KPS Capital Partners, LP (“KPS”) ha annunciato oggi di aver stipulato un contratto di acquisto definitivo con Tate & Lyle PLC (“Tate & Lyle”) per acquisire un partecipazione di controllo nella sua attività di prodotti primari in Nord America e America Latina e i suoi interessi nelle joint venture Almidones Mexicanos SA de CV e DuPont Tate & Lyle Bio-Products Company, LLC (collettivamente, il “business dei prodotti primari” o la “Società”), attraverso una società di nuova costituzione (“NewCo”), per un enterprise value di 1,7 miliardi di dollari. Si veda qui il comunicato stampa. KPS e Tate & Lyle, attraverso affiliate, deterranno ciascuna circa il 50% di NewCo con KPS con consiglio di amministrazione e controllo operativo. Il completamento della transazione è previsto nel primo trimestre del 2022 ed è soggetto alle consuete condizioni di chiusura e approvazione. Il settore dei prodotti primari è un fornitore leader di dolcificanti nutritivi, amidi industriali, acidificanti e altri prodotti derivati dal mais in Nord America e Brasile. Fondata nel 1906 come AE Staley Manufacturing Co., la Primary Products Business ha una storia di oltre 100 anni nella produzione di prodotti derivati dal mais negli Stati Uniti. L’azienda produce prodotti derivati dal mais per una serie diversificata di usi finali, tra cui bevande gassate, prodotti dolciari, applicazioni di imballaggio e mangimi per animali, ed è orgogliosa di servire alcuni dei marchi di alimenti e bevande più riconoscibili al mondo. Con circa 1.700 dipendenti in sei stabilimenti di produzione negli Stati Uniti e in Brasile, il settore dei prodotti primari genera un fatturato annuo di circa 2,3 miliardi di dollari.
La casa di private equity europea Triton ha accettato di vendere il giocatore tedesco di radiologia e radioterapia Meine Radiologie a EQT Infrastructure dopo aver visto aumentare il fatturato della società dal suo acquisto nel 2019. Si veda qui altassets. Triton ha rilevato l’attività quando era conosciuta come Deutsche Radiologie Holding utilizzando il suo fondo I Smaller Mid-Cap da 448 milioni di euro e ha guidato rapidamente l’espansione della società da nove a 37 sedi. Il fatturato di MRH è passato da 25 milioni di euro nel 2018 a 32 milioni di euro nel 2019 e 72 milioni di euro lo scorso anno, mentre il numero di dipendenti è passato da circa 100 nel 2018 a 500 lo scorso anno. L’accordo è la seconda uscita dallo Smaller Mid-Cap Fund I di Triton dopo la vendita di Eleda nel gennaio dello scorso anno. Il veicolo punta a rendimenti superiori a 2,5 volte il MOIC e si ritiene che abbia superato significativamente questo obiettivo per entrambe le sue uscite fino ad oggi. MRH, con sede a Francoforte, fornisce diagnostica e terapia radiologica, nonché trattamenti con radiazioni per malattie maligne e benigne, a pazienti in tutta la Germania.
BNP Paribas Asset Management è più della metà del suo obiettivo di 500 milioni di euro per un nuovo fondo di debito infra dopo soli tre mesi sul mercato. Si veda qui altassets. L’azienda aveva raccolto oltre 300 milioni di euro a favore di BNP Paribas European Infrastructure Debt Fund II attraverso la prima chiusura. L’EIDF II ha un hard cap di 1 miliardo di euro, ha affermato l’azienda, con il periodo di commercializzazione del veicolo che si concluderà ad aprile del prossimo anno. Il fondo sarà utilizzato per indirizzare il debito garantito senior in Europa, con particolare attenzione alle infrastrutture digitali e alle energie rinnovabili, che la società ha affermato di aver dimostrato resilienza durante il recente contesto economico. BNP ha affermato che il fondo si rivolgerà anche alle opportunità all’interno dei servizi pubblici e delle infrastrutture sociali.
Apax Partners ha guidato un round di finanziamento di serie C per la piattaforma finanziaria aziendale britannica Tide, portandolo a una valutazione di $ 650 milioni. Si veda qui altassets. L’azienda ha affermato che i nuovi finanziamenti verranno utilizzati per aumentare la propria quota di mercato ed espandersi a livello globale. L’azienda ha effettuato il round di finanziamento di $ 100 milioni attraverso il suo fondo Apax Digital II, ed è stata affiancata da altri investitori tra cui Anthemis, Augmentum, Jigsaw, Local Globe / Latitude, SBI e SpeedInvest. Apax ha affermato che Tide ha visto una crescita rapida e sostenuta dal lancio nel 2017 e ha raddoppiato la sua base di utenti nel Regno Unito lo scorso anno. Tide attualmente serve circa il 6% delle aziende del Regno Unito, con 350.000 membri nel paese, e ha in programma di lanciare la piattaforma in India il prossimo anno. Kentucky Teacher’s Retirement System ha concordato il mese scorso di impegnare fino a $ 50 milioni per Apax Digital Fund II, pochi giorni dopo che il veicolo quotato Apax Global Alpha ha concordato un impegno di $ 90 milioni. I dettagli della raccolta fondi sono emersi a marzo attraverso documenti pubblicati dal sistema di pensionamento dei dipendenti della scuola pubblica della Pennsylvania, che ha concordato un impegno di 175 milioni di dollari.
Eurazeo ha annunciato la firma da parte del suo team Small-Mid Buyout1 di un accordo con Montagu Private Equity vende la sua quota di maggioranza in Intech, leader di mercato globale nella produzione e sviluppo di strumenti chirurgici ortopedici. La proposta di vendita è soggetta all’approvazione dell’autorità per la concorrenza statunitense. Si veda qui il comunicato stampa. Dal suo investimento nel 2017, Eurazeo ha supportato Intech fornendo risorse umane e finanziarie risorse necessarie per il suo sviluppo, contribuendo così a più che raddoppiare il business dell’azienda in soli quattro anni, a oltre 120 milioni di euro nel 2021. In questo periodo Intech ha rafforzato la propria posizione di leadership negli strumenti e negli impianti per la chirurgia spinale diventando uno dei pionieri nel mercato della robotica in rapida crescita grazie alle sue capacità di ricerca e sviluppo e prototipazione, quindi acquisire un forte vantaggio competitivo. Con l’acquisizione e l’integrazione di successo di Pyxidis in Francia nel 2017 e di Bradshaw nel Stati Uniti nel 2018, Intech ha potuto ampliare la propria gamma di prodotti e rafforzare la propria presenza nel mercato statunitense leader a livello mondiale, dove l’azienda ora genera oltre il 75% dei suoi redditi. Intech ha anche investito nei suoi impianti di produzione, aggiornando e ampliando diversi impianti, ma anche ripensare i propri processi per aumentare l’efficienza al fine di servire al meglio la propria gamma di clienti internazionali.
