DOHA (QATAR): Al Rayyan Holding, una filiale della Qatar Investment Authority (QIA), ha accettato di acquisire una partecipazione del 4,26% nella società di software Kingdee International Software Group, quotata a Hong Kong, per un massimo di 1,6 miliardi di dollari di Hong Kong (204,9 milioni di dollari), secondo un documento di scambio. Si veda qui zawya. “Circa l’80% dei proventi netti della sottoscrizione andrà a potenziali transazioni sul mercato dei capitali, comprese (senza limitazioni) potenziali acquisizioni e potenziali riacquisti di azioni”, si legge nella dichiarazione di Kingdee. Il ricavato rimanente andrà al funzionamento generale e al capitale circolante del gruppo. Kingdee International Software Group offre servizi ERP (Enterprise Resource Planning). QIA ha un patrimonio in gestione di 475 miliardi di dollari. Il fondo patrimoniale aumenta i suoi investimenti nel sud-est asiatico. Nel 2022, la QIA ha investito in Carsome, una piattaforma online di auto usate con sede in Malesia, in un round di finanziamento da 300 milioni di dollari.
RIYADH (KSA): Il Fondo di investimento pubblico (PIF) dell’Arabia Saudita sta investendo nella start-up fintech Lendo, che aiuta le PMI del regno a ottenere finanziamenti. Si veda qui Zawya. Sanabil Investments, società interamente controllata dal fondo sovrano, ha condotto un round di finanziamento che ha raccolto 105 milioni di SAR (28 milioni di dollari) per Lendo, secondo una dichiarazione. Il round di finanziamento di serie B ha visto anche la partecipazione di Shorooq Partners, AB Ventures e altri investitori. La società, che ha anche confermato l’intenzione di lanciare un’offerta pubblica iniziale (IPO), ha affermato che utilizzerà il nuovo capitale per entrare in nuovi mercati e supportare la sua base di clienti in Arabia Saudita, che è cresciuta tre volte di anno in anno.
RIYADH (KSA): Il Fondo di investimento pubblico saudita (PIF) ha rivelato lunedì il lancio di Dan Company, dedicata all’agriturismo e all’ecoturismo. L’azienda mira a creare iniziative turistiche distintive nelle città dell’Arabia Saudita, mettendo in mostra accattivanti paesaggi naturali e coltivati. Si veda qui zawya. La visione di Dan prevede il coinvolgimento delle comunità locali per offrire esperienze coinvolgenti, consentendo ai visitatori di interagire armoniosamente con la cultura e le tradizioni regionali uniche, che comprendono arte, artigianato, cucina locale e patrimonio. “Agriturismo” enfatizza le tradizionali esperienze legate all’agricoltura, mentre “ecoturismo” si concentra sull’esplorazione della natura riducendo al minimo l’impatto ambientale. In quanto facilitatori della comunità, le iniziative di Dan daranno potere alle comunità locali e concederanno franchising agli agricoltori e agli operatori delle strutture turistiche.
SINGAPORE: La società di investimento di Singapore Sweef Capital ha effettuato investimenti strategici nella USM Healthcare (USM) con sede in Vietnam per aumentare l’accesso a dispositivi medici e prodotti ortopedici a prezzi accessibili. Si veda qui technode. Sweef Capital ha annunciato lunedì in un comunicato il suo secondo investimento del Fondo per l’empowerment economico delle donne del sud-est asiatico (SWEEF) in USM Healthcare (USM), la prima azienda in Vietnam a produrre localmente prodotti cardiovascolari critici. Secondo la dichiarazione, questa mossa strategica non solo diversifica il portafoglio dell’azienda, ma la pone anche in prima linea nell’affrontare la crescente domanda di soluzioni ortopediche in Vietnam e oltre.
SINGAPORE: Seraya Partners, il fondo di private equity indipendente con sede in Asia per investimenti in infrastrutture di prossima generazione, ha annunciato martedì il completamento del suo primo fondo, “Seraya Partners Fund I” da 800 milioni di dollari. Si veda qui technode. Seraya Partners ha dichiarato in una nota che l’investimento finale che includeva co-investimenti ha superato il suo obiettivo di 750 milioni di dollari. Secondo la dichiarazione, il Fondo focalizzato e con sede in Asia investe in infrastrutture di prossima generazione, concentrandosi sulla transizione energetica e sulle piattaforme infrastrutturali digitali abilitate dalla tecnologia. Il fondo, focalizzato sul mercato medio, è impegnato a rafforzare la transizione della regione verso lo zero netto e ad accelerare l’adozione di energia pulita e sostenibile. Il fondo ha impegni da parte di investitori istituzionali globali, tra cui fondi sovrani, fondi pensione, assicuratori e family office in Nord America, Europa e Asia-Pacifico.
VARSAVIA, POLONIA: Abris Capital Partners (“Abris”), l’investitore di private equity specializzato nella trasformazione ESG e B Corp, ha firmato un accordo preliminare per la vendita di Velvet CARE, il principale produttore polacco di prodotti per la cura personale a base cartacea, a Partners Group, una società globale di mercati privati. La transazione è soggetta ad autorizzazione europea. Si veda qui pe-insight. Con sede a Klucze, in Polonia, Velvet CARE produce prodotti per l’igiene in carta, tra cui fazzoletti, carta igienica e asciugamani da cucina, ed è proprietaria del prestigioso marchio Velvet in Polonia. La società è stata fondata nel 2013 ma le sue origini risalgono al 1897, compreso un periodo di 17 anni sotto la proprietà di International Paper e Kimberly Clark. Abris, aveva acquisito una quota di maggioranza di Velvet CARE nel 2018 da Avallon, un fondo di private equity polacco. Durante l’investimento di Abris, Velvet CARE ha aumentato le vendite di 2,5 volte e l’EBITDA di oltre cinque volte, e ha quintuplicato le sue attività di esportazione, superando significativamente l’investimento originale in termini di risultati finanziari e sviluppo strategico. Nel 2020, l’azienda ha completato l’acquisizione aggiuntiva di Moracell, il più grande produttore di prodotti per l’igiene in carta nella Repubblica Ceca.
SAN FRANCISCO (USA): TPG Inc. è vicina a un accordo per acquisire Outcomes First Group, il fornitore britannico di bisogni educativi speciali, hanno affermato persone a conoscenza della questione. Si veda qui pe-insight. Secondo le fonti, Rise Fund, il ramo degli investimenti ad impatto della società di private equity, ha battuto altri offerenti per l’attività. L’acquisto varrà per Outcomes First circa 1 miliardo di dollari, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificate perché le informazioni sono private. Attraverso la transazione, il gestore patrimoniale alternativo del Medio Oriente Investcorp diventerà un significativo investitore di minoranza in Outcomes First e avrà un rappresentante nel suo consiglio di amministrazione, hanno affermato le fonti. Outcomes First viene venduto dalla società di investimento paneuropea Stirling Square. Opera con marchi tra cui Acorn Education, un fornitore di istruzione per bambini con bisogni comportamentali, emotivi, sociali, di apprendimento o fisici. L’azienda gestisce anche scuole specializzate per bambini con autismo. Il consorzio TPG ha discusso di finanziare in parte l’accordo attraverso un prestito unitario di 440 milioni di dollari – una miscela di debito senior e junior – fornito dalla società europea di prestito diretto Arcmont Asset Management, hanno detto le fonti.
NEW YORK (USA): General Atlantic, tra i cui investimenti si annoverano Facebook Inc. e Airbnb Inc., ha presentato in via confidenziale un’offerta pubblica iniziale (quindi non immediatamente operativa), hanno detto persone a conoscenza della questione. Si veda qui pe-insight. L’azienda sta valutando la possibilità di quotarsi già l’anno prossimo a seconda delle condizioni del mercato, secondo le persone che hanno chiesto di non essere identificate perché l’informazione è riservata. Una IPO di General Atlantic metterebbe alla prova il sentimento degli investitori nei confronti dei gestori patrimoniali alternativi mentre il settore è alle prese con la fine dell’era del debito a buon mercato che ha alimentato facili accordi commerciali. Nonostante questi ostacoli, le società quotate in borsa come Partners Group Holding AG e Bridgepoint Group Plc hanno guadagnato circa il 30% ciascuna nell’ultimo anno. A volte le aziende richiedono un’IPO per consentire loro di muoversi rapidamente quando si apre una finestra di quotazione, e la dichiarazione di General Atlantic non significa che abbia intenzione di vendere azioni a breve. L’impresa di investimento potrebbe ancora scegliere di rimanere privata più a lungo, hanno detto le persone. Un rappresentante del Generale Atlantic ha rifiutato di commentare. Anche CVC Capital Partners sta preparando un’IPO, mentre la società di credito privata HPS Investment Partners ha presentato in via riservata un’IPO più di un anno fa, ha riferito Bloomberg News.
BOSTON (USA): Il gruppo giapponese di ingegneria civile Infroneer Holdings (5076.T) ha dichiarato che acquisterà Japan Wind Development da Bain Capital per circa 1,4 miliardi di dollari, un’acquisizione che amplierà il suo business nel settore delle energie rinnovabili. Si veda qui reuters. Japan Wind Development afferma di gestire 293 turbine eoliche, la stragrande maggioranza in Giappone, con una capacità di generazione combinata di 570.850 kilowattora. È il leader del mercato nazionale per la manutenzione dei generatori eolici, ha affermato Infroneer. La conclusione dell’accordo è prevista per la fine di gennaio. La vendita è stata effettuata attraverso una procedura di gara competitiva, ha detto una persona a conoscenza della questione, che non vuole essere identificata. Bain Capital, che ha guidato l’acquisizione da parte del management di Japan Wind Development nel 2015 per 9,7 miliardi di yen, ha rifiutato di commentare.
SEOUL (COREA DEL SUD): Mirae Asset Financial Group, leader nella gestione patrimoniale della Corea del Sud, ha acquisito Sharekhan Ltd., la decima società di brokeraggio più grande dell’India, per rafforzare la sua presenza nel paese del sud-est asiatico, uno dei mercati in più rapida crescita al mondo nell’era post-Cina. Si veda qui kedglobal. Mirae Asset Securities Co. ha firmato martedì un accordo per acquistare l’intera partecipazione in Sharekhan dal gruppo bancario di investimenti francese BNP Paribas per 30 miliardi di rupie indiane (360 milioni di dollari). L’acquisto comprende non solo Sharekhan, una tradizionale casa di intermediazione focalizzata sul commercio di azioni, ma anche altre tre affiliate: Espresso, una società di compravendita di azioni online; una società finanziaria non bancaria (NBFC) che offre servizi di prestito personale; e Sharekhan Punto Com.
SAN DIEGO (USA): Harpoon Ventures, i cui investitori includono il veterano di Andreessen Horowitz Peter Levine e l’ex nuotatore olimpico Michael Phelps, ha raccolto un fondo di 125 milioni di dollari per sostenere le startup in fase iniziale. Si veda qui il comunicato stampa. Il fondo, il quarto dell’azienda, secondo il fondatore di Harpoon Larsen Jensen, sarà leggermente più grande del fondo precedente, che ha chiuso nel 2021 a 122,5 milioni di dollari. Con questo ultimo fondo viene raggiunto un ammontare di AUM (asset in gestione) di 300 milioni di dollari. In quanto società di venture capital focalizzata sul Seed e sui round di serie A, ciò spinge avanti gli investimenti della casa in intelligenza artificiale, tecnologia avanzata, sicurezza informatica, infrastrutture aziendali e altro ancora.
HELSINKI (FINLANDIA): eQ Asset Management ha chiuso la chiusura finale del suo quinto fondo nordamericano focalizzato sul mercato medio-basso, eQ PE XV US, a 283 milioni di dollari. La chiusura finale si è tenuta il 30 novembre 2023 e porta l’importo cumulativo raccolto dal 2015 per i fondi del mercato medio-basso eQ US a 1 miliardo di dollari. Si veda qui pe-insight. Il fondo di investimento speciale eQ PE XV US si impegnerà in fondi di private equity che investono in società private del mercato medio-basso negli Stati Uniti e in Canada. Il portafoglio sarà composto da 11-12 fondi che garantiscono un’ampia diversificazione settoriale e geografica tra circa 200 società in portafoglio. eQ è il gestore del fondo e RCP Advisors è il consulente per gli investimenti per tutti e cinque i fondi eQ PE US. Inoltre, eQ ha effettuato la prima chiusura del suo secondo fondo di venture capital. eQ VC II ha raccolto 20 milioni di dollari alla prima chiusura e la raccolta fondi continuerà nel 2024. Il fondo si impegnerà in fondi di venture capital sia in fase iniziale che in fase avanzata che investono in più di 500 società tecnologiche prevalentemente negli Stati Uniti. Si prevede che il portafoglio includa dieci fondi primari e verranno inoltre effettuati investimenti secondari e co-investimenti. eQ funge da gestore del fondo e Truebridge Capital Partners è il consulente per gli investimenti.
BOSTON (USA): I fondi di private equity Bain Capital e Cinven stanno valutando la possibilità di fare un’offerta per Minsait, l’unità tecnologica della società di difesa spagnola Indra, secondo quanto riportato martedì dal sito di notizie El Confidencial, citando fonti non identificate vicine al processo. Si veda qui pe-insight. Minsait, che rappresenta circa la metà del business di Indra, varrebbe da 1,6 a 1,8 miliardi di euro (1,72 miliardi di dollari – 1,94 miliardi di dollari), ha detto El Confidencial, aggiungendo che Bain avrebbe fatto un’offerta per almeno una quota del 49%. Il CEO di Indra, Marc Murtra, ha recentemente affermato che la società sta valutando tutte le opzioni relative a Minsait per raccogliere liquidità per finanziare la sua crescita, ha affermato El Confidencial. Un portavoce di Bain ha rifiutato di commentare. Cinven e Indra non hanno risposto alle richieste di commento. Il principale azionista di Indra è la holding statale spagnola SEPI con una quota del 25,2%, come mostrano i dati di LSEG. L’importanza strategica di Indra è aumentata dopo l’invasione dell’Ucraina da parte della Russia, poiché la Spagna ha promesso di aumentare la spesa per la difesa come richiesto dalla NATO nei prossimi anni.
PECHINO (CINA): Source Photonics Holdings (Cayman) Limited (di seguito denominata “Source Photonics” o la “Società”) ha ricevuto 90 milioni di dollari in una raccolta fondi di serie D da due società cinesi quotate con azioni A: Vantone NeoDev Group (600246, Vantone NeoDev Group) e Guangdong Haomei New Material Co., Ltd. (002988, Haomei New Material). Si veda qui il comunicato stampa. Vantone NeoDev ha dichiarato nel suo annuncio di investimento che “I prodotti di moduli ottici di fascia alta sono cruciali per i data center e le telecomunicazioni e, con lo scoppio di grandi modelli di intelligenza artificiale e requisiti di potenza di calcolo, la domanda di mercato per moduli ottici, in particolare prodotti di moduli di fascia alta sono crescendo rapidamente. Source Photonics ha una forte competitività nei suoi ricetrasmettitori ottici che soddisfano diversi requisiti di velocità, ampiamente utilizzati nei data center, nelle reti di trasmissione, nel 5G, nelle reti di accesso e in altri scenari, i prodotti con moduli ottici ad alta velocità utilizzati nei nuovi data center, come 400G e 800G, hanno raggiunto la produzione di massa.
NEW YORK (USA): Si dice che la società di private equity KKR & Co. sia vicina a un accordo per acquistare una partecipazione in Cotiviti Inc. da Veritas Capital, rilanciando una battaglia tra le banche di Wall Street e gli istituti di credito privati per fornire finanziamenti per una delle più grandi acquisizioni dell’anno. Si veda qui pe-insight. KKR è in trattative per acquistare una partecipazione del 50% in Cotiviti che valuterebbe la società di tecnologia sanitaria tra 10 e 11 miliardi di dollari, secondo persone a conoscenza della questione. Le due società di acquisizione sono in trattative sia con le banche di Wall Street che con fondi di credito privati per 5-6 miliardi di dollari di debito per aiutare a finanziare l’accordo e ripagare i prestiti esistenti, hanno detto le persone, che hanno chiesto di non essere identificate perché le discussioni sono private. Un nuovo prestito diretto di tale entità potrebbe potenzialmente essere il più grande mai registrato, secondo i dati compilati da Bloomberg. I colloqui con KKR segnano il secondo tentativo quest’anno di Veritas di vendere parte di Cotiviti, dopo che un’analoga vendita di quote a Carlyle Group Inc. era fallita in aprile.
OAKBROOK (USA): E78 Partners, una società di consulenza aziendale focalizzata sul private equity, ha annunciato l’acquisizione di Global PMI Partners USA (“GPMIP USA”), una società di consulenza riconosciuta per i suoi servizi leader di integrazione post-fusione (PMI). Si veda qui Pe-insight. Fondata nel 2013, GPMIP USA gode di una reputazione di lunga data nell’ottimizzazione dei risultati delle attività di fusione e acquisizione per i suoi clienti aziendali e di private equity negli Stati Uniti e in Canada. L’acquisizione di GPMIP USA è la tredicesima acquisizione di E78 Partners sin dal suo inizio nel 2016 e significa un impegno significativo nel settore del private equity. La profonda esperienza di integrazione post-fusione di GPMIP USA e il comprovato processo PMI, combinati con l’ampia gamma di servizi finanziari e tecnologici di E78 Partners, portano sul mercato un insieme unico e differenziato di servizi di trasformazione aziendale. Le soluzioni di E78 Partners coprono ora il ciclo di vita delle fusioni e acquisizioni, dalla transazione e integrazione fino all’ottimizzazione e alla preparazione alla vendita. Per gli sponsor e le società sostenute da private equity, affrontare le complessità delle integrazioni post-fusione può essere una sfida scoraggiante. Con un track record impressionante e una profonda esperienza, GPMIP USA è emerso come un partner di fiducia per le aziende che cercano un approccio collaudato e scalabile su misura per le esigenze specifiche di ciascun cliente. L’approccio di GPMIP USA riduce al minimo gli oneri operativi, aumenta la probabilità di realizzare sinergie sottoscritte, limita il debito di integrazione e mitiga i rischi per fornire una soluzione completa per integrazioni post-fusione di successo.
