Secondo Bain & Company, i mega deal di private equity stanno alimentando sempre più quella che ora è un’operazione da 1,1 trilioni di dollari, con una dimensione media dell’operazione che supera il miliardo di dollari per la prima volta in assoluto. Si veda qui altassets. Il valore delle operazioni di private equity raggiunto lo scorso anno è stato circa il doppio dei 577 miliardi di dollari registrati nel 2020 e ha infranto il precedente record di 804 miliardi di dollari stabilito nel 2006 durante il boom del private equity prima della crisi finanziaria globale. Bain & Company, 13° Global Private Equity Report annuale, ha affermato che la dimensione dell’operazione, piuttosto che il conteggio dell’operazione, è alla base degli enormi numeri di accordi, con la dimensione media dell’operazione che è aumentata del 57% su base annua per raggiungere $ 1,1 miliardi. La società di consulenza gestionale ha affermato che l’enorme volume di capitale nel mercato ha aiutato il settore a raggiungere cifre record, con la polvere secca che ha stabilito un altro record lo scorso anno salendo a $ 3,4 trilioni. Ha affermato che l’opportunità di investire grandi quantità di capitale ha prodotto un aumento improvviso e netto degli accordi tra pubblico e privato, specialmente in Nord America e nella regione dell’Asia-Pacifico. Queste transazioni private hanno assorbito $ 469 miliardi di capitale a livello globale, con un aumento del 57% in un anno, e sono state in gran parte responsabili del valore totale record del 2021. Hugh MacArthur, responsabile globale della pratica di private equity di Bain & Company, ha dichiarato: “Dati i prezzi elevati pagati nel 2021, ci sarà inevitabilmente un aumento della pressione sugli sponsor degli accordi per ottenere risultati quest’anno.
Inflexion è lieta di annunciare di aver guidato l’acquisizione di Astrak Group, un distributore europeo specializzato di componenti per macchine movimento terra, con la famiglia fondatrice che continua ad essere coinvolta nell’attività. Si veda qui il comunicato stampa. L’investimento è stato effettuato da Inflexion Buyout Fund VI, che ha recentemente chiuso a 2,5 miliardi di sterline. Astrak, con sede a Fife, è stata fondata nel 2003 in Danimarca ed è cresciuta fino a diventare un leader di mercato nel sottocarro e nelle parti soggette ad usura per macchine movimento terra, impiegando oltre 100 persone nelle sue sette sedi in tutta Europa. L’attenzione dell’azienda al servizio e alla qualità l’ha posizionata bene nella catena del valore tra i principali produttori OEM e la loro base di clienti altamente frammentata. La maggior parte delle vendite avviene al di fuori del Regno Unito con presenza nel paese in Francia, Germania e Danimarca. L’azienda beneficia di una base di clienti fedeli di 14.000 che apprezzano l’alto livello di servizio di Astrak per fornire i prodotti giusti quando sono necessari, grazie al database di compatibilità delle parti proprietario di Astrak. Vi è un notevole margine per aumentare ulteriormente la quota di mercato di Astrak nei suoi mercati attuali, espandendosi più ampiamente in tutta Europa. Questi piani di crescita saranno perseguiti sia organicamente sia attraverso acquisizioni selezionate in un mercato europeo frammentato.
Macquarie Asset Management, in consorzio con British Columbia Investment Management Corporation (BCI) e MEAG, ha raggiunto un accordo per acquisire Reden Solar da InfraVia Capital Partners e Eurazeo per un enterprise value di 2,5 miliardi di euro. Reden Solar sviluppa, finanzia, costruisce e gestisce impianti solari in Europa e America Latina, con un portafoglio operativo di 762 MW e una pipeline di sviluppo di 15 GW. Si veda qui il comunicato stampa. Con sede vicino Tolosa, Reden Solar ha una presenza consolidata in Francia e Spagna, suoi mercati principali, e ha recentemente ampliato la sua attività in Grecia e in Italia. “Siamo lieti che Macquarie, BCI e MEAG sostengano la prossima fase delle nostre ambizioni di crescita. Il nostro business è in continua evoluzione, stiamo passando da un’attività prevalentemente di impianti fotovoltaici su tetto a progetti a terra e agrivoltaici. Con il sostegno dei nostri nuovi azionisti, non vediamo l’ora di espandere la presenza di Reden Solar nei mercati esistenti e in quelli nuovi, oltre a far crescere i team sul campo” ha dichiarato Thierry Carcel, Chief Executive Officer di Reden Solar. “La piattaforma geograficamente diversificata di Reden Solar ci offre l’eccezionale opportunità di aumentare la sua pipeline di sviluppo e aiutarla a raggiungere obiettivi net zero in tutta Europa. La società vanta un team di gestione con una comprovata esperienza nello sviluppo di progetti nei principali mercati europei per energia solare e in nuovi mercati. Siamo entusiasti di poter sostenere nel lungo termine la costruzione del loro business e la massimizzazione del loro contributo per una transizione a basse emissioni di carbonio.” ha dichiarato Stéphane Brimont, Head of Francia, Benelux e Grecia di Macquarie Asset Management.
PennSERS, il sistema pensionistico dei dipendenti dello stato della Pennsylvania, che gestisce 39,9 miliardi di dollari, ha scelto di investire 400 milioni di dollari nel private equity. I due gestori privilegiati con 200 milioni di dollari a testa sono stati Thoma Bravo e Francisco Partners. Si veda qui il comunicato stampa. PennSers ha anche comunicato i risultati del 2021 che, per quanto riguarda il PE mostra un ragguardevole 53,83%. La suddivisione delle somme stanziate tra i due gestori vede: fino a 100 mln di dollari per Thoma Bravo Fund XV, L.P. e Francisco Partners VII, L.P.; ulteriori 50 milioni di dollari vanno a Thoma Bravo Discover Fund IV, L.P. e Francisco Partners Agility III, L.P.; altri 50 milioni di dollari andranno al veicolo collaterale che coinvestirà con Thoma Bravo Fund XV, L.P. e/o Thoma Bravo Discover Fund IV, L.P. e al veicolo collaterale che coinvestirà con Francisco Partners VII, L.P. e/o Francisco Partners Agility III, L.P.
Atlas Venture, società di investimento focalizzata sulla biotecnologia, ha raggiunto $ 450 milioni per la chiusura finale del suo tredicesimo fondo sottoscritto in eccesso. Atlas ha accelerato il ritmo della raccolta fondi nell’ultimo decennio, chiudendo un veicolo di punta all’incirca una volta ogni due anni dal 2013, rispetto a circa ogni quattro anni prima. Si veda qui altassets. Ha raggiunto una chiusura finale di $ 400 milioni per il suo dodicesimo fondo nel 2020, un anno dopo aver raccolto $ 250 milioni per il suo primo Opportunity Fund destinato a investimenti successivi nelle sue società in portafoglio esistenti. Atlas ha chiuso il suo secondo fondo opportunità lo scorso anno con 300 milioni di dollari. Il partner di Atlas Jason Rhodes ha dichiarato: “Negli ultimi due anni, abbiamo tutti sperimentato gli enormi vantaggi dell’investimento nell’innovazione scientifica e medica. “Apprezziamo profondamente il supporto continuo dei nostri LP, che ci consente di continuare il nostro approccio disciplinato alla creazione di iniziative per costruire e ridimensionare aziende biotecnologiche che promuovono nuove terapie per un’ampia gamma di malattie gravi”. Atlas ha ora raccolto oltre 2 miliardi di dollari di nuovo capitale dal 2015 e ha creato o investito in 50 aziende biotech.
Founders Fund ha raccolto molti soldi dagli investitori; ha anche restituito un bel po’ di capitale. Si veda qui yahoo finance. Gran parte dell’azione su entrambi i fronti è avvenuta molto di recente. Ieri, la società di 17 anni ha portato a casa oltre $ 5 miliardi di nuovi impegni di capitale attraverso due nuovi fondi – un veicolo in fase iniziale di $ 1,9 miliardi e uno di tipo “growth” di $ 3,4 miliardi – che porta il suo patrimonio totale in gestione a circa $ 11 miliardi. Dall’altra parte, come ha dichiarato la società con sede a San Francisco, che più recentemente ha aperto un ufficio a Miami, solo negli ultimi due anni ha restituito agli investitori azioni per un valore di 10 miliardi di dollari dopo che le sue società in portafoglio sono state quotate.
