Il Maryland State Retirement & Pension System ha appena allocato 1,6 miliardi di dollari a 12 gestori di investimenti alternativi (si veda qui privateequitywire). Secondo i documenti di una recente riunione del consiglio, il fondo pensione da 68,8 miliardi di dollari ha infatti impegnato i fondi tra gennaio e maggio, inclusa un’allocazione di 125 milioni di dollari a Vista Equity Partners Fund VIII, 110 milioni di dollari ad Advent International GPE X, 110 milioni di dollari a Green Equity Investors IX, 60 dollari milioni a Jade Equity Investors II, $ 100 milioni a Audax Private Equity Fund VII e $ 40 milioni a Audax Private Equity Origins Fund I. Inoltre, il Maryland ha effettuato allocazioni di capitale di rischio di $ 100 milioni Lightspeed Opportunity Fund II, $ 20 milioni a Lightspeed Venture Partners XIV e $ 10 milioni a Lightspeed Venture Partners Select V e $ 40 milioni a Frazier Life Sciences XI, più due co-investimenti di $ 2 milioni e 3 milioni di dollari associati a IVP XVII, un fondo di capitale di rischio gestito da Institutional Venture Partners, e due co-investimenti di 2 milioni di dollari e 3 milioni di dollari associati a IVP XVII, un fondo di capitale di rischio gestito da Institutional Venture Partners.
La fintech olandese specializzata in Buy-Now-Pay-Later (BNPL) in3 ha raccolto 85,3 milioni di dollari in un round di debito ed equity e ha stretto un accordo con la società di pagamenti Mollie per portare i suoi servizi a più commercianti (si veda qui finextra). Il round è stato sottoscritto da British VC Force over Mass, dal gestore Usa Waterfall Asset Management e dall’investitore olandese Finch Capital. Il round segue quello da 11,1 milioni di dollari raccolto lo scorso marzo e porta i capitali complessivi raccolti dalla scaleup a 96,4 milioni di dollari. In3 è stata fondata nel 2018 da un team che aveva fatto parte della prima ondata BNPL negli anni 2010. Consente ai clienti di pagare la merce in tre pagamenti entro 60 giorni con interessi zero per cento e senza registrazione del credito. I ricavi sono aumentati del 300% anno su anno dal lancio, con la registrazione di commercianti partner come Kwik Fit, EP, La Souris, Matt Sleeps e Dekbed-Discounter. Grazie alla partnership con Mollie, in3 sarà ora offerto a milioni di consumatori tramite quasi tutti i fornitori di servizi di pagamento nei Paesi Bassi. Mollie supporta oltre 130.000 commercianti nella vendita e nella crescita della propria attività online.
Il BT Pension Scheme da 57,5 miliardi di sterline ha assegnato un mandato di private equity da un miliardo di dollari a Federated Hermes (si veda qui il comunicato stampa). Il mandato, battezzato Horizon III, sarà gestito da Hermes GPE, un investitore specializzato in private equity globale controllato al 100% da Federated Hermes, e sarà investito nell’arco di tre anni.vHorizon III perseguirà la strategia globale diversificata tematicamente attraverso un collaudato modello di investimento per il 50% in fondi e per il 50% in coinvestimenti diretti così come già fatto per i precedenti mandati Horizon I (2015) e Horizon II (2018). La strategia di investimento si concentra sulla generazione di rendimenti corretti per il rischio sfruttando le opportunità create da quattro mega tendenze economiche globali, che si afferma siano ampiamente indipendenti dai cicli economici sottostanti: l’economia a emissioni nette zero, l’accelerazione dell’innovazione tecnologica, il cambiamento demografico e sociale e lo spostamento del baricentro globale. Morten Nilsson, ceo di BT Pension Scheme Management, ha dichiarato: “I mandati Horizon hanno prodotto rendimenti coerenti e sostenibili per lo schema durante i cicli di mercato. Il mandato sarà investito in tre anni.
Due ex dirigenti di American Capital hanno lanciato Altimer Capital, una nuova società di investimento che investe in opportunità equity e credito nella trasformazione digitale (si veda qui privateequitynews). I fondatori Natasha Fox e Patrick White avevano lavorato insieme presso American Capital, che è stata poi acquistata da Ares nel 2017. Fox è stato presidente dell’azienda tra il 1999 e il 2009, mentre White ha lavorato come vicepresidente tra il 2007 e il 2010. Altimer si concentrerà sulla metà inferiore del mid market, dove hanno affermato che l’attività degli accordi è più che raddoppiata negli ultimi cinque anni.
Earlybird ha chiuso il suo settimo fondo di seed venture raggiungendo l’hard cap di 350 milioni di euro (si veda qui techcrunch). Il fondo ha raddoppiato le dimensioni del suo predecessore, chiuso con 175 milioni di euro nel 2018. Il nuovo veicolo supporterà le aziende in fase iniziale in Europa attraverso software aziendali, fintech e sostenibilità, inclusa una particolare attenzione alla tecnologia profonda. Il fondo aveva già effettuato 17 investimenti, inclusi due unicorni: la società di software finlandese Aiven e la piattaforma tedesca di sport e calcio OneFootball. La società tedesca di venture capital ha portato il patrimonio in gestione a 2 miliardi di euro. Effettua investimenti che vanno da 500.000 euro a 10 milioni di euro.
Thoma Bravo ha guidato il round di Serie D da 100 milioni di dollari dello specialista di software di analisi Imply Data che lo ha portato a una valutazione di 1,1 miliardi di dollari (si veda qui altassets). Anche Omers Growth Equity ha preso parte al round, così come i sostenitori esistenti Bessemer Venture Funds, Andreessen Horowitz e Khosla Ventures. Il partner di Thoma Bravo, Robert Sayle, ha affermato: “Siamo entusiasti di guidare la serie D di Imply. [CEO FJ Yang] e il suo team sono al culmine di un’evoluzione del mercato dell’analisi, aprendo un mondo completamente nuovo di casi d’uso dell’analisi e valore economico.
Monroe Capital, specialista in private credit, ha chiuso la raccolta del suo ultimo fondo di punta Monroe Capital Private Credit Fund IV con 2,3 miliardi di dollari di impegni che portano il fondo ad avere un capitale investibile di 4,8 miliardi, inclusa la leva e i conti gestiti separatamente. Il fondo si rivolgerà a società statunitensi di low-mid market, con meno di 35 milioni di dollari di ebitda (si veda qui il comunicato stampa). Contestualmente Moroe ha annunciato la nomina a ceo e capo delle partnership istituzionali globali dell’ex cio di MUFG, Gila Cohen (si veda qui il comunicato stampa). Cohen sarà responsabile di nuove iniziative per espandere l’impronta globale di Monroe tra gli investitori istituzionali, concentrandosi sulle aree di credito privato opportunistico e immobiliare ad alta crescita dell’azienda. Ha più di 25 anni di esperienza nell’investment banking, fusioni e acquisizioni, operazioni di vendita e acquisto, sottoscrizione, originazione e investimento nel settore immobiliare, private equity e credito privato e nella costruzione di solide partnership strategiche. Prima di MUFG, Cohen è stata managing partner di Castle Lanterra, dove era responsabile della strategia aziendale, delle fusioni e acquisizioni e degli sforzi di collocamento privato.
Hg, uno dei principali investitori di software e servizi, ha annunciato la vendita di itm8, fornitore leader di servizi IT per le imprese private e il settore pubblico in Europa, ad Axcel, un fondo di private equity nordico (si veda qui il comunicato stampa). Oggi itm8 ha un team di oltre 1.100 esperti IT, che supporta oltre 4.200 clienti in quattro aree business-critical: Cloud Services, Digital Transformation, Application Services e Cyber Security. itm8 (ex IT Relation) ha più che raddoppiato le sue dimensioni da quando Hg ha investito per la prima volta nel 2018, come misurato dai ricavi, dai dipendenti e dalla dimensione della sua base di clienti. L’attenzione e l’esperienza di Hg nel settore dei servizi tecnologici per le pmi in Europa ha sostenuto la crescita di itm8 identificando e implementando diverse iniziative strategiche. Questi includono il supporto all’acquisizione di 13 attività del gruppo, tutte in aggiunta in modo significativo all’offerta clienti di itm8, consentendo a itm8 di completare un’offerta end-to-end per servire i clienti più grandi in modo più efficace.
Clearlake Capital Group, una società di investimento che si concentra sui settori tecnologico, industriale e di consumo, ha annunciato il closing della raccolta del suo settimo fondo Clearlake Capital Partners VII con oltre 14,1 miliardi di dollari di impegni (sii veda qui il comunicato stampa). Con un obiettivo iniziale di 10 miliardi di dollari, il Fondo VII ha raggiunto il suo limite massimo ed è stato notevolmente sottoscritto in eccesso, inclusi gli impegni del socio accomandatario e delle affiliate. “È gratificante avere il supporto di un gruppo così ampio di investitori globali, che riteniamo sia un’ulteriore convalida della nostra strategia di investimento coerente”, ha affermato José E. Feliciano, co-fondatore e amministratore delegato di Clearlake. Clearlake ha raccolto oltre 25 miliardi di dollari di capitale da gennaio 2021, compresi quasi 7 miliardi di dollari raccolti in quattro fondi di continuazione. Il Fondo VII ha una dimensione doppia rispetto al fondo di punta precedente dell’azienda, Clearlake Capital Partners VI, che è stato completamente distribuito e chiuso a 7,1 miliardi di dollari di impegni all’inizio del 2020.
Generation Investment Management, cofondato da Al Gore, un gestore di investimenti sostenibili puri con oltre 36 miliardi di dollari di asset in gestione, ha annunciato il lancio del Sustainable Solutions Fund IV da 1,7 miliardi di dollari. Il nuovo fondo continua l’impegno dell’azienda a investire a livello globale in società e team che guidano il futuro sostenibile (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo conduce singoli investimenti tra i 50 e i 150 milioni di dollari e agisce come investitore di minoranza in società ad alta crescita che stanno spostando le aziende verso la sostenibilità e l’innovazione responsabile su larga scala. I precedenti fondi Growth Equity dell’azienda hanno investito oltre 2 miliardi di dollari dal 2008, investendo in aziende come AlayaCare, Asana, Back Market, Benevity, Convoy, Gusto, Pivot Bio e Toast, tra le altre.
Lightrock ha chiuso la raccolta di un nuovo fondo di equity growth da 300 milioni di dollari con focus sull’America Latina (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Londra, Regno Unito, Lightrock ha attualmente oltre 3 miliardi di dollari di asset in gestione, investiti in 14 paesi in Europa, Stati Uniti, America Latina, Asia e Africa. Il team di Lightrock è composto da oltre 80 professionisti del private equity in tutto il mondo, con team situati a Zurigo (Svizzera), Bangalore (India), San Paolo (Brasile) e Nairobi (Kenya). Per il nuovo fondo America Latina anchor investor è LGT Group, una delle principali istituzioni finanziarie europee con 295 miliardi di dollari di asset in gestione. Tuttavia, quest’ultimo fondo vede anche Lightrock accogliere gli investitori locali, tra cui il fondo di fondi di Bradesco e XP Inc., BNDES, oltre a una selezione di family office locali. Il fondo offrirà opportunità di co-investimento ai suoi investitori, aumentando la capacità di investimento totale a circa 400 milioni didollari.
Laekna Therapeutics, un’azienda biotecnologica globale in fase clinica dedicata allo sviluppo di farmaci di nuova generazione per il trattamento del cancro e delle malattie del fegato, ha raccolto 61 milioni di dollari nel finanziamento di serie D guidato da CS Capital con il supporto di Worldstar e Infinity Capital (si veda qui il comunicato stampa). Yanchuang Capital, in qualità di investitore esistente, ha continuato a sostenere la società con finanziamenti aggiuntivi. La solida infrastruttura di Laekna ha consentito il rapido sviluppo di 14 farmaci candidati innovativi. L’azienda ha avviato sei programmi clinici, tre dei quali sono studi clinici multiregionali (incluso uno studio cardine) per affrontare esigenze mediche urgenti e non soddisfatte nello standard dei tumori resistenti alla cura. Nei quattro round di finanziamento fino ad oggi, Laekna è stata supportata da importanti società di investimento istituzionali focalizzate sull’assistenza sanitaria. Oltre a CS Capital, più recentemente, SCGC ha guidato il finanziamento di serie C da 61 milioni di dollari della società nell’ottobre 2020, dopo che GP Healthcare Capital e OrbiMed Healthcare Fund Management hanno guidato rispettivamente i round di finanziamento di serie B e serie A.
