Investindustrial e The Carlyle Group si alleano per creare un gruppo globale nel settore dell’interior design di alta gamma che includerà brand iconici e tra loro complementari. Lo hanno annunciato ieri i due operatori di private equity, precisando che il gruppo in questione, battezzato Design Holding, partirà con un patrimonio culturale di matrice europea e ricavi consolidati per oltre 500 milioni di euro (scarica qui il comunicato stampa).
Il nuovo gruppo inizialmente includerà tre società attualmente controllate da Investindustrial: B&B Italia, attiva nel settore dell’arredamento, Flos e Louis Poulsen in quello dell’illuminazione. Le tre società saranno apportate al nuovo gruppo, al quale i fondi di Carlyle e Investindustrial conferiranno inoltre le risorse finanziarie necessarie a proseguire l’attività con ulteriori acquisizioni in diverse nicchie del settore del design di alta gamma. Nell’operazione JPMorgan e Lazard hanno agito quali advisor finanziari. Latham & Watkins e Chiomenti Studio Legale sono stati advisor legali rispettivamente di Carlyle Group e di Investindustrial.
I fondi di Carlyle e Investindustrial avranno quote paritetiche nel nuovo gruppo e investiranno al fianco della famiglia Busnelli, fondatrice di B&B Italia, e di Piero Gandini, fondatore di Flos, che manterranno una quota di minoranza per un 5-10%. Piero Gandini, amministratore delegato di Flos, sarà presidente del nuovo gruppo mentre Giorgio Busnelli, presidente di B&B Italia, sarà vicepresidente. Socio di minoranza sarà anche DVR Capital, l’operatore di private equity fondato da Carlo Daveri, che coinvestirà con Carlyle.
B&B Italia, che martedì 11 settembre ha annunciato l’acquisto dello storico marchio milanese di design di mobili Azucena, fondato nel 1947 dagli architetti Luigi Caccia Dominioni, Ignazio Gardella e Corrado Corradi Dell’Acqua (si veda altro articolo di BeBeez), è controllato all’80% da Investindustrial dal giugno 2015 (si veda altro articolo di BeBeez). Nel settembre 2016 ha comprato il brand di cucine Arclinea (si veda altro articolo di BeBeez) e ha chiuso il 2017 con 212 milioni di euro di ricavi.
Lo scorso giugno Investindustrial ha annunciato l’acquisizione di Louis Poulsen Lighting, azienda di illuminazione architettonica, dal fondo danese Polaris Private Equity (si veda altro articolo di BeBeez). Louis Poulsen è un brand leader nel settore dell’illuminazione di lusso high-end in Scandinavia e uno dei più importanti a livello globale al fianco di marchi italiani come Flos. Nel 2017 ha generato ricavi per circa 800 milioni di corone danesi ( circa 107 milioni di euro).
Quanto a Flos, è controllata all’80% da Investindustrial dal settembre 2014 con le famiglie Gandini e Rodriguez, che sono rimaste nel capitale con il 20% (si veda altro articolo di BeBeez). Nel marzo 2015 Flos ha comprato Ares, azienda italiana specializzata nella produzione di apparecchi di illuminazione architetturale per esterni (si veda altro articolo di BeBeez), mentre nel dicembre 2015 Flos ha acquistato il controllo della statunitense Lukas Lighting dal ceo Craig Corona (si veda altro articolo di BeBeez). Il gruppo ha chiuso il 2017 con 216 milioni di euro e un ebitda di 54 milioni e l’obiettivo per il 2018 è di raggiungere un turnover compreso tra i 225 e i 235 milioni di euro, aveva detto a MF Fashion Piero Gandini lo scorso aprile.
Andrea C. Bonomi, presidente dell’Advisory Board di Investindustrial, ha sottolineato: “Il design è un settore chiave per l’Italia dove il fattore dimensionale rappresenta ancora una criticità. Siamo quindi molto soddisfatti del lavoro fatto in quattro anni al fianco di imprenditori di grande esperienza come Giorgio Busnelli e Piero Gandini per la crescita, organica e per acquisizioni, di Flos e B&B Italia. Oggi, grazie anche alla recente acquisizione di Louis Poulsen, il polo del design ha raggiunto una dimensione significativa che riteniamo rappresenti il corretto punto di partenza per l’avvio di una nuova importante fase di sviluppo caratterizzata da un maggiore respiro internazionale. Nei prossimi anni lavoreremo combinando la competenza degli imprenditori, il nostro approccio industriale e la presenza globale del nostro nuovo partner Carlyle con l’obiettivo di affermare il nuovo gruppo come primo esempio di realtà leader nel design di alta gamma a livello internazionale”.
Marco De Benedetti, managing director e co-head The Carlyle Europe Partners, ha commentato: “Il settore del design di alta gamma è particolarmente attrattivo con interessanti prospettive di crescita a lungo termine. Siamo felici di lavorare con Investindustrial per continuare a sostenere lo sviluppo delle società in cui hanno investito con l’obiettivo di creare un nuovo gruppo nel design di alta gamma. I marchi avranno ora il potenziale per una maggiore espansione geografica, l’accesso a reti di approvvigionamento e distribuzione potenziate e avranno anche la capacità di adattarsi meglio all’evoluzione del mercato e alle mutevoli aspettative dei clienti internazionali”.
(Articolo modificato il 30 novembre 2018 – si aggiunge la partecipazione di DVR Capital)