CoMO srl, veicolo di investimento di Claudio Costamagna e Andrea Morante, acquisirà il 71,2% di Fope, azienda orafa quotata all’Aim Italia e attiva nel settore della gioielleria di alta gamma e lancerà successivamente un’opa finalizzata al delisting del titolo a 9,25 euro per azione (si veda qui il comunicato stampa).
A oggi CoMo ha sottoscritto un contratto con Ines e Umberto Cazzola (59,16%), eredi del fondatore Umberto Cazzola, titolari complessivamente del 59,16% del capitale sociale di FOPE. Ma la società di Costamagna e Morante ha anche sottoscritto un contratto per l’acquisto della partecipazione degli eredi di Giulia Cazzola, complessivamente pari al 12,04% del capitale sociale di FOPE, al medesimo prezzo.
A seguito del perfezionamento dell’operazione, CoMo promuoverà un’offerta pubblica di acquisto totalitaria sulle residue azioni FOPE al corrispettivo di 9,25 euro per azione. L’amministratore delegato Diego Nardin manterrà il suo ruolo in Fope.
Ai mercati piace l’operazione: a seguito della notizia, diffusa il 21 febbraio scorso, il titolo Fope è balzato del 10,84%, attestandosi a 9,20 euro per azione, ossia vicino alla valutazione data da CoMo.
La famiglia Cazzola ha dichiarato: “Ines e Umberto Cazzola cedono una società, una storia e un marchio al quale hanno dedicato tutta la loro vita lavorativa con l’obiettivo di dare alla FOPE continuità manageriale e sviluppo economico. Una decisione difficile ma necessaria nell’interesse dell’azienda, dei suoi dipendenti e del territorio in cui opera”.
Claudio Costamagna ha commentato: “Ci impegneremo insieme al ceo Diego Nardin per valorizzare gli eccellenti risultati conseguiti dalla famiglia Cazzola in questi anni. Il nostro obiettivo come nuovi soci è di garantire la continuità e accelerare la crescita grazie alle competenze finanziarie e di business dei nuovi soci”.
Andrea Morante ha aggiunto: “FOPE è una realtà molto particolare nel panorama della gioielleria italiana. È l’unica che è riuscita a coniugare perfettamente vocazione tecnologica, perizia artigianale ed estetica raffinata. Una bella storia industriale italiana che sarà un onore per noi poter aiutare a progredire. Avremo anche il gran vantaggio di potere continuare a contare sul sostegno e sulle competenze delle famiglie Cazzola”
FOPE è stata fondata a Vicenza nel 1929 e conta 37 dipendenti. Nel 2015 ha inaugurato il primo negozio monomarca a Venezia, in piazza San Marco. FOPE opera a livello mondiale attraverso un consolidato e selezionato network di oltre 600 punti vendita in circa 50 Paesi. Ha chiuso il 2018 con ricavi per 31,3 milioni di euro (di cui l’82% conseguiti all’estero), un ebitda di 6,1 milioni e una posizione finanziaria netta di 110 mila euro (si veda qui il comunicato stampa). Nel 2019 i ricavi sono sasliti a 35 milioni (si veda qui il comunicato stampa).
Costamagna, dopo aver lavorato per Goldman Sachs, è stato presidente di Cdp tra il 2015 e il 2018. Ha fondato e guida la boutique di consulenza CC & Soci. Morante, ex banker di Credit Suisse, è stato amministratore delegato di Pomellato, poi presidente di Sergio Rossi; ha contribuito alla nascita di QuattroR, il veicolo di turnaround partecipato da Cassa depositi e prestiti, di cui ricopre la carica di presidente non esecutivo.