Fortress Investment Group LLC si sta preparando a diventare un importante attore nel mondo del credito sotto il controllo di SoftBank Group Corp. in quanto si propone di raccogliere fondi per circa 2 miliardi di dollari per il suo primo fondo dedicato al prestito diretto. Così fonti vicine all’operazione che non è ancora di pubblico dominio. La società con sede a New York sta anche prendendo di mira 5 miliardi di dollari per il suo quinto, il principale fondo di opportunità di credito, hanno detto le persone. Un rappresentante di Fortress non ha voluto commentare. Tutto questo disegna il prossimo capitolo di Fortress da quando è diventata la prima società di private equity statunitense a essere delistata dopo la vendita da 3,3 miliardi di dollari l’anno scorso a SoftBank. Il conglomerato giapponese ha dovuto rinunciare a determinati controlli per ottenere l’approvazione regolamentare per tale accordo, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione. Fortress sta facendo emergere nuovi volti. Recentemente ha promosso Josh Pack e Drew McKnight alla gestione di partner nel suo gruppo di credito, lavorando a stretto contatto con Pete Briger, credit head della società e co-chief executive officer. A marzo, Joel Holsinger è diventato il primo dirigente ad abbandonare l’azienda dopo la vendita a SoftBank. Holsinger era anche considerato un leader emergente presso l’azienda insieme a Pack e McKnight, persone che hanno familiarità con la questione. Era un membro del comitato di gestione di Fortress e del comitato per gli investimenti del gruppo di credito ed è attualmente in periodo sabbatico, secondo il suo profilo su LinkedIn. Con il fondo di prestito diretto, Fortress segue le orme di altri gestori di denaro che si sono espansi in quel mercato. Ares Management LP, Tennenbaum Capital Partners LLC, HPS Investment Partners LLC e altri hanno recentemente chiuso pool di finanziamenti diretti. I gestori patrimoniali vedono un’apertura mentre le banche sono alle prese con una regolamentazione più rigida e gli investitori assetati di rendimenti cercano di distribuire denaro in maniera alternativa. Il nuovo pool di Fortress integrerà la strategia di prestito diretto che applica all’interno dei suoi fondi di Special Opportunities di Drawbridge, dicono le persone che hanno familiarità con la questione. L’azienda ha preso in considerazione l’idea di portare al listing il fondo di prestito diretto, anche se nessuna decisione è stata presa, ha detto una delle persone. Si veda dealstreetasia.
POBA, fondo pensionistico sud-coreano per i funzionari pubblici, ha annunciato l’intenzione di stanziare 150 milioni di dollari a veicoli di private equity quest’anno e cerca gestori per gestire gli ammontari in questione. POBA prevede di impegnare fino a 150 milioni di dollari in fondi globali di private equity con blind pool con focus su buyout / growth, secondary e coinvestimento, secondo la Request for Proposals (RFP) pubblicata sul proprio sito web. I fondi PE per i blind pool si rivolgeranno ai mercati globali e regionali, inclusi Nord America, Europa e Asia, e investiranno in società a grande e media capitalizzazione. “I gestori di fondi che desiderano partecipare dovrebbero presentare una proposta in conformità con le linee guida e i requisiti da presentare entro le 15:00 di martedì 29 maggio 2018,” così la dichiarazione rilasciata dal fondo pensione da 10 miliardi di dollari. Fondata nel 1975, POBA sta accelerando la diversificazione in vari veicoli di investimento all’estero per soddisfare le sue esigenze di rendimento, poiché le opportunità di investimento in Corea del Sud sono limitate. Un rapporto Bloomberg a settembre ha mostrato che le attività alternative rappresentavano circa il 49 per cento del patrimonio totale di POBA. Tali investimenti sono stati la classe di attività più performante nel 2016 per il più grande servizio pensionistico nazionale della Corea del Sud. “Continueremo a esaminare le opportunità di investimento in varie classi di attività in grado di offrire flussi di cassa stabili mentre studiamo come i fondi pensione globali stanno affrontando l’ambiente a basso tasso”, ha affermato il Chief Investment Officer Jang Dong-hun. Il fondo pensioni pubblico di San Francisco, ovvero il San Francisco City & County Employees ‘Retirement System (SFERS) ha rivelato investimenti per un totale di 160 milioni di dollari a fondi gestiti da una società di gestione patrimoniale, una società di venture capital e una società di private equity in Asia. Anche questa settimana, il Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) ha aumentato l’esposizione al private equity asiatico di quasi il 27,8% a 17,1 miliardi di dollari canadesi ($ 13,3 miliardi) nell’anno conclusosi a marzo 2018, secondo il suo rapporto annuale. Si veda dealstreetasia.
Il gigante del private equity Warburg Pincus Llc è emerso come il miglior offerente per rilevare la quota del 26% di proprietà di Legal and General Group Plc in India First Life Insurance Co. Ltd. Secondo le fonti rimaste anonime, la transazione ha un valore vicino a 150 milioni di dollari, ma la cifra finale potrebbe cambiare con il procedere dei colloqui. India First è una joint venture tra Bank of Baroda, che possiede una quota del 44%, Andhra Bank, che detiene il 30%, e Legal e General. “Warburg ha fatto l’offerta più alta tra tutti gli offerenti e le trattative stanno procedendo bene”, ha detto la prima persona. Il 6 febbraio Mint ha riferito che Warburg Pincus, insieme a Fairfax Financial Holdings Ltd di Prem Watsa, è stato selezionato per la vendita di azioni gestite da Ambit Corporate Finance come consulente per le transazioni. “Alcuni altri fondi di private equity hanno esplorato l’accordo, tra cui TPG Capital, ma non hanno fatto un’offerta vincolante”, ha affermato una fonte. I portavoce di Warburg Pincus e Bank of Baroda hanno rifiutato di commentare, mentre le e-mail inviate ad Andhra Bank e Legal and General Group sono rimaste senza risposta. La gamma di prodotti IndiaFirst Life copre la protezione (assicurazione a termine), il risparmio, l’istruzione e la pensione. Ha una gamma di prodotti assicurativi di gruppo sotto forma di credito, vita, durata e responsabilità dei dipendenti. Nell’anno fiscale 2018, l’utile netto della società è aumentato del 46% a 510 milioni di rupie, rendendolo il quarto anno consecutivo di profitti per la società sin dal suo inizio nel 2009. La potenziale transazione sottolinea il crescente interesse dei fondi di private equity nel settore dei servizi finanziari, in particolare nel settore assicurativo, che negli ultimi mesi ha assistito a una fitta serie di operazioni, trainate dal successo della quotazione delle principali compagnie di assicurazione. Il 10 maggio Mint aveva riferito che Warburg Pincus, insieme a Blackstone, stavano negoziando separatamente per investire in Max Financial Services Ltd per una quota di minoranza. Max Financial Services, guidata dal miliardario Analjit Singh, sta raccogliendo fondi per finanziare una potenziale acquisizione da parte della sua compagnia di assicurazioni sulla vita Max Life Insurance Co. Ltd di una quota consistente in IDBI Federal Life Insurance. Il 2017 ha visto la quotazione pubblica dei due maggiori assicuratori sulla vita del Paese: SBI Life Insurance Co. Ltd e HDFC Standard Life Insurance Co. Ltd. Complessivamente, quattro compagnie di assicurazione hanno sfruttato i mercati primari lo scorso anno. Gli altri erano le indiane General Insurance Corp. e New India Assurance Co. Ltd. Si veda dealstreetasia.
Grain Inc, azienda di assistenza sanitaria con sede negli Stati Uniti e a Hong Kong che cerca di rilevare il cancro nella sua fase curabile, ha raccolto 300 milioni di dollari in un round di finanziamento di serie C in eccesso sottoscritto da investitori cinesi, tra cui la società di venture Sequoia Capital China. Il finanziamento, guidato da Ally Bridge Group e co-guidato da Hillhouse Capital Group e 6 Dimensions, sarà utilizzato per supportare lo sviluppo e la convalida in corso della società di prodotti per la diagnosi precoce del cancro, ha affermato Grail. Blue Pool Capital, China Merchants Securities International, CRF Investment, HuangPu River Capital, ICBC International e WuXi NextCODE hanno anche partecipato alla serie C di oversubscribed. I primi sostenitori di Grail includono Tencent Holdings Ltd, la più grande compagnia internet cinese, Bill Gates, e il fondatore di Amazon Jeff Bezos. Un rapporto Bloomberg ha detto che la società sta aumentando la crescita prima di un’offerta pubblica iniziale pianificata a Hong Kong. Il Graal ha già raccolto più di 1,5 miliardi di dollari in tre round di finanziamento dall’inizio del 2016. “La diagnosi precoce del cancro determina tassi di sopravvivenza significativamente più alti rispetto alla diagnosi in stadio avanzato. Tuttavia, uno screening efficace esiste solo per alcuni tipi di cancro e la maggior parte dei tumori viene rilevata in fasi successive, quando i tassi di sopravvivenza sono molto più bassi “, ha detto la società sul suo sito web. Graal mira a sviluppare un esame del sangue per rilevare il cancro prima che compaiano i sintomi. Per raggiungere questo obiettivo, la società ha detto che costruirà “modelli intelligenti per far emergere intuizioni clinicamente attuabili da una grande quantità di dati sul genoma del tumore ottenuti attraverso il sequenziamento ad alta intensità”. L’azienda ha dichiarato di aver avviato due studi su larga scala fino ad oggi, che sono progettati per caratterizzare il panorama dei profili di acido nucleico senza cellule cancerogene e per sviluppare e convalidare esami del sangue per la diagnosi precoce di più tipi di cancro. Jennifer Cook, Chief Executive Officer di Grail, ha dichiarato che la società ha arruolato più di 73.000 partecipanti nei suoi studi clinici su scala di popolazione. “Recentemente abbiamo riportato dati a supporto del potenziale di sviluppo di un esame del sangue altamente specifico e sensibile, e stiamo ora continuando i nostri programmi di sviluppo per ottimizzare e convalidare un prodotto per la diagnosi precoce di più tipi di cancro”, ha detto. Il presidente del Graal Ken Drazan ha detto che molti degli investitori delle aziende sanitarie hanno un focus in Asia, che ha detto è una scelta naturale mentre Grail prevede di espandersi nella regione in seguito al lancio del suo primo prodotto per la diagnosi precoce del cancro rinofaringeo, un tipo raro di cancro alla testa e al collo, a Hong Kong quest’anno. I prezzi delle medicine comuni, compresi i farmaci antitumorali, in Cina dovrebbero scendere di almeno il 20% in quanto il governo ha esentato le tariffe di importazione su tutte le medicine comuni e ha importato la medicina tradizionale cinese. Secondo l’istituto nazionale per il cancro, il mercato dei farmaci antineoplastici, usato per combattere i tumori, in Cina supera i 120 miliardi di Renmimbi (circa 19,1 miliardi di dollari). Si veda dealstreetasia.