Ora è ufficiale. Clessidra sgr, tramite il fondo Clessidra Capital Partners 3, comprerà l’80% del gruppo L&S, azienda di Maron di Brugnera, nella provincia di Pordenone, specializzata in illuminotecnica di design e sinora controllata dall’imprenditore Alfredo Rubino, che resterà comunque nel capitale insieme ai top manager con il 20%. L’operazione, annunciata ieri, era attesa ada qualche settimana (si veda altro articolo di BeBeez).
La società sarebbe valorizzata attorno a 100 milioni, una cifra pari ai ricavi del 2018, in larga parte raccolti oltrefrontiera. I mercati chiave sono Cina, Nord America ed Europa, soprattutto in Germania.
Il closing dell’operazione è atteso a luglio, una volta ottenuta l’approvazione delle autorità competenti. Il team di investimento di Clessidra e’ stato coordinato da Matteo Ricatti, managing director e composto dagli investment director Emanuele Cuccio e Maurizio Fanetti e da Luciano Iannuzzi, senior advisor. Nell’ambito dell’operazione, Mediobanca ha agito come financial advisor di Clessidra che si è’ avvalsa dell’assistenza dello studio Linklaters, in qualità di consulente legale, e di Goetz & Partners, PwC e Alonzo Committeri come consulenti nella due diligence. UBI Banca ha agito come joint financial advisor. L&S è stata assistita da Atlantra in qualità di financial advisor e dallo studio legale Dentons.
L’ingresso in L&S è per Clessidra il quinto investimento realizzato attraverso Clessidra Capital Partners 3, che nel 2016 aveva raccolto 607,3 milioni, dopo la scomparsa del fondatore dell’sgr Claudio Sposito e il passaggio del controllo a Italmobiliare. Come già ricordato da BeBeez nei giorni scorsi (si veda altro articolo di BeBeez), il fondo sarebbe in trattative avanzate anche su altri deal, di cui uno potrebbe perfezionarsi già entro l’estate e porterebbe il terzo fondo di Clessidra a essere investito per il 70-75% del totale degli impegni raccolti. Il che significa che a quel punto l’sgr potrebbe pensare a lanciare la raccolta per il quarto fondo, che potrebbe avere un target di 400-500 milioni.
