Sentinel Capital Partners, private equity firm specializzato nell’investire nelle più piccolo e promettenti tra le medie imprese, ha annunciato l’acquisizione di Quick Weight Loss Centers, azienda che gestisce in molti stati americani programmi differenziati e personalizzati per la perdita di peso (si veda PEHub). Skyline Global Partners ha affiancato nellì’investimento Sentinel con una partecipazione di minoranza. I termini dell’operazione non sono stati resi noti. Quick Weight Loss Centers gestisce 32 cliniche per il dimagrimento in Texas e Florida dove si insegna ai pazienti come perdere peso attraverso programmi nutrizionali creati dopo una analisi personalizzata e dove si veicola la vendita di prodotti connessi. Jim Coady, partner di Sentinel, ha dichiarato l’intenzione di svilupparsi su nuovi mercati anche attraverso acquisizioni mirate. Gli ultimi 12 mesi sono stati molto attivi per Sentinel, visto che al di là di Quick Weight Loss Centers, ha effettuato cinque ulteriori investimenti: Revenew International, che fornisce servizi volti al controllo e alla riduzione dei costi; The Luminaires Group, produttore leader di sistemi speciali di illuminazione; Marketplace Events, l’operatore USA più grande nell’organizzazione di eventi nei giardini di casa oltre che all’interno delle case; Driven Performance Brands, produttore di accessori aftermarket per il mercato dell’auto e dei truck e il gruppo Fazoli che offre un programma di franchising per l’apertura di ristoranti casual italiani. Durante gli ultimi cinque anni Sentinel ha anche messo in fila una serie di exit di successo: Hospice Advantage, che si occupa di assistenza a domicilio di malati terminali; IEP Technologies; Northeast Dental Management; Spinrite che produce filati particolari per i patiti della maglieria oltre a Vintage Parts.
Z Capital Partners, braccio per il private equity di Z Capital Group, ha acquisito Affinity Gaming, gestore diversificato di casino, con una transazione “all cash” di circa 580 milioni di dollari (si veda PEHub). Sulle basi dell’accordo raggiunto Z Capital e le entità affiliate che attualmente detengono il 41% delle azioni di Affinity acquisterebbe le azioni rimanenti a 17,35 dollari l’una in cash. Citizens Bank ha dato il suo commitment per un finanziamento di 465 milioni di dollari al servizio dell’operazione. Il consiglio di amministrazione di Affinity Gaming ha formato un comitato speciale dopo aver ricevuto l’offerta da parte di Z Capital (non binding) per l’acquisto di tutte le azioni non ancora detenute a 15 dollari per azione. Dopo alcuni tira e molla il 9 di agosto Z Capital ha aumentato la proposta da 15 a 17,35 dollari per azione e a quel punto il comitato speciale ha dato luce verde all’operazione e di conseguenza anche il consiglio di amministrazione. Fondata nel 2010 a Las Vegas Affinity offre divertimento a prezzi accessibili nei suoi undici casino in Nevada, Colorado, Missouri e Iowa. La transazione sarà conclusa nel primo quarto del 2017, soggetta all’approvazione dell’assemblea di Affinity e a quella delle attività regolatorie in particolare a quella delle autorità che supervisionano le attività connesse con l’esercizio del gioco nei quattro stati dove Affinity è operativa. Sidley Austin ha svolto il ruolo di Advisor legale per Z Capital mentre il comitato special di Affinity si è servito di Deutsche Bank dal punto di vista finanziario e di Morrison & Foerster per la parte legale.
L’indiana Piramal Enterprises ha dichiarato di aver formato una partnership con Bain Capital per investire in asset distressed diventando così l’ultima entrata in un mercato del valore stimato di 120 miliardi di dollari (si veda Reuters). In un comunicato congiunto le due parti hanno parlato della possibilità di investire 1 miliardo di dollari nei prossimi anni. Il gruppo diversificato guidato dal miliardario Ajay Piramal aveva già dichiarato la sua intenzione di costituire un veicolo dedicato agli asset distressed di almeno 1 miliardo di dollari. Nello scorso luglio, poi, la Canadese Brookfield Asset Management e la State Bank of India a loro volta hanno annunciato una joint venture volta allo stesso scopo anche loro con un volume di fuoco di 1 miliardo. Per finire all’inizio di agosto la più grande banca indiana ICICI Bank insieme al private equity Apollo Global Mqanagement avevano annunciato una joint venture volta ad acquisire dal sistema bancario indiano crediti problematici.
