Si sta facendo infuocata (è il caso di dirlo) la corsa alla conquista di Gruppo Servizi Associati (Gsa), società leader in Italia nella prevenzione degli incendi in strutture e infrastrutture complesse quali porti, aeroporti, infrastrutture stradali, ospedali, impianti petroliferi e cantieri navali. Iter Capital Partners, veicolo che fa capo a Vito Gamberale, ex amministratore delegato di Autostrade per l’Italia (Aspi) e F2i sgr, si è infatti aggiunto alla lista dei pretendenti, e sta preparando un’offerta. Lo riferisce Il Sole 24 Ore. Il lungo elenco di pretendenti già include il fondo FSI, guidato da Maurizio Tamagnini (si veda altro articolo di BeBeez), Investcorp, Alvarez & Marsal Private Equity e Chequers Capital, nomi che circolavano lo scorso novembre 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). Per l’agognata Gsa si parla di una valutazione di 250-300 milioni.
L’asta per l’azienda, partita nell’estate 2020, è gestita da Mediobanca e da Dc Advisory, controllata dal gruppo giapponese Daiwa Securities (si veda altro articolo di BeBeez). Attualmente, l’azienda fa capo ad Armonia , che dal gennaio 2018 ne controlla il 68,5% tramite Armònia Italy Fund (si veda altro articolo di BeBeez). Oltre alla sua quota, è in vendita anche il 15% delle azioni detenute da Alessandro Pedone, che ha in mano il 30% del capitale. Il restante 1,5% del capitale fa capo al management dell’azienda.
Fondata nel 1997, Gsa ha sede a Roma, direzione generale a Udine e una branch a Lione, in Francia. La società, che fa parte della community Elite di Borsa Italiana, vanta tecnologie, competenze e brevetti chiave per la prevenzione e sicurezza da incendi anche in contesti complessi quali ad esempio il tunnel del Monte Bianco e del Gran Sasso. Nel marzo 2019 l’azienda ha rilevato la piccola società francese specializzata in soccorso stradale ad autoarticolati, SRMB – Secours Routiers du Mont-Blanc SAS, mentre nell’agosto 2019 Gsa ha rilevato il 100% di Friuli Estintori, società leader nella rivendita e manutenzione di estintori, impianti, servizi e prodotti per l’antincendio e l’antinfortunistica (si veda altro articolo di BeBeez).
Gsa conta 4 mila dipendenti e ha chiuso il 2020 con oltre 130 milioni di euro di fatturato (circa +35% dai 96,2 milioni del 2019, si veda qui il comunicato stampa di allora) e circa 29 milioni di ebitda (da 14,6 milioni). Grazie a un backlog di contratti pluriennali firmati per oltre 300 milioni, la società prevede di chiudere il 2021 con ricavi superiori a 165 milioni e un ebitda di oltre 35 milioni.
Quanto a Iter Capital Partners, è la nuova società fondata da Gamberale presidente) e Mauro Maia (amministratore delegato), con quest’ultimo che in passato è stato senior partner con responsabilità delle attività di investimento di F2i. Iter Capital sarà advisor esclusivo di due fondi infrastrutturali che Gamberale sta preparando assieme a Pramerica sgr dal febbraio scorso (si veda altro articolo di BeBeez). Le decisioni di investimento dei fondi saranno prese da un apposito Comitato presieduto da Salvatore Rossi, ex direttore generale della Banca d’Italia ed ex presidente Ivass.