Commonfund Capital ha chiuso la raccolta di Commonfund Venture Partners XIII al suo limite massimo di 625 milioni di dollari (si veda the middlemarket). Il fondo, sottoscritto in eccesso, ha avuto una forte partecipazione da parte degli investitori esistenti, oltre a selezionare nuovi soci limitati istituzionali. Gli investitori nel fondo includono fondazioni, fondi di dotazione, pensioni, sistemi sanitari e family office.
Coerentemente con i suoi dodici fondi predecessori, si prevede che CVP XIII impiegherà la maggior parte del suo capitale impegnato in fondi di capitale di rischio globali consolidati e in fase iniziale, investendo anche direttamente in società di medio livello ad alta crescita nei settori della tecnologia dell’informazione, dei consumatori e della sanità. Il Fondo investirà opportunisticamente in acquisti secondari di fondi e società.
L’ex numero uno di Summit Partners, Jesse Lane, ha raccolto almeno 166,5 milioni di dollari il suo primo fondo Denali Growth Partners, che si rivolge ad aziende tecnologiche e sanitarie (si veda qui altassets). DGP con sede a Boston condurrà investimenti di minoranza in imprese nordamericane, in settori emergenti supportati da tecnologia innovativa, mercati maturi in cui una innovazione tecnologica consente una grande crescita dei ricavi e maggiori guadagni di quote di mercato e mercati frammentati in cui potrebbero esserci opportunità per il consolidamento del settore. Lane ha trascorso tre anni con Summit Partners tra il 2007 e il 2010, prima di rientrarvi per altri otto anni nel 2012. I suoi investimenti personali includono eClinical Solutions, Modernizing Medicine e Advance Health, tra gli altri. Nessun obiettivo o data di chiusura finale per il Fondo I è dettagliata nel deposito ADV.
Jit Sinha e Chris Rhodes, entrambi ex partner di JMI Equity, hanno raccolto 157 milioni di dollari per il loro primo fondo Resolve Growth Partners (si veda qui altassets). Resolve, con sede a Baltimora, si rivolge alle aziende di software aziendali di fascia medio-bassa attraverso il Fondo I, investendo in genere da 5 a 20 milioni di di dollari di capitale per transazione. Acalyx Advisors è stato consulente esclusivo per il osizionamento per la raccolta fondi, mentre Gunderson Dettmer è stato consulente legale.
Thoma Bravo, una delle principali società di investimento di private equity focalizzata sui settori del software e dei servizi tecnologici, ha annunciato la sigla dell’accordo per l’acquisizione di Calypso Technology da Bridgepoint e Summit Partners (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione, soggetta alle consuete approvazioni normative, dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del 2021. Fondata nel 1997 e con sede a San Francisco e uffici in tutto il mondo, Calypso è un fornitore abilitato al cloud di soluzioni front-to-back cross-asset per i mercati finanziari con oltre 35.000 utenti in oltre 60 paesi. Il suo software pluripremiato migliora l’affidabilità, l’adattabilità e la scalabilità in diversi verticali, inclusi i mercati dei capitali, la gestione degli investimenti, le banche centrali, la compensazione e la tesoreria.
Riverside ha raccolto 465 milioni di euro per il suo ultimo fondo con focus europeo Riverside European Fund VI (si veda qui lesechos). Nel luglio 2019, un deposito registrato presso la SEC aveva segnalato però una dimensione target di 750 milioni di euro. In ogni caso il fondo è più grande di quello precedente, la cui raccolta si era chiusa nel 2017 a quota 340 milioni di euro contro i 420 milioni del quarto veicolo della gamma (raccolto nel 2010). Alla fine REF VI ha potuto contare sull’arrivo di una ventina di nuovi investitori, che hanno contribuito con il 23% del capitale. I sottoscrittori storici, da parte loro, hanno aumentato i loro impegni del 24% nello spazio di una generazione di fondi, insiste Riverside.
Lonsdale Capital Partners ha ottenuto per la seconda volta quest’anno un ritorno pari a tre volte il capitale investito, grazie alla vendita del gruppo di imballaggi in plastica flessibile Bright Maze (si veda qui il comunicato stampa). L’azienda, che è nota sul mercato con il brand Amerplast, ha più che raddoppiato la redditività negli ultimi due anni, diventando uno dei maggiori utilizzatori di materiale riciclato negli imballaggi flessibili in Europa. Lonsdale ha acquistato la società con sede in Finlandia e Polonia nel 2014 da Sumoninen Corp e da allora si è impegnata nei programmi di sostenibilità, innovazione ed efficienza dell’azienda. Nel gennaio di quest’anno Lonsdale aveva ottenuto un ritorno di 3x uscendo dalla società di verniciatura, fornitura e manutenzione di superyacht GYG. L’accordo ha ottenuto per l’investitore di fascia medio-bassa un IRR del 75% dal suo investimento nell’attività con sede in Spagna, che ha sostenuto per la prima volta nel 2016. Lonsdale ha effettuato otto investimenti principali da quando ha chiuso il suo fondo istituzionale di debutto da 110 milioni di sterline nel 2016.