Alcedo sgr ha ceduto a Ingersoll Rand Inc, produttore e distributore globale di soluzioni per l’aria compressa, il 100% di Friulair, società che progetta, produce e vende essiccatori, filtri, refrigeranti e accessori per il trattamento dell’aria compressa oltre a sistemi di refrigerazione industriale ad acqua (si veda qui il comunicato stampa),
Attraverso il suo fondo Alcedo IV, l’sgr aveva fatto il suo ingresso nel capitale dell’azienda a dicembre 2020, nell’ambito di un’operazione finanziata da Anthilia Capital Partners e da Banca Finint (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’occasione, Alcedo aveva acquisito una quota di maggioranza (80%) dell’azienda dal fondatore, Luigi Vaccaro, che era rimasto come socio nel ruolo di presidente e amministratore delegato. La quota di Alcedo era posseduta attraverso il veicolo BTL srl.
Nell’ambito della transazione con Ingersoll Rand, è previsto che Friulair entri a far parte del segmento Industrial Technologies and Services (IT&S) di Ingersoll Rand che assumerà anche la proprietà degli impianti di produzione di Cervignano del Friuli, in Italia, e di Si Racha Chon Buri, in Thailandia, hanno fatto sapere le società.
Per Alcedo l’operazione è stata seguita da un team interno assistito da DC Advisory come M&A advisor, e da ADVANT Nctm in qualità di Legal Advisor per tutti gli aspetti m&a e corporate, banking&finance, oltre che per gli aspetti giuslavoristici eper quelli legati alla golden power. Ingersoll Rand, invecem è stata assistita da Clearwater International come M&A advisor, da BonelliErede come legal advisor, per gli aspetti M&A e corporate, labour e Golden Power.
Friulair è stata fondata nel 1989 da Luigi Vaccaro e ha sede a Cervignano del Friuli (Udine), oltre che controllare Friulair Thailand Co. ltd. (costituita nel 1999). Nel 2022, l’azienda ha generato 52,1 milioni di euro di ricavi, 8,9 milioni di ebitda, con una liquidità netta di 9,2 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Nel 2023, invece, ha generato un fatturato consolidato di circa 65 milioni, commercializzando i propri prodotti sia tramite vendita diretta che attraverso distributori, con un portafoglio clienti che include gruppi leader a livello mondiale nel settore dell’aria compressa e della refrigerazione industriale.
Luigi Vaccaro ha commentato: “Sono felice degli straordinari risultati che Friulair ha consolidato negli anni, affermandosi come fornitore chiave per primari clienti a livello mondiale. Un successo ottenuto grazie all’impegno di tutto l’organico del nostro Gruppo ed all’imprescindibile supporto di Alcedo che ci ha guidato in questi ultimi anni. Si apre ora una nuova fase di sviluppo con Ingersoll Rand, la cui presenza globale garantirà a Friulair una solida base percontinuare a perseguire i suoi ambiziosi piani di crescita”.
Questa nuova acquisizione consentirà a Ingersoll Rand di accrescere il proprio business nel settore degli essiccatori d’aria, incrementando in modo significativo l’accesso dell’azienda al canale dei produttori di apparecchiature originali e di accelerare la crescita nei mercati del Food & Beverage e farmaceutico, oltre a incrementare la propria capacità produttiva dei refrigeratori.
Vicente Reynal, presidente e ceo di Ingersoll Rand, ha dichiarato: “L’acquisizione di Friulair ci darà l’opportunità di accelerare la crescita nei mercati finali degli alimenti e delle bevande e del settore farmaceutico, oltre a far crescere la nostra attuale attività di trattamento dell’aria. Sono entusiasta di dare il benvenuto nel nostro portafoglio a questo marchio globale ben rispettato”.
Ingersoll Rand è un’azienda americana quotata al NYSE, con un fatturato di quasi sei miliardi di dollari, che fornisce soluzioni per l’aria compressa a livello globale per diversi settori industriali come quelli aerospaziale, tessile, energetico, petrolifero e del gas, alimentare e chimico. La società è stata fondata nel 2020 dalla scissione del segmento industriale di Ingersoll-Rand Plc (ora Trane Technologies) e dalla fusione con Gardner Denver. Il Gruppoha sede a Davidson, nella Carolina del Nord, ed impiega più di 17mila, con una presenza commerciale globale (e.g. Nord America, America Latina, Europa, Medio Oriente, Africa e Asia Pacifico).
A proposito del disinvestimento, Marco Guidolin, managing partner di Alcedo, ha commentato: “Friulair rappresenta il più alto livello dell’eccellenza dell’imprenditorialità italiana a livello globale. È motivo di orgoglio per noi averla accompagnata nel percorso di crescita internazionale realizzato in questi ultimi tre anni e che ora potrà continuare al fianco di un partner industriale di livello mondiale della caratura di Ingersoll Rand “.
Tra le ultime altre operazioni di Alcedo sgr, ricordiamo che nel luglio 2023 la controllata Gourmet Italian Food (GIF) ha acquisito dalla famiglia Birolo il 100% di Firma Italia spa, che produce primi piatti disidratati, fra cui paste, risotti, zuppe, salse e piatti etnici, a marchio proprio e anche per conto terzi (si veda altro articolo di BeBeez). Due mesi prima, a maggio 2023, Alcedo era uscito da Exa Group, general contractor per la realizzazione di punti vendita retail chiavi in mano nel settore luxury/fashion, ma anche di hotel, ristoranti e centri direzionali. L’sgr, infatti, aveva venduto a Montefiore Investment, fondo di private equity di matrice francese specializzato nell’area del mid-market, insieme ai re fondatori, Giuseppe Polvani, Gianrico Specchio e Paolo Pratesi, che avevano il 45% diviso equamente con il 15% ciascuno (si veda altro articolo di BeBeez).