Il Gruppo Celli, leader globale nel settore degli impianti e accessori per la spillatura di bevande controllato da Ardian, ha finalizzato l’acquisizione strategica del 100% del capitale della partenopea di Pozzuoli che fa apparecchiature per bevande fredde e calde Cab spa (si veda qui il comunicato stampa). A vendere è la famiglia Caiano che aveva rilevato la società nel 1993.
Il Gruppo Celli è stato assistito per la due diligence finanziaria e fiscale da BDO, da Ramboll per gli aspetti HSE e dallo studio legale Ughi e Nunziante per gli aspetti legali. Cab è stata assistita da Equity Factory in qualità di advisor finanziario e da Quorum per tutti gli aspetti legali.
Costituita nel 1986 dal fondatore Armando Iannaccone, Cab è un’eccellenza italiana a conduzione familiare con sede a Pozzuoli (Napoli), è specializzata nella progettazione e produzione di macchine da granita, refrigeratori di bevande e distributori di bevande calde. Con 16 dipendenti produce nello stabilimento di 2000 mq a Pozzuoli, per fornire più di 120 clienti in Italia e principalmente all’estero. Il marchio è presente in 90 Paesi e dal 2022 ha diversificato spostandosi sulla erogazione di cioccolato e bevande calde.
La famiglia Caiano (nel 1993 al comando dell’azienda subentra Maurizio Caiano) rimarrà alla guida di Cab e Luca Caiano assume il ruolo di ad, con il compito di dare continuità alla gestione aziendale, continuare lo sviluppo commerciale e coordinare l’implementazione delle sinergie con il Gruppo Celli. La società ha chiuso il 2021 con 5,4 milioni di euro di ricavi, 831mila euro di ebitda, 1,7 milioni di euro di liquidità netta (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
“Il Gruppo Celli ha una visione chiara: sviluppare i sistemi di dispensing di bevande come soluzione alternativa al “single use packaging”, ha detto Mauro Gallavotti, ad e presidente del Gruppo Celli, “per offrire al consumatore finale nuove e più sostenibili esperienze di consumo e all’industria del beverage la possibilità di implementare nuovi modelli di business. Cab consentirà al Gruppo Celli di ampliare la propria offerta e a sua volta il gruppo Celli potrà offrire a Cab e ai suoi clienti supporto commerciale in tutto il mondo e servizi di assistenza tecnica nei principali Paesi Europei. È per me un onore dare il benvenuto nel gruppo alla famiglia Caiano, che ha dimostrato per più di trent’anni la capacità di creare e condurre un’azienda eccellente, rinomata in tutto il mondo, vero orgoglio del made in Italy”.
“Siamo sempre stati focalizzati sull’alta qualità e sull’innovazione dei prodotti che proponiamo”, ha detto Luca Caiano, ceo di Cab. “Motivo per cui i nostri clienti hanno fiducia in noi. Siamo onorati di entrare a far parte di un gruppo multinazionale, leader a livello globale, come il gruppo Celli. Questa acquisizione ci darà l’opportunità di far crescere ulteriormente il nostro business in Italia e nel resto del mondo e di offrire ai nostri clienti maggior supporto commerciale e di assistenza tecnica”, ha aggiunto.
L’operazione è la dodicesima acquisizione in nove anni e rappresenta un ulteriore passo strategico del gruppo Celli, con l’obiettivo di integrare la propria già ampia gamma prodotti ed inserirsi in un segmento nuovo per il sruppo come quello dei frozen drink. Questa ulteriore acquisizione, dopo la software house Uquido (si veda qui il comunicato stampa), la spagnola Reyvarsur, e l’apertura delle sedi commerciali in Francia e Spagna nel 2022, è un passo importante all’interno di un progetto di crescita che ha visto il Gruppo Celli chiudere il 2022 con un fatturato in crescita del +33% sul 2021, anno in cui era già stato recuperato il fatturato pre-pandemia e traguardare i 180 milioni di vendite nel 2023.
Celli, fondata nel 1974 e con sede a San Giovanni in Marignano (Rimini), è tra i leader mondiali nella nicchia degli spillatori ed è specializzata nell’ideazione, realizzazione, testing e installazione di soluzioni innovative di dispensing di bevande per produttori di birra (tra cui Heineken, Carlsberg, Asahi, Molson Coors, Budweiser), soft drink (tra cui Coca-Cola, Pepsi). Il gruppo è, inoltre, attivo nella produzione di erogatori di acqua. Celli conta quasi 600 dipendenti in 6 stabilimenti produttivi situati in Italia e nel Regno Unito ed esporta i propri prodotti in oltre 100 paesi nel mondo.
Ardian, attraverso il veicolo Draughtco sarl, che fa capo al suo fondo Ardian LBO Fund VI, aveva rilevato il controllo di Celli nel febbraio 2019 (si veda altro articolo di BeBeez). A vendere erano stati Consilium Private Equity Fund, che aveva acquisto il 70% della società nel luglio 2013, e la famiglia Celli, a cui faceva capo il restante 30% (si veda altro articolo di BeBeez). Negli ultimi anni la società è cresciuta sia in modo organico sia tramite acquisizioni, passando da 34 milioni di euro nel 2013 a un fatturato attuale di circa 130 milioni di euro.
Sul fronte delle acquisizioni, prima di Reyvarsur in Spagna, Celli aveva fatto parecchio shopping in Regno Unito. Nel novembre 2020 aveva raggiunto il 100% del capitale di T&J Installation, leader in Inghilterra nei servizi di assistenza tecnica per impianti di spillatura di bevande, di cui aveva acquistato un primo 30% nel marzo scorso dello stesso anno (si veda altro articolo di BeBeez). In precedenza Celli in UK aveva acquisito: ADS2, specializzato nella progettazione di colonne personalizzate e di design per la spillatura della birra (2015); Angram Ltd, azienda dello Yorkshire specializzata nella produzione di sistemi per la spillatura tradizionale a pompa delle birre, acquistata tramite ADS2 (2017); FJE Plastic Development Ltd, azienda inglese specializzata nello stampaggio plastica a iniezione i cui impianti consentono un utilizzo controllato delle plastiche riciclate (marzo 2018); e MF Refrigeration, produttore inglese di impianti di refrigerazione per birra alla spina (2019, si veda altro articolo di BeBeez). Ricordiamo anche che Celli nel 2016 aveva rilevato la marchigiana Cosmetal, società specializzata nella produzione di soluzioni per l’erogazione di acqua da bere.