First Capital, società quotata all’Aim Italia specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity (PIPE) e di private equity, insieme alla società di consulenza finanziaria Capital For Progress Advisory, ha lanciato il siv (search investment vehicle) First4Progress (F4P).
Si tratta di un veicolo di investimento innovativo, in sostanza un club deal, che raccoglie capitali da destinare alla crescita di una pmi italiana, nell’ambito di un’operazione di pre-ipo o quotazione della stessa. F4P ha già raccolto 11 milioni di euro al primo closing, di cui 10 milioni derivano dall’emissione di obbligazioni convertibili First4Progress CV 2021-2026, sottoscritte da investitori istituzionali e privati facoltosi e da ieri negoziate sulla Borsa di Vienna.
CFO sim ha agito come sole bookrunner, gli aspetti legali dell’operazione sono stati curati dallo studio Gattai, Minoli, Partners (si veda qui il comunicato stampa).
È prevista una ulteriore raccolta del search fund con un secondo closing previsto entro il 31 ottobre 2021, per le quali sono già pervenute manifestazioni di interesse vincolanti. Il progetto F4P nasce con l’obiettivo di individuare e investire in aziende italiane leader di settore di riferimento, con un equity value compreso tra 50-100 milioni, per supportarne la crescita e l’ingresso nel mercato dei capitali con la quotazione in Borsa.
Ricordiamo che First Capital nel luglio scorso ha organizzato il club deal di investitori privati Lab Investments srl che insieme a Virgilio Finance srl, boutique indipendente di servizi di investment banking, ha acquisito il controllo di Ghiaroni & C. srl, player di riferimento nella distribuzione di materiali e strumenti innovativi destinati ai laboratori analisi di aziende pubbliche e private (si veda altro articolo di BeBeez). Lo scorso febbraio inoltre First Capital è salita al 25,01% di Industrie Chimiche Forestali spa con il supporto finanziario del fondo di private debt Impresa Italia gestito da Riello Investimenti Partners sgr, che ha sottoscritto un minibond da 5 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Industrie Chimiche Forestali è una società specializzata in progettazione, produzione e commercializzazione di adesivi e tessuti ad alto contenuto tecnologico, principalmente per i mercati calzaturiero e della pelletteria, automotive e packaging, sbarcata all’Aim Italia nel maggio 2018, grazie alla business combination con la Spac EPS Equita PEP, la Spac promossa da Equita e Private Equity Partners (si veda altro articolo di BeBeez).
Quanto a Capital For Progress Advisory, è la società di consulenza finanziaria milanese promossa da Massimo Capuano (ex amministratore delegato di Borsa Italiana e di Centrobanca), Antonio Perricone (ex managing partner di B&S Private Equity e consigliere di Amber Capital), Marco Fumagalli (per oltre un decennio a capo del Capital Markets di Centrobanca), Alessandra Bianchi (ex Interbanca, BS Private Equity, Amber Capital) e Daniela Toscani (ex Abn Amro Rotschild Londra, Borsa Italiana, Mittel). Il gruppo, con l’eccezione di Daniela Toscani, aveva promosso le due Spac della serie Capital for Progess. La prima aeva condotto con successo la business combination con la trentina GPI nel dicembre 2016 (si veda altro articolo di BeBeez), mentre la seconda, CFP2 era stata quotata all’Aim Italia nell’agosto 2017, dopo aver raccolto dagli investitori 65 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), ma non era riuscita a chiudere la business combination e nel maggio 2019 era quindi stata trasformata e ribattezzata in Capital For Progress Single Investment spa (Cfpsi) per proseguire l’attività in alternativa a quella della liquidazione della Spac (si veda altro articolo di BeBeez). Capital For Progress Single Investment nel luglio 2019 aveva poi investito in Copernico Holding, nota rete italiana di uffici flessibili, coworking, sale meeting e spazi per eventi, che è stata infine rilevata lo scorso marzo da IWG (International Workplace Group) (si veda altro articolo di BeBeez).