Come anticipato nei giorni scorsi (si veda altro articolo di BeBeez), giovedì 23 settembre è stato siglato il closing dell’acquisizione del 35% di Rimorchiatori Mediterranei spa da parte di Deutsche Asset Management (tramite il fondo Pan European Infrastructure II), mentre Rimorchiatori Riuniti manterrà il restante 65% (si veda qui il comunicato stampa).
Il fondo si è riservato la possibilità di salire in futuro fino al 40% e che l’intera azienda è stata valutata intorno ai 430 milioni di euro.
Rimorchiatori Mediterranei, che fa parte del gruppo armatoriale genovese guidato dalle famiglie Gavarone e Delle Piane, è il principale operatore nel settore del rimorchio portuale italiano, e secondo nel Mediterraneo, titolare di concessioni a lungo termine in molteplici porti italiani e maltesi nell’ambito di un solido quadro normativo. La società opera una moderna flotta di oltre 100 rimorchiatori e altre unità, equipaggiati con tecnologie avanzate.
Obiettivo dell’apertura del capitale a un fondo è quello di dotare il gruppo di nuovi mezzi per continuare lo shopping. Rimorchiatori Riuniti ha chiuso il 2016 con 114,5 milioni di euro di ricavi consolidati (dai 121,8 milioni del 2015), con un ebitda di 55,5 milioni, un ebit di 31,2 milioni e un utile netto positivo di 17,6 milioni (25,7 milioni 12 mesi prima).(si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Rimorchiatori Riuniti è stata assistita in questa operazione da Lazard (consulente m&a e finanziario) e dallo Studio Legale Pedersoli (consulente legale).
Per il finanziamento dell’operazione Deutsche Bank può contare sul supporto di un fondo di debito straniero e di Mediobanca, che è stata advisor finanziario. Ma molti altri sono i consulenti coinvolti, da FP Corporate Finance agli studi italiani Legance, Berlingieri Maresca e maltese Fenech&Fenech (per gli aspetti legali), dalla tedesca Ingenieurburo Weselmann (advisor tecnico) all’inglese Mds Transmodal (per la parte industriale), da Deloitte (aspetti fiscali) ed Aon (parte assicurativa).
L’investimento in Rimorchiatori Mediterranei è un’altra pietra miliare nel consolidato track record di Deutsche AM in Italia, in seguito al recente investimento nel gruppo aeroportuale italiano Save (si veda altro articolo di BeBeez).