Alpha Private Equity, tramite il suo sesto fondo, ha acquisito il 60% di Pavan, gruppo con sede a Galliera Veneta (Padova) leader mondiale nella progettazione, realizzazione, montaggio e installazione di impianti integrati per la produzione di pasta, dalla movimentazione della materia prima al packaging finale (scarica qui il comunicato stampa).
L’operazione è stata condotta tramite il veicolo New Food Technologies spa, che ha acquisito il 100% del gruppo Pavan da Idea Cinquanta srl, la holding controllata al 90% dal presidente e dall’amministratore delegato di Pavan, Angelo Ferro e Andrea Cavagnis, e per il restante 10% da Imi Investimenti spa, alla quale fanno capo Pavan spa e le sue controllate. Successivamente Idea Cinquanta ha reinvestito parzialmente quanto incassato nel capitale di New Food, acquisendo una partecipazione del 40%.
Fondata nel 1946, Pavan produce impianti e macchinari per la macinazione di cereali, la produzione di pasta secca, fresca e snacks, e per il confezionamento e lo stoccaggio dei prodotti finiti. Il gruppo ha chiuso il 2014 con un fatturato consolidato di circa 158 milioni di euro in crescita del 17% dai 135 milioni del 2013, quando aveva registrato un margine operativo lordo di 23,45 milioni e un debito finanziario netto di 12,2 milioni.
Alpha, guidato in Italia dal senior partner Edoardo Lanzavecchia, e il management di Pavan, che mantiene la guida della società, intendono sviluppare ulteriormente la leadership negli attuali mercati di riferimento, attraverso investimenti nella struttura commerciale e produttiva, nonché perseguire una strategia di crescita per acquisizioni mirate in segmenti di business limitrofi.
Alpha è stato assistito nell’operazione dallo studio legale Pedersoli e Associati e da Essentia Advisory, in qualità di advisor sul debito. IIdea Cinquanta è stata invece assistita dallo studio legale DLA Piper.
Imi Investimenti aveva investito nel 2011 8 milioni di euro di equity per il 10% della società che era stata valutata allora 5,6 volte l’ebitda del 2010 di 17,2 milioni di euro a fronte di un fatturato di 107 milioni (dati Private Equity Monitor).
In Italia, Alpha ha in portafoglio Caffitaly (produce sistemi macchina/capsula per la preparazione del caffè), Remazel Engineering (progetta e realizza equipaggiamenti speciali per il settore oil&gas), e il Gruppo Savio (Ieader mondiale nel settore delle macchine per la roccatura e il controllo della qualità dei filati).