Align Capital Partners ha annunciato la vendita di ETC a Quarterhill per 150 milioni di dollari canadesi (si veda qui il comunicato stampa). L’annuncio arriva dopo appena un anno dall’acquisizione. Align aveva infatti acquisito lo specialista in tecnologia di pedaggio elettronico dalla sua società madre italiana Atlantia nell’agosto 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). L’accordo sarà completato con metà del finanziamento in contanti e metà del debito ETC fornisce sistemi di pedaggio e mobilità ad alcune delle più grandi autorità di pedaggio negli Stati Uniti, tra cui Texas, California e Illinois da 20 anni. La sua piattaforma completa due miliardi di transazioni all’anno, che rappresentano più di 3 miliardi di dollari in fatturazioni di pedaggi. Secondo le stime di Quarterhill, ETC genererà un fatturato annuo compreso tra 95 e 120 milioni di dollari canadesi e un ebitda rettificato compreso tra 12,5 milioni e i 15 milioni di dollari canadesi nei prossimi 12-18 mesi. L’ anno scorso Align ha raggiunto un hard cap da 450 milioni di dollari per il suo secondo fondo di private equity, dopo soli tre mesi dal lancio sul mercato.
Rutland Partners ha completato l’acquisizione del fornitore di imballaggi sostenibili Southgate Global (si veda qui il comunicato stampa). È l’undicesimo investimento del Rutland Fund III, che ha chiuso la raccolta con 263 milioni di sterline di impegni nel 2015. Rutland aveva invece chiuso il suo secondo fondo a 322 milioni di sterline nel 2007, ben al di sopra del suo obiettivo di 250 milioni di sterline. Southgate è cresciuta da fornitore regionale di imballaggi nel Regno Unito negli anni ’60 fino a diventare il più grande fornitore commerciale europeo di macchinari, attrezzature e materiali di consumo per il mercato degli imballaggi industriali. La società ha stabilito relazioni di filiera diversificate e di lunga data con produttori globali e ha sviluppato sistemi per soddisfare la fornitura rapida e di alta qualità, ha affermato l’azienda. Il partner di Rutland, Oliver Jones, ha dichiarato: “Siamo rimasti molto colpiti dal modo in cui il team di Southgate ha costruito la propria attività concentrandosi su solide relazioni con i clienti. Vantano un track record di innovazione e crescita, abbinato a un’importante attenzione nell’aiutare i propri clienti ad affrontare le sfide in corso per diventare più sostenibili dal punto di vista ambientale”.
SGT Capital ha annunciato l’acquisizione dell’azienda tedesca di sicurezza informatica Utimaco Verwaltungs da EQT (si veda qui altassets). Utimaco fornisce moduli di sicurezza hardware on-premise e basati su cloud e data intelligence per infrastrutture critiche, concentrandosi sulla protezione di dati, identità e infrastrutture critiche contro la criminalità informatica. Joseph Pacini, co-managing partner di SGT Capital, ha dichiarato: “Utimaco è il leader di mercato indiscusso nella sicurezza informatica globale e nelle soluzioni di data intelligence e ha eseguito un’impressionante strategia di innovazione, crescita e fusioni e acquisizioni. Non vediamo l’ora di lavorare con Stefan Auerbach e l’intero team Utimaco, nonché con EQT Private Equity e Bain Capital Credit in futuro”. Il settore della cybersecurity è ultimamente molto ambito dai private equity. The Riverside Company ha acquistato infatti la danese Cryptomathic a giugno. A maggio, CVC Capital ha investito nel nuovo round di Acronis valutata oltre 2,5 miliardi di dollari. E KKR guidato un round da 90 milioni di dollari per NetSPI che testa gli attacchi alla sicurezza informatica nello stesso mese.
Exponent ha annunciato la vendita per 300 milioni di sterline dell’editore Dennis, al trade buyer Future (si veda qui altassets). Dennis, che opera attraverso i verticali di attualità e finanza personale nel Regno Unito e negli Stati Uniti, ha un portafoglio di titoli incentrato sui marchi The Week, MoneyWeek e Kiplinger. Exponent aveva acquistato Dennis nel 2018 come primo investimento del quarto fondo di punta. L’azienda ha affermato che l’espansione negli Stati Uniti è stata un obiettivo chiave, sia attraverso l’acquisizione di Kiplinger che organicamente attraverso il lancio di The Week Junior US e la continua crescita di The Week US. Tali iniziative hanno prodotto un CAGR di crescita dei ricavi del 12% e un CAGR dell’ebitda del 14% tra il 2019 e il 2020, e tale aumento è continuato nel 2021 con una crescita dei ricavi del 16% nei dodici mesi terminati a giugno 2021. Exponent aveva recentemente separato da Dennis la controllata Autovia, un’azienda leader nel settore dei contenuti automobilistici e dell’e-commerce. Autovia rimarrà un investimento di portafoglio di Exponent, dopo la vendita di Dennis. Exponent si stava avvicinando a una prima chiusura di 700 milioni di sterline per il suo quarto fondo nel 2018, ma deve ancora annunciare pubblicamente una chiusura finale per il fondo.