CVC starebbe preparando la quotazione a Euronext Amsterdam e non a Londra (si veda qui il Financial Times), come invece si immaginava il mercato, da quando lo scorso dicembre si sono diffuse le prime voci a proposito della possibile ipo (si veda qui The Sunday Times). Allora si parlava di un imminente mandato a Goldman Sachs e di una valutazione di circa 11 miliardi di sterline, cioé circa 13 miliardi di euro. Lo scorso gennaio, poi, Bloomberg aveva riferito che le banche coinvolte sarebbero, oltre a Goldman Sachs, anche JPMorgan e Morgan Stanley e che la valutazione era in realtà di circa 20 miliardi di dollari, cioé circa 17,5 miliardi di euro. Ma a fine gennaio Reuters riferiva addirittura di una valutazione di 20 miliardi di euro. Fondata nel 1981, CVC a fine settembre 2021 aveva 122 miliardi di asset in gestione, di cui 92 miliardi in private equity e 29 miliardi in credito. Il gruppo opera con una rete di 24 uffici nel mondo, di cui 15 in Europa (Italia compresa) e nelle Americhe e nove nella regione dell’Asia del Pacifico. Quella di CVC sarebbe solo l’ultima di una serie di altri grandi gruppi specializzati in private capital, che negli ultimi anni hanno scelto di quotare in Borsa la management company e/o alcuni veicoli di investimento. Lo scorso luglio 2021, a sbarcare sul listino londinese era stata Bridgepoint, altra storica casa di private equity, che si è quotata con una capitalizzazione iniziate di 2,881 miliardi di sterline, dopo una ipo da 789 milioni di sterline (si veda qui il comunicato stampa). In arrivo, ma non si sa su quale listino, c’è poi il colosso francese del private equity Ardian (si veda altro articolo di BeBeez).
Il gruppo assicurativo e pensionistico Equitable Holdings ha annunciato che, attraverso la sua controllata AllianceBernstein, quotata al NYSE, acquisirà CarVal Investors, noto gestore di investimenti di alternative private a livello globale con 14,3 miliardi di dollari di asset in gestione, focalizzato principalmente su crediti opportunistici e distressed, infrastrutture di energia rinnovabile, finanza specializzata e investimenti nei trasporti (si veda qui il comunicato stampa). La transazione espande la piattaforma di mercati privati di AllianceBerstein a quasi 50 miliardi di dollari di asset in gestione e la eleva a fornitore di credito privato leader con capacità di origination diretta. Equitable allocherà 750 milioni di dollari di capitale nelle strategie CarVal per migliorare i rendimenti rettificati per il rischio per gli assicurati e CarVal avrà accesso alla piattaforma di distribuzione globale di AllianceBerstein. CarVal è attivo anche in Italia. Per esempio, nel 2018 aveva coinvestito con Intrum Italy nell’acquisizione del 51% della piattaforma di gestione dei crediti deteriorati del gruppo Intesa Sanpaolo e nel contestuale acquisto di un portafoglio da 10,8 miliardi di euro lordi di Npl, da cartolarizzare (si veda altro articolo di BeBeez). Nel settembre 2019 aveva acquistato l’intero credito bancario del superconcessionario di auto Koelliker dalle 18 banche finanziatrici, azzerando così il debito bancario pregresso. Il credito a medio-lungo termine era stato trasferito a un nuovo fondo immobiliare controllato da fondi gestiti dalla stessa CarVal Investors insieme al patrimonio immobiliare del gruppo, ovvero il network di autosaloni, sparsi in tutta Italia (si veda altro articolo di BeBeez). E sempre nel 2019 aveva coinvestito con Immobiliare Angst, società che fa capo al gruppo Bizzi & Partners Development, per acquisire e sviluppare l’ex hotel Angst, situato in via Romana 76 a Bordighera (Imperia) (si veda altro articolo di BeBeez). E ancora nel luglio 2019 aveva acquisito tutta la tranche senior di una cartolarizzazione di un portafoglio di NPL italiani unsecured da 225 milioni di euro strutturata da Hoist Finance, che aveva invece sottoscritto la tranche junior (si veda altro articolo di BeBeez). E ancora a dicembre 2019 CarVal aveva sottoscritto le tranche mezzanine e junior della prima cartolarizzazione in Italia con rating investment grade di un portafoglio di Npl composto tutto da crediti unsecured da 5 miliardi di euro lordi strutturata sempre da Hoist Finance (si veda altro articolo di BeBeez).
Il produttore di vogatori connessi a casa Hydrow. ha chiuso un round di round di serie D da 55 milioni di dollari che è stato guidato da Constitution Capital e a cui hanno partecipato L Catterton, RX3 Ventures, Liberty Street, Activant Capital e Sanbridge Capital (si veda qui altassets). La società ha affermato che il nuovo capitale consentirà investimenti continui nell’innovazione dei prodotti, faciliterà l’espansione globale, accelererà la consapevolezza del marchio e ridimensionerà le operazioni per soddisfare la domanda dei consumatori in rapida crescita. Vil Ramos, partner di Constitution Capital, ha dichiarato: “Siamo stati attratti dall’esperienza di allenamento senza precedenti di Hydrow e siamo rimasti colpiti dal suo posizionamento distinto nel fitness connesso, nonché dall’eccezionale qualità del team di gestione che guida l’organizzazione. Siamo entusiasti di collaborare con un’azienda con una traiettoria di crescita così forte”. Hydrow ha registrato un aumento di 3 volte delle entrate dal 2020 al 2021 e ora ha oltre 200.000 utenti. La società ha anche affermato di aver ampliato la sua offerta per i membri e rilasciato allenamenti da nuove entusiasmanti località negli Stati Uniti e in Europa. All’inizio del mese, L Catterton ha sfruttato il suo fondo europeo per acquistare una quota di minoranza significativa nel business dei dolci del Regno Unito Little Moons. L’azienda è attualmente sul mercato per il suo quinto fondo europeo secondo un deposito della SEC di 12 mesi fa. Stava raccogliendo fino a 500 milioni di euro per il Fondo Europa IV secondo un deposito separato del 2017, anche se non ha rivelato pubblicamente quanto alla fine ha raccolto per quel veicolo.
La startup francese che utilizza l’IA per normalizzare i dati, YZR ha raccolto 12 milioni di dollari di finanziamenti. Il round di Serie A è stato co-guidato da Nauta Capital e Orange Ventures e ha visto la partecipazione di 50 partner (si veda qui tech.eu). L’infusione di contanti alimenterà la sua prossima fase di espansione, soprattutto negli Stati Uniti, dove prevede di creare una filiale. Fondata nel 2019 da Sébastien Garcin e Jean-Philippe Poisson, la startup mira a semplificare il lavoro dei data worker che attualmente stanno standardizzando manualmente i dati utilizzando fogli di calcolo. La società ha precedentemente raccolto oltre $ 2 milioni di finanziamenti iniziali nel 2021, che ha visto la partecipazione di investitori tecnologici francesi come Frédéric Mazzella (Blablacar), Laurent Ritter (Voodoo) e Jean-Baptiste Rudelle (Critéo). Sébastien Garcin, presidente di YZR, ha dichiarato: “Ci sono sempre più strumenti e più algoritmi per creare dati, ma nessuna soluzione che consenta a questi strumenti di comunicare tra loro. I tempi in cui i data scientist impiegherebbero lunghe ore ogni giorno per normalizzare i dati sono finiti”.
Pony.ai, sostenuta da NIO Capital, ha chiuso un round da 462 milioni di dollari, di cui ben 400 milioni investiti da Toyota Motor Corporation (si veda qui il comunicato stampa). A valle del roun Pony.ai ha raggiunto la valutazione di poco più di $ 3 miliardi di dollari. Nell’agosto del 2019, Pony.ai e Toyota avevano annunciato il lancio di un programma pilota di guida autonoma (AD) sulle strade pubbliche in Cina. L’investimento strategico di quest’anno amplierà l’ambito di collaborazione della partnership. Oltre a sviluppare congiuntamente la tecnologia di guida autonoma, Pony.ai e Toyota esploreranno ulteriori possibilità di mobilità sfruttando i servizi di guida autonoma. Pony.ai ha testato il suo servizio pilota Robotaxi, PonyPilot, dalla fine del 2018 a Guangzhou, in Cina. Nel novembre 2019, Pony.ai è stata anche la prima azienda a lanciare un servizio pilota Robotaxi rivolto al pubblico in California, dimostrando la sua ambizione e il suo impegno nei servizi di mobilità su scala globale.
Prudential Financial e LeapFrog Investments Group hanno annunciato l’intenzione di acquisire una partecipazione strategica di minoranza in Alexander Forbes Group Holdings Limited, fornitore leader di servizi di consulenza finanziaria, pensionamento, investimento e gestione patrimoniale olistica in Sud Africa (si veda qui il comunicato stampa). La transazione si basa sulla partnership di Prudential Financial con LeapFrog Investments per accedere ai mercati dei servizi finanziari in forte crescita in Africa e fornire strumenti finanziari essenziali ai consumatori emergenti. Dal 2016, Prudential Financial e LeapFrog Investments coinvestono in leader di mercato di alta qualità in tutto il continente africano, tra cui Enterprise Group in Ghana e Icea Lionin Kenya. “Siamo entusiasti di ampliare la nostra presenza in Africa ed entrare in Sud Africa con un investimento in Alexander Forbes attraverso la nostra partnership con LeapFrog Investments”, ha affermato Pavan Dhamija, presidente regionale di Prudential Financial (Africa, India, Indonesia e Business Development). “Questa transazione sottolinea la continua attenzione di Prudential sull’Africa come mercato in crescita strategicamente importante e la nostra visione di essere un leader globale nell’espansione dell’accesso agli investimenti, alle assicurazioni e alla sicurezza pensionistica. Abbiamo identificato Alexander Forbes come il leader di mercato in Sud Africa più capace di far progredire la nostra visione e strategia”.
Sycamore Partners sta preparando una possibile offerta in contanti per il rivenditore di moda britannico quotato a Londra Ted Baker (si veda qui Reuters). Sycamore, con sede a New York, specializzata in investimenti in retail in difficoltà, ha tempo fino al 15 aprile per depositare un’offerta vincolante per Ted Baker. Quest’ultimo ha affermato che a oggi non ha ricevuto un’offerta ma valuterà qualsiasi proposta, sebbene sia fiducioso nelle sue prospettive indipendenti. Le azioni di Ted Baker sono aumentate del 20% venerdì, ma sono state ancora scambiate appena sopra a una sterlina ciascuna, rispetto alle quasi 30 sterline per azione del 2015, dandogli una valutazione di mercato attuale di quasi 220 milioni di sterline (289,26 milioni di dollari). Ted Baker sta implementando un piano di turnaround triennale sotto la guida del ceo Rachel Osborne mentre cerca di aumentare la sua presenza online e ricostruire la sua immagine dopo vari profit warnings e problemi contabili.
HIG Capital ha annunciato che la controllata Nadir Figueiredo ha completato l’acquisizione di Cristar Tabletop quotata negli Stati Uniti (si veda qui il comunicato stampa). Le due società combinate hanno generato ricavi superiori a 252 milioni di dollari nel 2021. Con sede in Colombia, Cristar è la principale azienda di articoli per la tavola in vetro nella regione andina, con un portafoglio completo di bicchieri di oltre 2.000 SKU e strutture moderne. L’azienda ha una strategia di vendita orientata all’esportazione, servendo oltre 40 paesi in tutto il mondo. Insieme, Nadir e Cristar hanno la più grande capacità di produzione dell’America Latina e uno dei portafogli di stoviglie in vetro più completi al mondo. Con noti marchi di consumo (ad es. Copo Americano, Marinex, Nadir e Cristar) e relazioni a lungo termine all’interno dei suoi principali canali di distribuzione, la società combinata è presente praticamente in tutte le famiglie dell’America Latina e ben posizionata per cogliere opportunità di crescita nel regione. L’acquisizione di Cristar accelera anche l’internazionalizzazione di Nadir, rafforzando la presenza dell’azienda nella regione andina, negli Stati Uniti e nei paesi europei.
La società turca di consegne rapide Getir ha chiuso un round di Serie E da 768 milioni di dollari, portando la valutazione della società a circa 12 miliardi di dollari, pochi mesi dopo l’espansione negli Stati Uniti (si veda qui bestinau.net). Il round è stato guidato da Mubadala. Abu Dhabi Growth Fund (ADG), Alpha Wave Global Sequoia Capital e Tiger Global hanno partecipato al round di finanziamento come principali investitori. “Questo investimento ci consentirà di sviluppare ulteriormente la nostra proposta e tecnologia, nonché … di continuare ad attrarre i migliori talenti”, ha affermato in una nota il fondatore di Getir Nazim Salur. Fondata nel 2015, Getir, con sede a Istanbul, ha aperto la strada alla categoria della consegna in 10 minuti per i clienti che ordinano tramite l’app per smartphone, con i motociclisti che si spostano a ventaglio dai magazzini di quartiere che immagazzinano generi alimentari essenziali. L’azienda opera in 48 città in sette paesi europei, negli Stati Uniti e in tutte le principali città del suo paese d’origine. Getir ha attirato circa $ 1 miliardo in tre round di finanziamento lo scorso anno, con l’ultimo che ha valutato la società a oltre $ 7,5 miliardi.
Eurazeo in consorzio con Cathay Capital e Sagard Newgen hanno siglato un accordo esclusivo per investire 130 milioni di euro nel gruppo software e IT DiliTrust. (si veda qui Altassets). Eurazeo investirà 52 milioni di euro nella società mentre l’investitore esistente della società Calcium Capital cederà tutta la sua partecipazione. DiliTrush offre il suo editor SaaS a grandi aziende, PMI ed enti pubblici per l’automazione dei processi, il miglioramento delle prestazioni e la protezione dei dati in Francia, Canada, Italia, Medio Oriente, Africa, Spagna e America Latina. Ha raggiunto un fatturato di 20 milioni di euro nel 2021, di cui la metà è stato generato a livello internazionale. Il consorzio, in una dichiarazione, ha dichiarato: “Siamo molto felici di supportare DiliTrust e il suo team di gestione guidato da Yves Garagnon con l’ambizione di creare un leader globale nelle soluzioni di governance. Il mercato dei software di Enterprise Legal Management è in rapida crescita, in linea con la generale accelerazione nell’adozione delle soluzioni LegalTech.