Sono in quotazione da oggi sull’ExtraMot Pro di Borsa Italiana 8 milioni di euro di minibond di Yachtline 1618 spa, società specializzata in arredi di interni di megayacht. Per i bond è prevista la possibilità di una ripertura sino all’importo totale di 10 milioni.
I titoli sono stati collocati in due tranche: una emessa per 5 milioni, a scadenza giugno 2021 con cedola 5%, e l’altra a scadenza dicembre 2022 con cedola 5,8%, emessa per 3 milioni, elevabile di ulteriori 2 milioni (come spiegato nel Documento di ammissione). Gli 8 milioni di bond sono stati sottoscritti dai fondi di private debt Anthilia Bond Impresa Territorio (Anthilia BIT) e Anthilia BIT Parallel gestiti da Anthilia Capital Partners sgr.
Il Documento di ammissione del bond al 2021 spiega che “i titoli sono assistiti dalla Linea di Credito di Firma per il sostegno delle Piccole e Medie Imprese denominata ‘InnovFin Sme Guarantee Facility’ con il supporto finanziario dell’Unione Europea ai sensi del programma Horizon 2020 Financial Instruments”.
Si tratta della seconda emissione garantita dal Fei sulla base dell’accordo sottoscritto con Anthilia Capital Partners sgr finalizzato ad una linea di garanzia di 50 milioni di euro a copertura del portafoglio di emissione di bond sottoscritte dal fondo. La garanzia Fei riconosciuta ad Anthilia BIT, primo caso in Europa nel mercato del private debt, ha come target le pmi ad alto grado di innovazione e copre il 50% del valore di ogni singola emissione fino a 2,5 milioni di euro di garanzia. Il beneficio della garanzia, sotto forma di miglior rating, permette all’emittente di finanziare il proprio progetto ad un minor costo di indebitamento complessivo e al fondo di ridurre il rischio di credito.
Il gruppo Yachtline 1618, presieduto da Fiorenzo Bandecchi e guidato dall’amminstratore delegato Enrico Ciacchini, entrambi titolari di una quota del 50% del capitale, rappresenta uno dei principali operatori al mondo negli allestimenti completi, chiavi in mano dei ponti interni di mega e giga-yachts. Il gruppo è attivo da oltre 30 anni nel settore della nautica di alta gamma e si avvale della collaborazione di oltre 200 artigiani e tecnici di eccellenza. Negli anni ’90 si è specializzato negli allestimenti interni per grandi yacht. A tutt’oggi la società ha completato circa 60,000 mq di allestimenti per mega e giga-yachts.
La relazione sulla gestione 2015 di Yachtlinespiega che la società ha chiuso l’esercizio con 36,9 milioni di euro di ricavi, (da 39,2 milioni), 4,9 milioni di margine operativo lordo (da 3,8 milioni) e un indebitamento finanziario netto di 18,7 milioni (da 15,1 milioni).
I documenti di emissione di entrambi i bond spiegano che “i fondi derivanti dall’emissione delle Obbligazioni verranno utilizzati dall’Emittente per finanziare i programmi di crescita ivi inclusi gli investimenti nell’attività di refitting degli yacht, nonché per l’apertura presso il proprio sito di Bientina di una scuola dedicata alla formazione di artigiani specializzati nel settore di riferimento”. La nota diffusa dalla società, però, aggiunge che “l’emissione obbligazionaria finanzierà l’espansione dell’attività negli allestimenti d’arredi, mediante l’acquisizione di aziende e di nuovi spazi produttivi”.
Nell’operazione Anthilia Capital Partners sgr è stata supportata da Orrick, Herrington & Sutcliffe in qualità di consulente legale, mentre Yachtline 1618 Spa è stata supportata da Advicapital srl in qualità di sdvisor e da R&P Legal e Studio legale Capone.
