Il colosso fintech svedese del Buy-Now-Pay-Later (BNPL), Klarna, ha incassato un nuovo round da 800 milioni di dollari, ma lo ha fatto a una valutazione di “soli” 6,7 miliardi di dollari (si veda qui il comunicato stampa), che è ben l’85% in meno dei 45,6 miliardi che aveva spuntato per il round del giugno 2021 (si veda altro articolo di BeBeez). E questo non perché il business della società di per sé stia andando male, ma perché in generale le valutazioni del tech sono crollate negli ultimi mesi, in un trend che era già stato bello evidente nel crollo delle valutazioni borsistiche delle scaleup-unicorno quotate e dei grandi investitori in tech, come Softbank e Tiger Global (si veda qui altro articolo di BeBeez). A investire in quest’ultimo round di Klarna sono stati sia alcuni degli investitori già presenti nel capitale (Sequoia, Bestseller, Silver Lake e Commonwealth Bank of Australia) sia nuovi investitori, tra i quali Mubadala Investment Company e il Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments).
La società internazionale di private equity, Cinven, annuncia la chiusura definitiva del suo primo Fondo Strategico Finanziario (SFF) a 1,5 miliardi di euro di capitale totale impegnato (si veda qui il comunicato stampa). L’SFF si basa sulla piattaforma di investimento di servizi finanziari leader in Europa di Cinven con una strategia di investimento incentrata su aree in cui Cinven ha sviluppato una significativa esperienza di investimento, come assicurazioni e riassicurazioni sulla vita e sui danni, finanziamenti speciali garantiti da attività, gestione patrimoniale, distributori assicurativi e altri fornitori di servizi finanziari “capital light”. L’SFF si concentra sull’investimento in società con track record a lungo termine di crescita costante e generazione di cassa in un ampio spettro del settore dei servizi finanziari europeo, attingendo all’ampia rete di relazioni, capacità di origination e competenze di Cinven. L’SFF ha effettuato fino ad oggi tre investimenti: – Marzo 2021: Miller, uno dei principali broker assicurativi e (ri)assicurativi, acquisito in collaborazione con GIC, il fondo sovrano di Singapore. – Aprile 2021: Compre, un consolidatore globale specializzato di libri chiusi di polizze assicurative contro i danni, acquisito in collaborazione con British Columbia Investment Management Corporation, uno dei maggiori investitori istituzionali del Canada. – Febbraio 2022: International Financial Group Limited (“IFGL”), fornitore leader di assicurazioni sulla vita di prodotti di risparmio transfrontalieri a lungo termine per clienti mobili internazionali (in attesa di completamento).
3i Group plc ha annunciato l’investimento in VakantieDiscounter, un’agenzia di viaggi online leader nel Benelux abilitata alla tecnologia focalizzata su vacanze convenienti, fornendo le migliori offerte per le vacanze (si veda qui marketscreener). VakantieDiscounter è una filiale della compagnia di viaggi europea Otravo, che continuerà a concentrarsi solo sulla vendita di biglietti aerei. Con sede ad Amsterdam, nei Paesi Bassi, VakantieDiscounter è la piattaforma di pacchetti vacanza online numero uno nel Benelux. Attraverso le proprie vacanze preconfezionate e quelle di fornitori di terze parti, VakantieDiscounter offre oltre 1,3 miliardi di combinazioni di pacchetti vacanza in oltre 50 paesi con oltre 17.000 opzioni di alloggio. La sua ampia offerta di pacchetti e l’attenzione al rapporto qualità-prezzo hanno creato una proposta vincente che è cresciuta rapidamente nella quota di mercato e ha attirato una base di clienti ampia e diversificata sin dalla sua fondazione nel 2000. VakantieDiscounter è un’azienda altamente scalabile, basata sulla tecnologia, con una posizione forte nel mercato e un team di gestione altamente capace. L’investimento di 3i aiuta a garantire che l’azienda disponga delle risorse necessarie per sostenere la sua leadership di mercato e navigare nell’attuale contesto economico da una posizione di forza.
Hamilton Lane (NASDAQ: HLNE), società leader nella gestione degli investimenti dei mercati privati, ha annunciato oggi la chiusura definitiva dell’Hamilton Lane Infrastructure Opportunities Fund (“IOF” o “il Fondo”). Il Fondo e i relativi veicoli rappresentano quasi $ 590 milioni di impegni da un’ampia gamma di LP globali, ben oltre il suo obiettivo di $ 500 milioni. Si veda qui il comunicato stampa. Il Fondo ricerca opportunità uniche di co-investimento diretto e di investimento secondario per generare reddito interessante e rendimenti totali. È composto da un insieme diversificato di soci in accomandita da tutto il mondo, tra cui pensioni pubbliche, piani Taft Hartley, fondazioni e dotazioni, investitori con un patrimonio netto ultra elevato e family office, compagnie assicurative e gestori patrimoniali.
ll 30 giugno 2022 Resource Partners, gruppo di private equity focalizzato sui consumatori leader nell’Europa centrale e orientale, ha confermato la prima chiusura del suo terzo fondo. Si veda qui il comunicato stampa. Resource Partners III dedicato all’Europa orientale che aveva un obiettivo di 200 milioni di euro. Il primo investimento del veicolo di nuova costituzione sarà Deeper UAB, leader globale nel mercato dei sonar castable che è supportato da Resource Partners dalla metà del 2021. REEEP III continuerà la strategia di investimento dei suoi predecessori, supportando le società private focalizzate sui consumatori con titoli di capitale nell’ordine di 5-30 milioni di euro. La specializzazione a lungo termine di The Resource Partners nell’investimento nei settori dei beni di consumo e dei servizi offre alle società in portafoglio informazioni strategiche uniche, un’eccellente comprensione delle tendenze del settore, la capacità di attrarre talenti, nonché guida e consulenza sulle decisioni aziendali chiave. Allo stesso tempo, l’attenzione a lungo termine di Investment Team e gli anni di esperienza nelle transazioni dei consumatori forniscono biglietti d’ingresso per opportunità esclusive e non all’asta e un vantaggio nei processi competitivi. Questa strategia è stata confermata dal ritmo degli investimenti dei fondi precedenti e dai rendimenti già realizzati.
Qiming Venture Partners ha annunciato oggi la chiusura dei suoi ultimi fondi per un totale di 3,2 miliardi di USD, incluso il Fondo VIII in USD a 2,5 miliardi di USD e la prima chiusura del Fondo VII in RMB a 4,7 miliardi di USD (o 700 milioni di USD). Come nei fondi precedenti, il Fondo VIII è stato sottoscritto in eccesso e ha raggiunto il suo limite massimo per gli impegni con partner a responsabilità limitata. Ciò aumenta il capitale dell’azienda raccolto a $ 9,4 miliardi in 18 fondi. Si veda qui il comunicato stampa. Il capitale impegnato include il fondo principale Qiming Venture Partners Fund VIII che si concentra sugli investimenti in tecnologia e consumo (T&C) e Healthcare in fase iniziale e di crescita e il fondo sanitario parallelo Qiming Venture Partners Fund VIII-HC che investe insieme al fondo principale (collettivamente “Fondo VIII ”). Il Fondo VIII è guidato dai Managing Partner Duane Kuang, Nisa Leung, William Hu e Gary Rieschel, con il pieno supporto dei team di investimento e amministrazione con sede a Shanghai, Pechino, Shenzhen e Hong Kong. Sin dal suo inizio nel 2006, Qiming ha dimostrato la sua capacità di fornire rendimenti di capitale di rischio costantemente elevati in Cina. Qiming ha sostenuto oltre 480 aziende in rapida crescita, oltre 70 delle quali hanno raggiunto lo status di unicorno. La stragrande maggioranza di queste società era in una fase iniziale al momento dell’investimento iniziale. Inoltre, oltre 180 delle nostre società in portafoglio hanno ottenuto exit tramite IPO, M&A o altri mezzi, tra cui Xiaomi, Gan & Lee Pharmaceuticals, Tigermed, Zai Lab, CanSino Biologics, APT Medical, Meituan, Bilibili e Roborock.
Equitix ha venduto 58 milioni di sterline di partecipazioni LP in Equitix Fund III a Stafford Capital Partners per conto di un investitore uscente del Regno Unito. Fund III è il terzo fondo infrastrutturale di Equitix, un fondo vintage 2013 che comprende 46 asset per lo più PPP/PFI situati nel Regno Unito e in Italia tra infrastrutture sociali, trasporti, servizi ambientali e energie rinnovabili. Si veda qui altassets. Stafford ha sfruttato il suo quarto fondo per le infrastrutture secondarie per la transazione. È la 13a operazione del fondo e ha portato il suo capitale impegnato a € 350. Hugh Crossley, CEO di Equitix, ha dichiarato: “Il mercato secondario delle partecipazioni in fondi infrastrutturali continua a crescere ed evolversi e c’è un forte appetito per gli asset e, soprattutto, per i diversi portafogli a rendimento gestiti da Equitix. Questa transazione ci consente di dimostrare che possiamo facilitare in modo efficiente buoni risultati di liquidità per i nostri investitori dai nostri fondi. William Greene, managing partner di Stafford Infrastructure, ha dichiarato: “Siamo lieti di espandere la nostra esposizione alle risorse dell’infrastruttura operativa principale attraverso questa transazione. Questo portafoglio diversificato mostra una forte visibilità del flusso di cassa insieme a controparti meritevoli di credito, offre un rendimento immediato e stabile e fornisce l’accesso a un gestore affidabile ed esperto”.
La startup fintech Kadmos si è appena assicurata 29 milioni di euro per la sua piattaforma innovativa che semplifica i processi di pagamento per i lavoratori migranti. Si veda qui eu-startups. Con sede a Berlino, la piattaforma di Kadmos significa che i datori di lavoro possono tagliare le spese e il lavoro amministrativo mentre i lavoratori hanno una migliore esperienza salariale. È stato riferito che ci sono oltre 169 milioni di lavoratori migranti in tutto il mondo. Persone che amano le loro città natale per lavori in settori come la navigazione, l’edilizia e l’agricoltura per fornire una vita migliore alle loro famiglie. Tuttavia, questi lavoratori hanno, nel complesso, affrontato problemi con i processi di pagamento e costi di rimessa elevati. In una missione per cambiare questo, Kadmos si è appena assicurato 29 milioni di euro in finanziamenti di serie A. La raccolta è stata guidata da Blossom con la partecipazione degli investitori esistenti Addition e Atlantic Labs.
Deutsche Bank lancia un innovativo fondo di fondi di Venture Capital con focus su start-up tecnologiche europee in fase “Growth”. Gli investitori MiFID Professional e Retail hanno ora l’opportunità di accedere a uno dei settori in crescita tra i più dinamici d’Europa Innovativa per il mercato europeo la partnership con cinque tra le società leader nel Venture Capital in Europa. Si veda qui il comunicato stampa. La Divisione International Private Bank (IPB) di Deutsche Bank ha annunciato l’estensione della sua proposta di soluzioni di investimento per gli investitori in possesso dei requisiti di cliente professionale e per i clienti al dettaglio (retail), ai sensi della direttiva UE sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID II) e dei regolamenti nazionali, grazie al lancio di un fondo di fondi europeo di Venture Capital. Il nuovo fondo a capitale non protetto e illiquido, distribuito in esclusiva dalla Divisione IPB di Deutsche Bank agli investitori in possesso dei requisiti di idoneità, è destinato a dare accesso a un portafoglio diversificato di aziende operanti nel settore tecnologico europeo e internazionale in fase “growth”, iniziale e intermedia, selezionate tramite fondi di investimento gestiti da cinque società di Venture Capital europee: Lake Star, Project A, HV Capital, Earlybird e Headline. Queste cinque società di Venture Capital hanno sostenuto oltre 50 aziende operanti nel settore tecnologico a livello globale e alcuni tra i principali unicorn europei.