Il gruppo ERG, tramite la propria controllata ERG Power Generation spa, ha sottoscritto un accordo per acquistare l’intero capitale di ForVei srl, il nono operatore fotovoltaico in Italia con una capacità totale installata di 89 MW. A vendere, sulla base di un enterprise value di 336 milioni di euro, calcolato su un ebitda atteso per il 2017 di 35 millioni, saranno Foresight e Vei Green srl, holding di investimento controllata da PFH spa e partecipata da primari investitori istituzionali italiani e(si veda qui il comunicato stampa).
ForVei, costituita nel 2011, possiede e gestisce 30 impianti fotovoltaici, entrati in esercizio tra il 2010 ed il 2011, collocati in 8 regioni comprese tra il Nord e il Sud Italia, con una capacità installata di 89 MW e una produzione annua di circa 136 GWh, pari a circa 77 kt di emissione di CO2 evitata. Il 100% della capacità installata beneficia di incentivi con una scadenza media al 2030. Gli asset sono attualmente finanziati tramite project financing non-recourse per un importo di circa 180 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez) e contratti di leasing per un importo di circa 60 milioni di euro.
Il closing dell’operazione, previsto entro la fine di gennaio 2018, rimane condizionato all’approvazione dell’operazione da parte dell’Antitrust e al gradimento da parte delle banche finanziatrici.
Nell’operazione ERG è stata assistita da Rothschild (financial and m&a advisor), Bnp Paribas (financial advisor), Fichtner (technical), Kpmg (accounting&tax) e Paul Hastings (legal). Vei Green e Foresight sono state, invece, assistite da Palladio Corporate Finance e Lazard (financial and m&a advisors), EOS (technical) e Orrick (legal).