Il fondo di private equity paneuropeo Cinven acquisirà le compagnie italiane del gruppo assicurativo Ergo (gruppo Munich Re). Lo hanno annunciato ieri le due parti (si veda qui il comunicato stampa di Ergo e quello di Cinven), confermando quanto anticipato da MF Milano FInanza lo scorso 5 novembre (si veda altro articolo di BeBeez).
L’operazione prevede che il fondo acquisica il controllo sia di Ergo Previdenza, che opera nel ramo Vita (prevalentemente con polizze tradizionali),ì sia di Ergo Assicurazioni, che colloca polizze danni. La prima, con 5,1 miliardi di riserve lorde, gestisce circa 600 mila polizze e l’anno scorso ha chiuso in utile per 38 milioni; mentre la più piccola Ergo Assicurazioni ha riserve per 195 milioni e gestisce 350 mila polizze. Le agenzie sono 160 con 2 mila distributori in tutta Italia.
“Questo investimento è il risultato della costante attenzione di Cinven per il mercato italiano e ci consentirà di mettere a frutto l’esperienza acquisita grazie agli altri investimenti nel ramo assicurativo in Europa e di perseguire ulteriori acquisizioni aggregate nei prossimi anni”, ha detto ieri Eugenio Preve, principal di Cinven.
Era dal 2006, ossia dai tempi dell’operazione Avio, che il fondo inglese, uno dei maggiori in Europa con 11,5 miliardi di patrimonio gestito, non investiva in Italia. Ma a differenza di altri business simili rilevati in Europa, come Heidelberger Leben in Germania o Guardian Financial Service nel Regno Unito, che non facevano nuovo business, l’operazione Ergo Italia, alla cui guida resterà Josef Marek, è stata chiusa con l’obiettivo di crescere, sia internamente sia tramite acquisizioni, anche nella bancassurance. E, riferisce MF Milano Finanza oggi, ci sarebbe già più di un dossier sulla scrivania del fondo inglese.
Nell’operazione Cinven è stata affiancata dall’advisor finanziario Rothschild e dai legali di Freshfields, oltre che da Pwc, Bain, Kpmg e Deloitte per la consulenza fiscale. Mentre l’advisor finanziario di Ergo è stato Leonardo & Co.
