Il timore delle sanzioni della comunità internazionale contro la Russia hanno spinto Roman Abramovich a mettere in vendita il Chelsea FC. In una nota pubblicata sul sito della squadra di calcio britannica firmata dallo stesso Abramovich, soltanto con il suo nome di battesimo, Roman, si legge infatti: “Ho sempre preso le decisioni tenendo a cuore l’interesse del Club. Nella situazione attuale, quindi, ho preso la decisione di vendere il Club, poiché ritengo che ciò sia nel migliore interesse del Club, dei tifosi, dei dipendenti, nonché degli sponsor e dei partner del Club. La vendita del Club non sarà accelerata ma seguirà il giusto processo. Non chiederò il rimborso di alcun prestito. Per me non si tratta mai di affari né di soldi, ma di pura passione per il gioco e per il Club. Inoltre, ho incaricato il mio team di creare una fondazione di beneficenza in cui verranno donati tutti i proventi netti della vendita. La fondazione sarà a beneficio di tutte le vittime della guerra in Ucraina. Ciò include la fornitura di fondi essenziali per i bisogni urgenti e immediati delle vittime, nonché il sostegno al lavoro di recupero a lungo termine”. Secondo le ultime indiscrezioni, nei giorni scorsi l’oligarca russo, che aveva acquistato la squadra di calcio nel 2003, avrebbe rimandato al mittente un’offerta da 2,5 miliardi di sterline e i suoi advisor starebbero chiedendo invece 3-4 miliardi di sterline per il club (si veda qui weaintgotnohistory). Nei giorni scorsi miliardario svizzero Hansjörg Wyss in un’intervista rilasciata a Blick ha detto che lui e altri tre potenziali investitori sono stati contattati dagli advisor di Abramovich, ma che il prezzo proposto era troppo alto.
Invest Europe – l’associazione che rappresenta i settori del private equity, del capitale di rischio e delle infrastrutture in Europa, nonché i loro investitori – e le associazioni nazionali condannano completamente l’invasione dell’Ucraina da parte della Federazione Russa e sostengono il popolo ucraino. Si veda qui il comunicato stampa. Siamo profondamente addolorati per la tragica perdita di vite umane e la sofferenza umana in Ucraina. Qualsiasi considerazione delle perdite economiche è, ovviamente, irrilevante rispetto alla preoccupazione per i nostri concittadini europei in Ucraina, compresi i nostri colleghi e le decine di migliaia di dipendenti delle aziende che supportano. In quanto tale, Invest Europe effettuerà una donazione cospicua per sostenere il lavoro del Comitato Internazionale della Croce Rossa in Ucraina. Abbiamo ugualmente lanciato l’invito ai nostri 610 membri per aumentare ulteriormente questo finanziamento. L’industria europea del private equity e del capitale di rischio è più che semplici osservatori di eventi politici: siamo investitori, partner di imprenditori, datori di lavoro e una forza continua per la crescita dei mercati e delle persone. Sicurezza, prevedibilità e responsabilità sono le pietre miliari di un vivace mercato del private equity e del capitale di rischio, inquadrato dalle leggi e dai regolamenti in cui opera il mercato, come parte delle catene del valore globali. Da una prospettiva ristretta – e in questi primi giorni poco rilevante – del settore, siamo rattristati nel vedere un’economia fiorente, il private equity e il mercato del rischio in Ucraina appassire sotto il peso della guerra. Siamo dietro al popolo ucraino. Siamo uniti come industria.
Bain Capital e CVC si sono ritirati dall’asta per la catena di farmacie Walgreens Boots Alliance (si veda qui Sky News), lasciando capo libero ai concorrenti e in particolare alla cordata formata dalla catena britannica di supermercati e farmacie ASDA che fa capo ai fratelli Issa e a TDR Capital. Tra gli altri investitori interessati si dice ci siano Apollo Global Management e Sycamore Capital. Le offerte sarebbero per ora attorno ai 6 miliardi di sterline, ma il prezzo sarebbe considerato troppo basso. Per questo resta comunque aperta l’ipotesi di una ipo al London Stock Exchange, che potrebbe invece assegnare al gruppo un valore ben più elevato. Ricordiamo che nel luglio 2007 KKR finanziò il management buyout di Alliance Boots, già allora la più importante catena di farmacie del Regno Unito, in partnership con Stefano Pessina, allora deputy chairman di Alliance Boots. Si trattò di un’operazione da 11,1 miliardi di sterline, fu finanziata a debito per 9 miliardi di sterline e si classificò allora come il più grande buyout della storia d’Europa. Successivamente la statunitense Walgreens ha acquisito Alliance Boots in un deal in due fasi, che ha portato alla fusione delle due entità nel 2015, con Pessina che è ora azionista del nuovo gruppo Walgreens Boots Alliance al 13,36%,vicepresidente esecutivo e chief executive officer e con KKR che poi è uscito definitivamente dal capitale del gruppo nel novembre 2016 (si veda Bloomberg). Nel 2017, infine, KKR ha anche ceduto a Pessina il suo 50% di quella che era allora la joint venture italiana Alliance Healthcare Italia, di cui Stefano Pessina possedeva l’altro 50% (si veda altro articolo di BeBeez). Alliance Healthcare Italia è l’azienda dalla quale partì l’avventura di Pessina nella metà degli anni ‘70. Perché è da Alleanza Farmaceutica (l’azienda di famiglia specializzata nella distribuzione di prodotti farmaceutici), poi divenuta Alleanza Salute Italia in seguito ad acquisizioni e aggregazioni e infine Alliance Healthcare Italia, che ebbe appunto inizio la carriera internazionale dell’ingegnere (si veda qui la storia dell’azienda).
Pictet, tra i leader nella gestione degli investimenti alternativi, rafforza la sua offerta di private equity con il lancio del fondo Monte Rosa Co-Investments (si veda qui il comunicato stampa). Con una lunga storia di investimenti nel private equity fin dal 1989, a oggi Pictet ha impegnato capitale in oltre 200 coinvestimenti. Questa strategia è concepita per gli investitori professionali che mirano a ottenere un apprezzamento del capitale a lungo termine. La strategia punterà a effettuare circa 30 coinvestimenti a livello globale a fianco di team di investimento affermati, fornendo ai clienti la possibilità di investire in opportunità buy out, growth e venture capital. Nel commentare il lancio, Maurizio Arrigo, Global Head of Private Equity di Pictet, ha detto: “Pictet può contare su un team di grande esperienza che impiega un rigoroso processo di selezione per valutare le opportunità di coinvestimento. Il nostro network, costruito nel corso di 30 anni di investimenti nel private equity, ci consente di accedere alle migliori operazioni dei gestori più affermati”.
Partners Group ha annunciato l’acquisizione di Forterro, un fornitore paneuropeo di servizi software per le piccole e medie imprese, da Battery Ventures (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione valuta Forterro a un valore d’impresa di un miliardo di euro. Fondata nel 2012 e con sede a Londra, Forterro ha un portafoglio di 11 marchi di software Enterprise Resource Planning e serve oltre 10.000 clienti principalmente nello spazio di produzione. I prodotti software dell’azienda offrono funzionalità e servono vari sub-verticali di produzione, il che ha differenziato le sue soluzioni dalla concorrenza e ha favorito una base di clienti fedeli. La profonda esperienza nel settore di Forterro consente ai clienti di acquistare soluzioni più personalizzate, aumentando la velocità di implementazione. L’azienda conta oltre 1.200 dipendenti nei suoi uffici europei, ubicati nel Regno Unito, Svezia, Francia, Svizzera, Germania e Polonia, e nei centri di sviluppo globali. Il mercato del software ERP per pmi beneficia di venti favorevoli strutturali guidati dalle tendenze della digitalizzazione a lungo termine e si prevede che nei prossimi anni registrerà una crescita interessante. Il forte portafoglio di marchi e la portata geografica di Forterro lo posizionano bene per trarre vantaggio da questa crescita.
Accel-KKR, una delle principali società di private equity focalizzata sulla tecnologia, ha annunciato il completamento della raccolta del fondo Accel-KKR Growth Capital Partners IV, un fondo di capitale di crescita da 1,35 miliardi di dollari (si veda qui il comunicato stampa). Il nuovo fondo include un impegno di 100 milioni di dollari da parte del management team. Il fondo precedente Accel-KKR Growth Capital Partners III aveva chiuso la raccolta a quota 685 milioni di dollari nel 2019. Accel-KKR investe in società tecnologiche attraverso una serie di diversi fondi e strategie tra cui Buyout, Emerging Buyout, Growth Capital e Credit. Accel-KKR Growth Capital Partners IV si concentrerà sulla stessa strategia dei precedenti fondi di capitale di crescita dell’azienda, principalmente effettuando investimenti azionari privilegiati di minoranza in società di software e servizi abilitati alla tecnologia con oltre 10 milioni di dollari di ricavi. Continuerà inoltre a enfatizzare gli investimenti in attività guidate dal fondatore e strettamente controllate, il che si traduce spesso in Accel-KKR a diventare il primo investitore istituzionale in queste società.
CommerzVentures, l’investitore specializzato nel fintech, ha annunciato il closing della raccolta del suo terzo fondo con 300 milioni di euro di impegni tutti sottoscritti dalla casa madre Commerzbank (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo andrà a sostenere le società in fase iniziale e in fase di crescita nei settori fintech e insurtech, nonché lo spazio emergente Climate FinTech. In totale quindi a oggi CommerzVentures ha raccolto 550 milioni di euro per i suoi fondi. Il primo era stato lanciato nel 2014 e aveva raccolto 100 milioni, mentre il secondo aveva chiuso la raccolta nel 2019 con 150 milioni di impegni. Oggi i fondi hanno già investito in 28 società, concentrandosi su Europa, Israele e Stati Uniti. Il lancio del fondo III vedrà CommerzVentures aumentare il proprio organico del 50% con l’obiettivo di rafforzare la propria posizione nel fintech a livello globale e di stabilire un punto d’appoggio in nuove aree geografiche, in particolare l’Africa. Questa scelta fa seguito alla recente partecipazione di CommerzVentures al round di Serie C da 100 milioni di dollari di MFS Africa.
Wind Point Partner è alla ricerca di 1,7 miliardi di dollari per il suo decimo fondo. Il fondo X arriva poche settimane dopo che Petershill, il braccio operativo di Goldman Sachs, ha annunciato un investimento di minoranza in Wind Point (si veda qui buyoutinsider). Il Fondo IX aveva effettuato il closing l’anno superando gli 1,5 miliardi di dollari. Il Fondo X manterrà la consueta strategia della casa ovvero quella di investimenti in società di fascia media nordamericane impegnate nei prodotti di consumo con un EV compreso tra 100 milioni e un miliardo di dollari. Wind Point è stata fondata nel 1984 dalla famiglia proprietaria di SC Johnson.
Sure Valley Ventures, specializzato in investimenti in società di software ad alta crescita in settori come Metaverse, Intelligenza Artificiale (AI) e Cybersecurity, ha annunciato il primo closing, a quota 85 milioni di sterline, della raccolta del suo nuovo fondo dedicato tecnologia software nel Regno Unito, che ha un obiettivo finale di 95 milioni di sterline (si veda qui il comunicato stampa). Anchor investor del fondo, con un impegno di 50 milioni, è la British Business Bank, attraverso il suo programma Enterprise Capital Funds (ECF), che mira ad aumentare l’offerta di capitale alle società britanniche ad alto potenziale e in fase iniziale. Il nuovo fondo prevede di investire in 25 società di software di tutto il Regno Unito. Attualmente con sede a Londra, Dublino e Cambridge, il team di Sure Valley aprirà anche un ufficio a Manchester per aiutare ad accedere alle offerte nei cluster di innovazione significativi ed entusiasmanti che si sono sviluppati attorno alle tecnologie creative nel nord dell’Inghilterra e nel Metaverso e l’IA opportunità in città come Manchester, Leeds, Sheffield e Newcastle. Il primo investimento del fondo sarà in una società con sede a Belfast e si prevede che il nuovo ufficio consentirà un migliore accesso al team di Sure Valley per raggiungere in modo proattivo i cluster creativi e di innovazione in Scozia e Irlanda del Nord.
Accel ha annunciato il closing della raccolta di un nuovo fondo di venture capital a quota 650 milioni di dollari da investire in India e nel sud-est asiatico (si veda qui altassets). Accel aveva chiuso la raccolta del suo sesto fondo indiano con 550 milioni di dollari di impegni nel 2019 e il nuovo fondo porta l’impegno totale di Accel nella regione a oltre 2 miliardi di dollari. Secondo Accel, l’India conta attualmente 200 milioni di consumatori che effettuano transazioni digitali e si prevede che crescerà fino a 500 milioni nei prossimi cinque anni. La tendenza all’adozione digitale accelererà in tutti i settori, dai servizi finanziari all’e-commerce, all’agricoltura, all’istruzione, alle assicurazioni, alla logistica, alla sanità, al settore immobiliare e alla produzione. Le startup indiane hanno raccolto 42 miliardi di dollari di capitale nel 2021, rispetto agli 11,5 miliardi di dollari dell’anno prima.