Il Consiglio di amministrazione di Fondo Italiano d’Investimento sgr ha deliberato un ulteriore aumento degli impegni di investimento da parte dei suoi fondi di fondi che è salito così per la strategia di private equity a 341,6 milioni di euro dai circa 326 milioni precedenti, spalmati su 11 investimenti da parte del fondo FOF Private Equity Italia, I) e per la strategia di private debt a 214,7 milioni dai circa 139 milioni precedenti, spalmati su 5 investimenti nel portafoglio dei fondi FOF Private Debt Italia I e II (si veda qui il comunicato stampa).
Già a metà febbraio Fondo Italiano d’Investimento sgr aveva approvato la sottoscrizione di ulteriori quote dei fondi di private equity Itago IV, gestito da Itago sgr, e di PM&Partners III, gestito da PM&Partners sgr, e di ulteriori quote nei fondi di private debt Equita Private Debt Fund II, gestito da Equita Capital sgr (si veda qui altro articolo di BeBeez).
Allora, invece, non era stato citato l’impegno di FII sgr nel nuovo fondo di private debt lanciato da Clessidra Capital Credit sgr e battezzato Clessidra Private Debt Fund, che invece, viene precisato nella nota diffusa ieri, era appunto già stato oggetto di una delibera a febbraio e che ora riceve da FII sgr un ulteriore impegno. E ancora a un altro fondo di Clessidra, questa volta di private equity, il Clessidra Capital Partners 4, gestito da Clessidra Private Equity sgr, è andato ora un ulteriore impegno da parte di FII, così come a NB Aurora Co–Investment Fund, gestito da Neuberger Berman.
Clessidra Capital Partners 4 ha affettuato il primo closing nel giugno dello scorso anno a 270 milioni di euro. Nel quarto fondo di private equity di Clessidra, FOF Private Equity Italia, cornerstone investor, affianca altre primarie istituzioni italiane, tra le quali Cassa Forense (si veda altro articolo di BeBeez) Le successive fasi di raccolta del quarto fondo, che ha un target complessivo di 500 milioni di euro, stanno coinvolgendo anche investitori esteri (si veda altro articolo di BeBeez).
Quanto a NB Aurora Co-Investment Fund, è stato lanciato lo scorso ottobre. Al pari della sicaf quotata a Piazza Affari NB Aurora (con la quale è destinato a investire) il veicolo è gestito da Beuberger Berman è interamente sottoscritto, finora per 40 milioni di euro, dai fondi di fondi gestiti da FII (si veda altro articolo di BeBeez).
Ricordiamo che il fondo di fondi in private equity FOF Private Equity Italia e il corrispondente sul versante del debito FOF Private Debt Italia sono stati lanciati nel 2020 al fine di aumentare l’impegno dei fondi pensione italiani associati ad Assofondipensione nel quadro del Progetto Economia Reale lanciato poco dopo l’esplodere della pandemia è promosso dalla stessa FII insieme a Cassa Depositi e Prestiti. (si veda altro articolo di BeBeez).
I fondi oggetto di investimento, al pari degli altri veicoli già presenti nel portafoglio dei fondi di fondi, si caratterizzano per una particolare attenzione alle tematiche ESG e di investimento sostenibile, in linea con quanto definito nei principi contenuti nella Politica di Finanza Responsabile adottata da Fondo Italiano d’Investimento.
Durante la seduta di ieri il CdA è stato anche aggiornato circa i potenziali impatti del conflitto russo–ucraino sui portafogli dei fondi gestiti. In base a una analisi preliminare, relativamente all’attività di investimento diretta, che coinvolge attualmente 12 aziende italiane, non si rilevano al momento particolari effetti negativi, né sui mercati di approvvigionamento, né su quelli di sbocco. Le aziende partecipate stanno attentamente monitorando la situazione e, allo stato attuale, le tematiche prioritarie oggetto di analisi sono relative al costo dell’energia e alla continuità di alcune forniture critiche. Tali aspetti sono, comunque, sotto controllo anche mediante approvvigionamenti alternativi.
Situazione al momento sotto controllo anche con riferimento all’attività dei fondi di fondi, per i quali si evidenzia l’assenza di investitori russi tra i sottoscrittori dei fondi in portafoglio e non sono state segnalate criticità rilevanti a livello di aziende oggetto di investimento.