AMERICA DEL NORD
TORONTO (CANADA): DW Healthcare Partners (“DWHP”), una società di private equity focalizzata sul settore sanitario, ha annunciato oggi la vendita di DermLite Holdco I, Inc. (“DermLite”) a FotoFinder Systems Gmbh (“FotoFinder “), una società in portafoglio di EMZ Partners. Si veda qui il comunicato stampa. DermLite, una società in portafoglio del Founders Fund di DW Healthcare Partners, è una società con sede in California che sviluppa e produce strumenti per dermatoscopia utilizzati da dermatologi e operatori sanitari. Ciò include dermatoscopi e adattatori telefonici per consentire all’occhio allenato di rilevare il cancro della pelle e altri tipi di condizioni della pelle attraverso lenti di ingrandimento e illuminazione a LED.
BEVERLY HILLS (USA): Platinum Equity sta lavorando alla vendita del produttore di golf cart, Club Car, che sarebbe valutato più di 2 miliardi di dollari, incluso il debito (si veda qui Reuters). Platinum Equity avrebbe dato mandato a Goldman Sachs per la vendita, che dovrebbe attirare l’interesse di vari operatori di buyout. L’ebitda degli ultimi 12 mesi di Club Car è stato di oltre 200 milioni di dollari. Club Car ha prodotto i suoi primi golf cart con ruote sterzanti alla fine degli anni Cinquanta. Sono utilizzati dalle più grandi organizzazioni di circuiti golfistici, come la Professional Golfers’ Association of America, e nel turismo e in altri settori per spostare le persone su brevi distanze. L’azienda si occupa anche della manutenzione e della riparazione dei suoi cart, collaborando con oltre 350 distributori e rivenditori in tutto il mondo.
BOSTON (USA): Secondo quanto riferito, la canadese FinTech Nuvei sarebbe prossima all’acquisizione da parte della società di private equity Advent International. Si veda qui pymts. Il processore di pagamenti, sostenuto dall’attore/investitore Ryan Reynolds, è in trattative avanzate con Advent, ha riferito domenica (17 marzo) il Wall Street Journal (WSJ), citando fonti vicine alla questione. Il WSJ ha osservato che la capitalizzazione di mercato di 3 miliardi di dollari di Nuvei renderebbe l’acquisto una delle più grandi acquisizioni di private equity degli ultimi tempi, in un contesto di flessione del mercato per tali operazioni. Nuvei ha rilasciato una dichiarazione domenica scorsa confermando che il suo consiglio di amministrazione aveva formato un comitato per valutare le “manifestazioni di interesse” nella società.
BOSTON (USA): Nonostante un calo sia delle transazioni relative alle infrastrutture di private equity che della raccolta fondi nel 2023, i soci accomandanti (LP) stanno pianificando di aumentare i loro impegni nella classe di asset, secondo un nuovo rapporto del Boston Consulting Group. Si veda qui privateequitywire. Lo scorso anno le transazioni sono diminuite del 18%, mentre la raccolta fondi globale è scesa del 50%, passando da un massimo di 176 miliardi di dollari nel 2022 a 89 miliardi di dollari. L’ultimo rapporto di BCG, Infrastructure Strategy 2024: Creation Value Through Operational Excellence, rivela che gli LP, guidati da fondi pensione e gestori patrimoniali privati, prevedono di aumentare i loro investimenti di oltre 600 miliardi di dollari entro il 2027.
CHICAGO (USA): Prospect Partners, con sede a Chicago, celebra il suo 25mo anniversario e ha dato il via alla sua quinta raccolta fondi di punta destinata alle società statunitensi di fascia poco sotto la media. Si veda qui altassets.
NEW YORK (USA): KKR & Co. Inc. sta esplorando le opzioni per EuroKids International Private Limited, compresa la vendita della sua partecipazione di controllo nella catena indiana di scuole materne e di apprendimento precoce, secondo quanto riferito da persone che hanno familiarità con la questione. Si veda qui marketscreener. La società di private equity statunitense sta cercando di assumere consulenti finanziari per valutare una vendita, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificate in quanto la questione è privata. KKR potrebbe cercare una valutazione di circa 1 miliardo di dollari per la sua quota di maggioranza, hanno detto le persone. Le considerazioni sono in una fase iniziale e non sono state prese decisioni definitive, hanno detto, aggiungendo che KKR potrebbe decidere di non perseguire un accordo. Un rappresentante di KKR ha rifiutato di commentare. KKR ha acquistato una partecipazione di controllo in EuroKids per una somma non rivelata nel 2019 da un consorzio guidato dalla società indiana di private equity Gaja Capital.
SAN FRANCISCO (USA): 1984 Ventures ha fissato un obiettivo di 75 milioni di dollari per il suo primo veicolo di investimento, secondo una dichiarazione della SEC. Si veda qui pitchbook. Ramy Adeeb, che ha fondato Snip.it nel 2011 e prima ha lavorato come presidente presso Khosla Ventures, è indicato come socio accomandatario del fondo.
ASIA
SINGAPORE: L’assicuratore di Singapore Singapore Life Holdings Pte Ltd (Singlife) ha annunciato di essere diventata una consociata interamente controllata della Sumitomo Life Insurance Company (Sumitomo Life) con sede in Giappone. Si veda qui technode. Singlife ha dichiarato in un comunicato che le autorità di regolamentazione di Singapore e del Giappone hanno approvato la transazione, annunciata il 22 dicembre 2023, che valuta Singlife a 4,6 miliardi di SGD (3,44 miliardi di dollari). L’accordo si basa sull’investimento iniziale di Sumitomo Life in Singlife nel 2019 e rafforza il suo impegno nei confronti di Singapore. Sumitomo Life intende che Singapore diventi una parte fondamentale della sua strategia di espansione in Asia.
HAIPHONG (VIETNAM): Pham Nhat Vuong, presidente di Vingroup Corporation e fondatore di VinFast, ha annunciato la creazione di V-Green Global Charging Station Development Company (V-Green). VinFast ha dichiarato lunedì in una dichiarazione che la missione di V-Green è duplice: investire nello sviluppo di un sistema completo di infrastrutture di ricarica che dia priorità al supporto dei veicoli VinFast e spingere il Vietnam a diventare uno dei leader mondiali nella densità delle stazioni di ricarica per veicoli elettrici. Si veda qui technode. Scorporata dalla divisione di sviluppo delle stazioni di ricarica di VinFast, V-Green, di cui Pham detiene la maggioranza con una quota del 90%, opererà come partner globale, guidando la creazione di una rete di ricarica completa.
EUROPA
Il private credit e il debito investment grade sono le classi di attività grazie alle quali i gestori di fondi pensione europei prevedono di generare i maggiori rendimenti corretti per il rischio nel prossimo anno. Emerge dalla prima European Pension Survey di Goldman Sachs Asset Management (si veda qui il comunicato stampa). Ben nove intervistati su 10 prevedono infatti di aumentare o mantenere le loro allocazioni in queste classi di attività. Per quanto riguarda in particolare il private credit, quasi sette gestori su dieci (68%) ritengono che abbia un potenziale di aumento dei rendimenti senza un corrispondente aumento della volatilità, mentre due terzi (65%) prevedono di allocare a questa asset class nei prossimi tre-cinque anni. L’indagine inaugurale ha interrogato 126 dirigenti e manager di fondi pensione a prestazione definita (DB) con sede in Europa sulle opportunità e le sfide che i regimi devono affrontare e sulle prospettive degli investitori istituzionali nei mercati pubblici e privati. I risultati rivelano un cauto ottimismo per l’anno a venire, con il 59% degli intervistati che afferma che il clima degli investimenti è migliorato. Fadi Abuali, ceo di Goldman Sachs Asset Management International, ha dichiarato: “La nostra indagine coglie le opinioni dei gestori europei di fondi pensione a prestazione definita in un momento cruciale. Molti sono ottimisti sul clima degli investimenti, ma le prospettive economiche sono incerte, con tassi più alti e più lunghi, percorsi di crescita divergenti in tutto il mondo e un elevato rischio geopolitico. A fronte del forte aumento dei rendimenti e del raffreddamento dell’inflazione, i gestori si stanno orientando verso il debito investment grade e il credito privato. Prevediamo un continuo aumento delle allocazioni a reddito fisso nei mercati pubblici e privati, in quanto i fondi pensione riducono la loro esposizione ad attività più volatili come le azioni a favore di investimenti più stabili che generano reddito”.
BARCELLONA (SPAGNA): Le alghe invasive sono un problema in tutto il mondo. Diverse specie di alghe rappresentano una minaccia per l’ambiente oceanico soffocando e uccidendo i coralli, con un impatto negativo sui pesci e su altra vita marina. Vivendo vicino al mare in Spagna, Sònia Hurtado vide l’effetto che le grandi quantità di alghe marine, conosciute come Rugulopteryx okamurae, stavano avendo sul Mediterraneo. Si veda qui techcrunch. Dopo aver incontrato María Cermeño, esperta nell’estrazione di proteine da materiali alimentari circolari, la coppia ha deciso di liberare l’oceano da questo parassita e trasformarlo in ingredienti proteici per il cibo. Hanno fondato Poseidona, uno sviluppatore con sede a Barcellona di tecnologia alimentare sostenibile, che utilizza alghe invasive e flussi secondari di alghe – i rifiuti generati dai produttori agricoli – per produrre proteine. In questo caso, si tratta di un’alternativa alle proteine della soia.
LONDRA (INGHILTERRA): Omni Partners ha venduto la sua quota di maggioranza nel fornitore di benessere e benefici per i dipendenti Vivup alla società di capitale di crescita Great Hill Partners, con la transazione soggetta all’approvazione della FCA e prevista per la chiusura nel secondo trimestre del 2024. Si veda qui privateequitypartners. Omni ha investito per la prima volta in Vivup alla fine del 2022 e ha supervisionato l’aumento dei ricavi organici a un CAGR del 44%, il raddoppio dell’organico a oltre 160 dipendenti, un aumento di quasi 8 volte della base clienti dell’azienda e il completamento di due acquisizioni. Questa transazione vedrà inoltre Vivup combinarsi con vantaggi globali e piattaforma di premi Perkbox e consentirà all’entità combinata di ampliare le proprie capacità di go-to-market, innovare la propria offerta di prodotti e accelerare le opportunità di crescita organica e inorganica, secondo un comunicato stampa. Omni manterrà una quota di minoranza nella nuova attività.
