Hydro Holding spa, il gruppo principale produttore indipendente europeo di raccordi per circuiti oleodinamici, creato da Mandarin Capital Partners a partire dal 2014, aggregando una serie di società del settore, comprerà il 49% del capitale di MCS Hydraulics srl, azienda con sede ad Ariano Irpino (Avellino) fondata dai fratelli Mario e Sonia Cerase, specializzata nella produzione di raccordi in acciaio inossidabile con applicazione su tubi rigidi e flessibili per settori quali quello navale, chimico, petrolchimico, minerario, farmaceutico, alimentare e per l’industria cartaria (si veda qui il comunicato stampa).
Nel 2016 la società ha realizzato ricavi per 4.6 milioni di euro, con un ebitda del 40% circa, e sta chiudendo il 2017 con un fatturato in aumento di oltre il 15%.
I fratelli Cerase manterranno il ruolo di amministratori di MCS e, contestualmente al completamento dell’operazione, hanno reinvestito in Hydro Holding, confermando così il loro impegno di lungo termine nel progetto di crescita del Gruppo. Mario Cerase siederà nel consiglio di Amministrazione di Hydro Holding.
Per Hydro Holding si tratta dell’ultima di una serie di acquisizioni.Il fondo Mandarin Capital Partners II, tramite la newco Hydro Holding, a dicembre 2014 aveva infatti acquisito la pavese Tieffe spa, uno dei maggiori produttori europei di raccordi in acciaio al carbonio (si veda altro articolo di BeBeez); nel settembre 2015 aveva comprato FB Hydraulic, azienda leader nella produzione di raccorderia per oleodinamica e nell’assemblaggio di tubi flessibili raccordati e tubi rigidi sagomati (si veda altro articolo di BeBeez); nel luglio 2017 insieme al fondo Altante Private Equity (gestito da Imi Fondi Chiusi sgr) aveva acquisito Raccorfer, azienda specializzata nella tecnologia dello stampaggio a freddo (si veda altro articolo di BeBeez). Il gruppo fattura oggi attorno ai 50 milioni di euro ed è il più grande player europeo indipendente nel segmento dei raccordi per circuiti oleodinamici.
Per la realizzazione dell’operazione, Hydro Holding è stata assistita dallo Studio LMCR per i profili legali, e da Deloitte Transaction Services e Deloitte Studio Tributario per gli aspetti rispettivamente di due diligence contabile e fiscale, mentre i venditori si sono avvalsi della collaborazione dello studio legale GOP e di CST Professionisti Associati per gli aspetti contabili e fiscali, nella persona di Carlo Stanzani.