizzati, tra l’altro, per sostenere lo sviluppo del gruppo sul mercato italiano (si veda qui il comunicato stampa di Unicredit e qui quello di Solution Bank).
Lo studio legale internazionale White & Case ha assistito Irgen RE Bari e Irgen Group, mentre Legance – Avvocati Associati ha affiancato le banche finanziatrici. Le due emissioni, a tasso variabile e con scadenza al 2029, rappresentano un’importante operazione nel mondo del mercato italiano dei capitali per le imprese mid-cap, perché concentrata su un asset immobiliare specifico, valutato dagli investitori con un approccio tipico del real estate e con un security package proprio dello stesso settore industriale. Il parco commerciale conta una superficie esterna complessiva di 53.674 metri quadri, una superficie totale coperta di 21.430 mq e 1.800 posti auto.
Fondata oltre 25 anni fa da Corrado e Paolo Negri, con sede a Milano e uffici a Caserta, IrgenRE opera nel settore dello sviluppo e della gestione Immobiliare per la grande distribuzione organizzata. IrgenRE si è dedicata inizialmente allo sviluppo e alla costruzione di immobili per la grande distribuzione commerciale, per l’industria alberghiera e per l’industria in generale, contribuendo allo sviluppo del territorio e annoverando tra i propri clienti grandi marchi nazionali e internazionali come ad esempio Ikea o Leroy Merlin. In seguito, con la divisione Irgen Retail Management, il gruppo ha ampliato le proprie attività anche alla gestione commerciale degli asset immobiliari di proprietà, con l’obiettivo di trasformare centri e parchi commerciali e outlet in vere e proprie centralità urbane, rendendoli sempre più attrattivi. Tra le opere di punta portate a termine spiccano il Centro Commerciale Maximall di Pontecagnano e il Cilento Outlet Village di Eboli.
Ciascuna controllata del gruppo irgen affitta a un operatore della distribuzione uno specifico centro commerciale. Il Bari Retail Park, finanziato dai due bond appena emessi, nel 2020 ha percepito canoni di locazione per 1,9 milioni di euro , con un ebitda di 1,7 milioni a fronte di un debito netto di circa 7,6 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Ulderico Barletta, Chief Financial Officer del Gruppo IrgenRE, ha commentato: “L’operazione segna l’avvio di un processo teso alla diversificazione delle fonti di finanziamento e di familiarizzazione con il mondo dei capital markets per crescere non solo dal punto di vista industriale ma anche da quello finanziario”.
Annalisa Areni, Responsabile per il Sud di UniCredit Italia, ha aggiunto: “UniCredit si conferma in prima linea nel sostegno dei progetti di crescita di una importante realtà del Sud come Irgen RE Bari. Incoraggiamo la diversificazione delle fonti di finanziamento delle imprese, oggi più che mai driver importante per raggiungere un assetto patrimoniale più robusto che possa rappresentare un vantaggio competitivo sostenibile nel tempo, stimolando inoltre il sistema imprenditoriale del Mezzogiorno verso forme alternative di finanziamento degli investimenti”.
Ricordiamo che nell’aprile 2021, Unicredit agendo anche nel ruolo di banca agente, aveva già erogato un prestito da 90 milioni di euro in pool con Intesa Sanpaolo, Banco BPM e MPS Capital Services Banca per le Imprese a favore di IrgenRE Pompei srl, società del Gruppo IrgenRE che si è dedicata allo sviluppo del maxi-complesso immobiliare a uso misto Maximall Pompei (si veda altro articolo di BeBeez), per un investimento complessivo da oltre 170 milioni di euro iniziato con l’apertura del cantiere a gennaio 2020 per edificare il centro polifunzionale, in simbiosi con i famosi scavi archeologici, visitati da oltre 4 milioni di turisti l’anno (si veda altro articolo di BeBeez).
