Il gruppo Pohl Immobilien srl, con sede a Bolzano, che sviluppa e realizza progetti immobiliari in tutta Italia, ha emesso il suo primo minibond, del valore di tre milioni di euro, che è stato interamente sottoscritto da Mediocredito Trentino-Alto Adige, il quale è stato anche advisor e arranger dell’operazione, mentre consulente di corporate finance dell’azienda è stato IFA Financial Service. Il minibond, a scadenza 2029, è coperto dalla garanzia Invest EU Sustainability del Fondo Europeo per gli Investimenti (si veda qui il comunicato stampa).
Fondata nel 1981, Pohl Immobilien è controllato all’84,56% da MHM Holding srl (di Hans Martin, Magdalena e Michael Phol, con il 33,33% ciascuno) e direttamente da Hans Martin Pohl (7,72%) e da Eva Maria Tumler (7,72%). Il gruppo è specializzata nella costruzione e ristrutturazione di immobili abitativi, hotel, centri commerciali e edifici a uso commerciale o industriale. La mission aziendale è focalizzata sulla costruzione o recupero/riconversione di immobili già esistenti, in un’ottica di sostenibilità per ambire alla certificazione CasaClima A Nature. I progetti infatti utilizzano materiali innovativi e tecnologie di qualità con un’attenzione particolare al design architettonico, grazie a numerose partnership con prestigiosi studi di architettura. Phol Immobilien ha chiuso il 2022 con 12,5 milioni di euro di ricavi netti, un ebitda di 1,5 milioni e un debito finanziario netto di 12,3 milioni, a fronte di un patrimonio netto di 11 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Il gruppo negli anni passati si è finanziato spesso con il ricorso all’equity crowdfunding immobiliare sulla piattaforma Walliance. ln particolare nel 2019 ha condotto la prima exit dal progetto Apfelanger di Silandro, che prevedeva la realizzazione di 16 appartamenti nel centro abitato di Silandro, in Val Venosta, per una durata stimata di 14 mesi. Pohl Immobilien ne ha impiegati però solo 13 per concludere l’operazione e restituire il capitale ai propri investitori, con un rendimento complessivo finale superiore a quanto previsto inizialmente e pari all’8,39% (si veda altro articolo di BeBeez). Sempre su Walliance, la società aveva poi raccolto fondi per i suoi progetti Alto Adige Antonianum e Lago Maggiore Laveno, a loro volta poi tutti conclusi.
I proventi del minibond serviranno a finanziare appunto progetti che pongono grande attenzione all’aspetto della sostenibilità ambientale. Fra questi ci sono importanti riqualificazioni di immobili già esistenti a Bolzano e Laces, senza consumo di suolo, con l’obiettivo di coniugare il design architettonico con l’efficienza energetica (A Nature), con superfici verdi di ampia metratura, l’isolamento acustico, l’illuminazione naturale, la domotica e l’utilizzo di materie prime prodotte nel raggio di 150 km dai cantieri.
Hans Martin Pohl, presidente di Pohl Immobilien, ha commentato: “Siamo estremamente orgogliosi dell’emissione del nostro primo minibond e del supporto finanziario di Mediocredito Trentino-Alto Adige. L’idea di emettere un minibond è nata grazie alla collaborazione con il nostro consulente di corporate finance, IFA Financial Service di Egna, che ci ha supportato durante l’intero processo. I fondi saranno indirizzati al sostegno finanziario di progetti che apportano un contributo positivo all’ambiente che ci circonda. Per lo sviluppo e la realizzazione delle iniziative immobiliari puntiamo quindi su concetti innovativi, anche nel monitoraggio e nella scelta di strumenti finanziari d’avanguardia, oltre a nuove tecnologie e materiali d’alta qualità. Inoltre, per noi trasparenza e integrità nella gestione degli affari commerciali sono i pilastri principali su cui crescere”.
Maximilian Lazzeri, di IFA Financial Service, ha aggiunto: “Siamo orgogliosi di aver potuto seguire il nostro cliente Pohl Immobilien in questo importante passo. Riteniamo che il minibond potrebbe essere una soluzione interessante anche per altre aziende altoatesine”.
E Diego Pelizzari, direttore generale di Mediocredito Trentino-Alto Adige, ha aggiunto: “Mediocredito ha seguito con grande interesse la Pohl Immobilien nella strutturazione e nell’emissione di questo minibond, che abbiamo sottoscritto interamente. Il minibond è uno strumento finanziario molto interessante che riteniamo abbia ampi margini di crescita in Alto Adige, perché permette alle imprese maggiormente dinamiche di accedere al mercato dei capitali e quindi a nuove risorse da destinare ad importanti progetti di investimento. Inoltre, conferisce alle stesse maggiore visibilità sia sui mercati finanziari che nei confronti di clienti e fornitori. Siamo convinti che nei prossimi mesi riusciremo a portare a termine ulteriori emissioni di particolare interesse per l’Alto Adige”.
La banca è particolarmente attiva sul fronte della sottoscrizione di minibond emessi da società del territorio. Tra le ultime operazioni ricordiamo quella dello scorso novembre, quando ha sottoscritto il prestito obbligazionario da un milione di euro di MAK Costruzioni, una delle più importanti realtà nel comparto delle costruzioni industriali e civili del Trentino-Alto Adige, operante anche fuori regione in Veneto, Friuli-Venezia Giulia ed in alcune aree del nord ovest (si veda altro articolo di BeBeez).
A settembre, invece, la banca aveva sottoscritto interamente il minibond da un milione di euro emesso da Endrizzi srl, cantina storica del Trentino fondata nel 1885 (si veda altro articolo di BeBeez).