Alvarez & Marsal Capital Partners Europe ha siglato un accordo per acquisire l’intero capitale di La Patria, tra i leader in Italia nei servizi di vigilanza tecnologica. A vendere sono Fondo Italiano di Investimento (sottoscritto al 44,55% dal veicolo di investimento quotato a Piazza Affari NB Aurora e gestito da Neuberger Berman), PM&Partners sgr, gli investitori industriali originari e l’amministratore delegato Andrea Monti (si veda qui il comunicato stampa di NB Aurora). Il closing dell’operazione è previsto entro fine settembre.
A&M Capital Partners è il braccio di private equity della nota omonima società di consulenza, specializzata in restructuring e transformation. A&M Capital Partners, che investe tipicamente nel mid-market in società con sede in Nord America e in Europa occidentale, in questa operazione è stata assistita dagli studi Chiomenti e Dickson Minto per gli aspetti legali, e per gli aspetti fiscali da LED Taxand. I venditori sono stati assistiti nell’operazione da Lazard, in qualita’ di advisor finanziario, dallo studio Hi.lex – Avvocati Associati come advisor legale e da EY come advisor contabile.
Fondo Italiano d’Investimento e PM&Partners avevano co-investito in La Patria nel 2012, acquisendo il 32,4% ciascuno. Da allora, la società ha concluso tre acquisizioni. La Patria è stata fondata nel 1950 dalla famiglia Colli. Oggi ha sede a Bologna e conta circa 270 dipendenti e oltre 13 mila clienti. Fornisce servizi di sicurezza ad alto valore aggiunto e con un importante ricorso alla tecnologia in Emilia Romagna e Lombardia. L’azienda ha chiuso il 2018 con ricavi per 30,5 milioni di euro, un ebitda di 8,3 milioni e una posizione finanziaria netta di 5,1 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Il fair market value totale al 31 dicembre 2018 delle sette partecipazioni residue in portafoglio di NB Aurora (escludendo Forgital per la quale è stata firmato un contratto vincolante di cessione a Carlyle nel maggio scorso, si veda altro articolo di BeBeez) è pari a circa 58 milioni, di cui 33 milioni riconducibili a Club del Sole (di cui NB Aurora ha rilevato il 40% nel novembre scorso, si veda altro articolo di BeBeez) e 25 milioni di competenza delle partecipazioni detenute attraverso l’investimento in F0ndo Italiano d’Investimento.
