Siguler Guff, una società di investimento multi-strategia sui mercati privati con circa 16 miliardi di dollari di asset in gestione, ha annunciato di aver completato la raccolta fondi per Small Buyout Opportunities Fund V LP (“Fondo V” o il “Fondo”). Si veda qui il comunicato stampa. Il Fondo V è stato sottoscritto in eccesso dopo cinque mesi di raccolta fondi, superando il suo obiettivo di $ 1,65 miliardi e chiudendo al di sopra del suo limite massimo di $ 1,97 miliardi. Il tasso di recupero del Fondo è stato del 95%, rappresentando un significativo voto di fiducia da parte degli investitori esistenti, ed è il più grande fondo di acquisizione di piccole imprese nella storia di Siguler Guff. Attraverso investimenti diretti e collaborando con sponsor specializzati di private equity, il Fondo V, come è avvenuto nei suoi quattro fondi precedenti, si concentrerà sull’investimento in un insieme diversificato di società di piccole e medie dimensioni, in genere con meno di 200 milioni di dollari all’anno ricavi, meno di 20 milioni di dollari di EBITDA annuo e margini di profitto costantemente elevati.
Abris Capital Partners (Abris), un investitore di private equity specializzato nella trasformazione ESG, ha supportato GreenGroup, uno specialista dell’economia circolare dell’Europa centrale, nell’acquisizione di UAB Ecso, una società lituana di riciclaggio di LDPE (polietilene a bassa densità). Si veda qui privateequitywire. Parte di un’ambiziosa strategia di fusione e acquisizione, questa acquisizione segna l’ingresso di GreenGroup nel mercato del riciclaggio delle poliolefine e crea la piattaforma per un’ulteriore espansione in questo settore nella regione CEE. Nei prossimi anni, GreenGroup investirà da 150 milioni di euro a 200 milioni di euro per consolidare ulteriormente la sua posizione di più grande gruppo di riciclaggio integrato nella CEE attraverso investimenti in conto capitale e acquisizioni imbullonate. UAB Ecso è il secondo add-on di GreenGroup nelle ultime settimane, dopo l’acquisizione di SIGAD, uno sviluppatore rumeno di software di reportistica ambientale, a luglio. L’investitore dell’Europa centrale Abris ha investito per la prima volta in GreenGroup nel 2016 e da allora ha collaborato con il team di gestione dell’azienda per espandere l’attività in modo organico e tramite acquisizioni e per creare il principale attore dell’economia circolare nella CEE.
QinetiQ US, una consociata interamente controllata di QinetiQ Group e una delle principali società di difesa, acquisirà Avantus Federal (Avantus) da NewSpring Holdings per un valore aziendale di 590 milioni di dollari. Si veda qui privateequitywire. La combinazione di QinetiQ US e Avantus creerà una potente piattaforma di crescita per affrontare le sfide complesse e su larga scala di intelligence e difesa che i clienti governativi devono affrontare oggi. La chiusura dell’acquisizione è soggetta alle condizioni consuete, comprese le approvazioni normative, e dovrebbe concludersi entro la fine dell’anno solare 2022. Avantus è un fornitore di soluzioni informatiche, di analisi dei dati e di sviluppo software incentrate sulla missione per il Dipartimento della Difesa, la comunità dell’intelligence, il Dipartimento per la sicurezza interna e altre forze dell’ordine e agenzie civili. Dal supporto ai clienti sensibili della sicurezza nazionale su alcuni dei più complessi problemi di ingegneria dei dati, informatica e analisi al mondo, alla fornitura di supporto operativo, di intelligence e informatico per missioni chiave a operatori speciali e all’aiutare ad accelerare le nuove tecnologie nelle mani del combattente, Avantus ha una solida esperienza nel raggiungimento dell’impatto della velocità sulla missione. Guggenheim Securities, LLC è stata consulente finanziario esclusivo di Avantus e NewSpring Holdings e Baker Tilly ha fornito competenze in materia di due diligence finanziaria. Blank Rome LLP e Kirkland & Ellis LLP sono stati consulenti legali di Avantus. Citizens e Gleacher Shacklock sono stati consulenti finanziari congiunti e Baker McKenzie è stato consulente di QinetiQ.
Calumet Specialty Products Partners, quotata al Nasdaq, ha annunciato che Warburg Pincus investirà 250 milioni di dollari nella sua controllata Montana Renewables, specializzata in energie rinnovabili. L’investimento, che avverrà sotto forma di azioni privilegiate, valuta la società 2,25 miliardi di dollari (si veda qui il comunicato stampa). L’investimento azionario privilegiato non è fruttifero e prevede determinate soglie di rendimento minimo. In connessione con l’investimento, Warburg Pincus avrà un rappresentante nel consiglio di amministrazione di quattro membri di MRL. Calumet ha anche annunciato che Stonebriar Commercial Finance ha investito altri 350 milioni di dollari attraverso due contratti di vendita e retrolocazione in aggiunta al suo attuale impegno di 50 milioni nei confronti di MRL. Le operazioni di vendita e retrolocazione comportano un costo del capitale di circa il 12,3% e offrono alcune opzioni strategiche di risoluzione anticipata. In concomitanza con queste transazioni, l’investimento convertibile di 300 milioni di dollari di Oaktree Capital Management in MRL è stato ritirato.
Macquarie Asset Management ha siglato un accordo da 2,4 miliardi di euro per acquisire il 100% del capitale sociale di Suez Recycling and Recovery UK Group dal colosso francese della gestione dei rifiuti Veolia. Si veda qui altassets. La valutazione ammonta a 16,9 volte l’EBITDA normalizzato di Suez nel 2021. L’accordo rimane soggetto all’approvazione dell’Autorità per la concorrenza e i mercati del Regno Unito, ha affermato la società. L’azienda ha affermato che il Fondo III era già stato utilizzato per impegnare oltre 2,4 miliardi di dollari, con altri 3 miliardi di dollari in co-investimenti, in sette investimenti tra cui Bohao Internet Data Services e Metcold Supply Networks in Cina, Summit Energy Alliance Limited in Corea del Sud, Bersama Digital Infrastructure in Indonesia, Vocus Group e Bingo Industries in Australia e 2degrees in Nuova Zelanda. Macquarie Asset Management gestisce 523 miliardi di euro di asset in tutto il mondo al 31 marzo.
