La sgr indipendente Riello Investimenti Partners, tramite il suo secondo fondo di private debt Impresa Italia II, ha sottoscritto un prestito obbligazionario di 6 milioni di euro (erogabili in più tranches) volto a finanziare lo sviluppo anche in chiave di economia circolare di Montalbano Acque srl, azienda sicula attiva nell’imbottigliamento di acque minerali provenienti da fonti naturali a marchio Fontalba, distribuito presso ristoranti, hotel e grande distribuzione (si veda qui il comunicato stampa).
Più nello specifico, l‘operazione consentirà al management della società di focalizzarsi sulla gestione del core business delle acque minerali per un investimento in una nuova linea di imbottigliamento con vetro a rendere, progetto che sarà chiave per l’azienda, sia in una logica di prodotto per il segmento premium del canale Ho.Re.Ca, sia in ottica di sostenibilità ambientale. Il vuoto a rendere è infatti in grado di ridurre il consumo di plastica e favorire l’economia circolare anche attraverso un innovativo sistema di sanificazione delle bottiglie con materiali non inquinanti.
Montalbano Acque è stata assistita nell’operazione da Cap Advisory, che ha agito in qualità di arranger e financial advisor, e dallo Studio legale PWC – TLS per le tematiche legali, mentre gli studi Gianni & Origoni e La Croce hanno affiancato per le tematiche legali dell’operazione Riello Investimenti Partners SGR.
Montalbano Acque imbottiglia l’acqua così come sgorga dalle fonti del Lagrimusco (Messina) senza subire alcun trattamento artificiale e senza essere convogliata attraverso lunghe tubature. A seguito di attenti e completi studi clinici, il Ministero della Sanità ne ha riconosciuto alcune sue proprietà salutari come gli effetti diuretici e la capacità di favorire la eliminazione dell’acido urico. L’azienda nel 2021 ha fatturato 10,4 milioni di euro, in crescita del 3% sul 2020, anno in cui l’ebitda aveva toccato 1,4 milioni di euro a fronte di una liquidità netta di 400 mila euro (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Alessandro Faranda, Amministratore Unico di Montalbano Acque, ha dichiarato: “Siamo molto contenti della fiducia e del supporto che Riello Investimenti Partners SGR ha dato ai nostri piani di sviluppo. La nostra fonte, situata nel cuore della Sicilia, fornisce acqua pura e di qualità a una intera regione a chilometro pressoché zero. Per quanto il PET che utilizziamo per la nostra acqua sia puro e riciclabile al 100%, il progetto del vuoto a rendere avrà scuramente un impatto molto positivo sull’ambiente, aumentando l’efficienza e riducendo i rifiuti prodotti”.
Alberto Lampertico, Investment Director di Impresa Italia II, ha aggiunto: “L’operazione Montalbano Acque ha le caratteristiche che ricerchiamo nel nostro processo d’investimento: posizionamento di mercato distintivo, management capace, solidità finanziaria e attenzione alle tematiche ESG. Con il nostro investimento riteniamo di aver dato alla società non solo le risorse finanziarie, ma anche valore aggiunto nello strutturare un’operazione che consente al management di focalizzarsi sempre di più sul business”.
Ricordiamo che Impresa Italia II a inizio maggio scorso ha sottoscritto due emissioni distinte da 2,5 milioni ciascuna, entrambe a sette anni di cui una coperta da garanzia di MCC, della trevigiana SolidWorld spa, leader nello sviluppa di tecnologie 3D a supporto di processi di progettazione e produzione industriale più efficienti e sostenibili(si veda altro articolo di BeBeez). In precedenza, a metà aprile, lo stesso fondo aveva invece sottoscritto l’emissione da 3,15 milioni di euro a otto anni del costruttore di vetrine refrigerate Clabo (si veda altro articolo di BeBeez). Si trattava del sue secondo investimento, preceduto da quello, risalente al novembre dello scorso anno, nel minibond da 7 milioni di euro per Werther International, leader nelle attrezzature per officine, gommisti e carrozzerie (si veda altro articolo di BeBeez).
Lanciato nel giugno 2020 (si veda altro articolo di BeBeez), il fondo ha effettuato il primo closing 12 mesi dopo a 73 milioni (si veda altro articolo di BeBeez) e, secondo quanto risulta a BeBeez, la raccolta ha raggiunto quota 110 milioni.
Il veicolo è un fondo alternativo PIR compliant e investe in strumenti di debito di medio e lungo termine, emessi a supporto dei piani di crescita di pmi italiane, individuate per il loro valore intrinseco e per i loro progetti di sviluppo. Tra gli anchor investor del veicolo rientrano Fondo Italiano d’Investimento sgr (in questo caso tramite il FOF Private Debt Italia) e Fondo Europeo per gli Investimenti, già investitori nel primo fondo, a cui si affiancano importanti banche e primarie compagnie di assicurazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Tra le operazioni più recenti, ricordiamo che ad agosto Riello Investimenti Partners sgr ha finanziato insieme ai fondi di private debt di Finanziaria Internazionale Investments sgr un’operazione che ha portato all’acquisizione da parte del fondo Alcedo V del 64,2% di Ekalab srl, società attiva nella produzione e commercializzazione di integratori alimentari, nutraceutici, fitoterapici, farmaceutici e dispositivi medici. A vendere erano stati i soci di riferimento, Giuseppe Salvadori, Josef Peron e Andrea Rosso, che hanno comunque mantenuto una quota del 35,8% e i loro ruoli operativi di co-amministratori delegati all’interno dell’azienda con focus rispettivamente sulle aree operations, direzione generale e commerciale (si veda altro articolo di BeBeez).
Riello Investimenti Partners sgr è una società di gestione del risparmio indipendente, attiva da oltre 20 anni negli investimenti alternativi nella gestione di fondi nel segmento private equity, venture capital e private debt. La sgr nel maggio 2021 è entrata anche nel venture capital, con il lancio del suo primo fondo, battezzato Linfa Ventures, focalizzato sull’innovazione della filiera agro-alimentare (si veda altro articolo di BeBeez) e il cui target di raccolta è 80 milioni. Il fondo è gestito da Marco Gaiani e Michele Costabile.
Il suo terzo fondo di private equity, Italian Strategy Private Equity III, è attivo ma chiuso a nuove sottoscrizioni con una dotazione che oggi è pari a 117 milioni di euro, dopo aver effettuato il primo closing a 50 milioni di euro nel giugno 2019, su un target complessivo di 150 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). A fine agosto scorso, il portafoglio di investimento includeva cinque operazioni tra cui un exit, dopo aver acquisitoil 60% del Gruppo P&P (si veda altro articolo di BeBeez), società con sede a Bedizzole (Brescia), leader italiano nel rivestimento di metalli attraverso la tecnologia PVD (Physical Vapor Deposition).
