Advent e Bain Capital sarebbero vicini all’acquisto del gruppo di servizi di pagamento tedesco Concardis, partecipato anche da Unicredit, oltre che da Deutsche Bank, Commerzank e varie casse di risparmio e banche cooperative tedesche. Lo ha scritto Reuters nei giorni scorsi, precisando che la valutazione si aggirerebbe attorno ai 700 milioni di euro.
Si tratta quindi di una cifra ben superiore a quella che circolava inizialmente (si veda altro articolo di BeBeez). Lo scorso ottobre, infatti, si ragionava su multipli di settore di 10-15 volte gli utili core attesi, in base ai quali Concardis sarebbe potuta essere valutata tra i 360 e i 550 milioni di euro. Concardis ha infatti chiuso il 2015 con 480 miioni di euro di ricavi, a fronte di 33,9 milioni di euro di utili core e 24,2 milioni di utili netti, mentre per il 2016 gli utili core sono visti in crescita del 7%. A gestire il processo di vendita sono Kpmg e Deloitte.
La cordata Advent-Bain avrebbe quindi avuto la meglio sulle offerte avanzate singolarmente da altri fondi e in particolare da CVC e Bridgepoint (si veda altro articolo di BeBeez).