Il Gruppo De Wave, controllato dal fondo Xenon PE VI, ha comprato il Gruppo Spencer, attivo nella progettazione, produzione e installazione di aree pubbliche di navi da crociera e di grandi dimensioni. A vendere è la famiglia Pompili, ma l’attuale ceo di Spencer, Riccardo Pompili, resterà alla guida della società (si veda qui il comunicato stampa).
Il gruppo De Wave ha completato l’acquisizione attraverso la propria holding operativa De Wave srl e l’ha finanziata estendendo la struttura di debito già esistente e in capo alla controllata al 100% SPC srl. Le banche finanziatrici sono MPS Capital Services, Crédit Agricole Carispezia, e Banca Ifis.
Il Gruppo Spencer, con uffici a Genova, Vicenza e Trieste, è presente con le proprie unità produttive in tutti i principali bacini europei (Italia, Francia e Germania) della cantieristica per navi di grandi dimensioni ed è attivo anche nella progettazione e nello sviluppo tecnico delle commesse. La società ha chiuso il 2017 con circa 45,5 milioni di euro di ricavi e nel 2018 ha raggiunto circa 50 milioni.
De Wave è a sua volta specializzato nella progettazione, realizzazione, allestimento e refitting di cabine, servizi igienici, aree pubbliche e aree catering di navi da crociera, traghetti, navi a supporto del settore oil&gas, navi militari e in genere navi di grandi dimensioni. Il gruppo ha sede a Genova e stabilimenti, unità operative ed uffici commerciali in Italia, Polonia, Stati Uniti e Sud Est Asiatico.
Nato a fine 2014 come spinoff delle attività del settore marine interior design di Demonts srl, gruppo specializzato nella realizzazione e manutenzione di impianti nei settori oil&gas, industriale e power generation, De Wave è il risultato di un management buyout finanziato da Xenon Private Equity, con il management guidato dal ceo Giovanni Battista Bozzo, cha aveva investito allora per il 3% (si veda qui il comunicato di Mps sul finanziamento dell’MBO). Nel marzo 2017 De Wave ha poi acquisito il gruppo Precetti, specializzata in progettazione, produzione e installazione di aree catering e refitting di interni di navi. De Wave ha chiuso il 2017 con 63 milioni di euro di ricavi e Precetti con 31,6 milioni, mentre il 2018 il fatturato aggregato è stato di circa 150 milioni con un ebitda di 20 milioni.
L’operazione rappresenta un ulteriore importante tassello del progetto di creazione e rafforzamento di un gruppo leader nel mercato dell’”interior design” per navi di grandi dimensioni con presenza globale in tutti i principali hub del settore dall’area del Mediterraneo agli Stati Uniti all’area asiatica e con una dimensione in linea con gli altri leader del mercato e in grado di affrontare le sfide di questo mercato che rappresenta un’eccellenza italiana nel mondo.
Advisor dell’operazione è stata Pirola Corporate Finance. Il Gruppo De Wave è stato assistito in tutti gli aspetti legali dell’operazione da Gelmetti Studio Legale Associato. Legalitax insieme allo studio Machieraldo e Associati hanno assistito i venditori del Gruppo Spencer. Fineurop Soditic ha supportato De Wave srl nella strutturazione e negoziazione del finanziamento e Linklaters ha assistito infine le banche.